Aandelenwaardering is een algemene term en wordt gebruikt om te verwijzen naar alle tools en technieken die door beleggers worden gebruikt om de werkelijke waarde van het eigen vermogen van een bedrijf te achterhalen.Gelijkheid In financiën is eigen vermogen de marktwaarde van de activa die eigendom zijn van aandeelhouders nadat alle schulden zijn betaald uit. In de boekhouding verwijst eigen vermogen naar de boekwaarde van het eigen vermogen op de balans, die gelijk is aan activa minus passiva. De term "eigen vermogen" in financiën en boekhouding komt overeen met het concept van eerlijke en gelijke behandeling. Het wordt vaak gezien als het meest cruciale element van een succesvolle investeringsbeslissing. Investeringsbanken Lijst met de beste investeringsbanken Lijst van de 100 beste investeringsbanken ter wereld, alfabetisch gesorteerd. Topinvesteringsbanken op de lijst zijn Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo,Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch hebben doorgaans een afdeling aandelenonderzoek, waar onderzoeksanalisten Onderzoeksanalist Een onderzoeksanalist is verantwoordelijk voor het onderzoeken, analyseren, interpreteren en presenteren van gegevens met betrekking tot markten, operaties , financiën / boekhouding, economie en klanten. aandelenonderzoeksrapporten produceren Aandelenonderzoeksrapport Een aandelenonderzoeksrapport is een document dat is opgesteld door een analist en dat beleggers een aanbeveling geeft om aandelen van een bedrijf te kopen, aan te houden of te verkopen. van geselecteerde effecten in verschillende industrieën.interpreteren en presenteren van gegevens met betrekking tot markten, operaties, financiën / boekhouding, economie en klanten. aandelenonderzoeksrapporten produceren Aandelenonderzoeksrapport Een aandelenonderzoeksrapport is een document dat is opgesteld door een analist en dat beleggers een aanbeveling geeft om aandelen van een bedrijf te kopen, aan te houden of te verkopen. van geselecteerde effecten in verschillende industrieën.interpreteren en presenteren van gegevens met betrekking tot markten, operaties, financiën / boekhouding, economie en klanten. aandelenonderzoeksrapporten produceren Aandelenonderzoeksrapport Een aandelenonderzoeksrapport is een document dat is opgesteld door een analist en dat beleggers een aanbeveling geeft om aandelen van een bedrijf te kopen, aan te houden of te verkopen. van geselecteerde effecten in verschillende industrieën.
Wie gebruikt de vermogenswaardering?
Elke deelnemer aan de aandelenmarkt maakt impliciet of expliciet gebruik van aandelenwaardering bij het nemen van investeringsbeslissingen. Iedereen, van kleine individuele beleggers tot grote institutionele beleggers, gebruikt aandelenwaarderingen om investeringsbeslissingen te nemen op aandelenmarkten Kapitaalmarkten Kapitaalmarkten zijn het uitwisselingssysteem dat kapitaal overmaakt van beleggers die hun geld momenteel niet nodig hebben naar individuen en. De totale omvang van de wereldwijde aandelenmarkt wordt geschat op ongeveer $ 70 biljoen en elke deelnemer aan de aandelenmarkt, van professionele fondsmanagers tot academische onderzoekers, probeert verkeerd geprijsde aandelen te vinden.
Inputs in het aandelenwaarderingsproces
De werkelijke waarde van financiële activa Financiële activa Financiële activa verwijzen naar activa die voortvloeien uit contractuele overeenkomsten over toekomstige kasstromen of uit het bezit van eigen-vermogensinstrumenten van een andere entiteit. Aangenomen wordt dat een sleutel een goede indicator is van hoe dat activum op de lange termijn zal presteren. Op aandelenmarkten wordt verwacht dat een financieel actief met een relatief hoge intrinsieke waarde een hoge prijs zal afdwingen, en een financieel actief met een relatief lage intrinsieke waarde. Intrinsieke waarde De intrinsieke waarde van een bedrijf (of enige andere alle verwachte toekomstige kasstromen, verdisconteerd tegen de toepasselijke disconteringsvoet. In tegenstelling tot relatieve vormen van waardering die naar vergelijkbare bedrijven kijken, kijkt intrinsieke waardering alleen naar de inherente waarde van een bedrijf op zichzelf. zal naar verwachting een lage prijs vragen.
Op korte termijn kunnen verstoringen optreden, dwz dat financiële activa met een relatief lage intrinsieke waarde een hoge prijs kunnen hebben en vice-a-versa, maar dergelijke verstoringen zullen naar verwachting mettertijd verdwijnen. Op de lange termijn hangt de werkelijke waarde van een aandeel (en daarmee de marktprijs van dat aandeel) alleen af van de fundamentele factoren die van invloed zijn op het aandeel. De factoren kunnen grofweg in vier categorieën worden ingedeeld.
- Macro-economische variabelen
- Beheer van het bedrijf
- Financiële gezondheid van het bedrijf
- Winst van het bedrijf
Individuele investeerders
Individuele beleggers vormen de overgrote meerderheid van de aandelenbeleggers, geholpen door het groeiende vermogen van huishoudens in de 20e eeuw en een stijging van het gemiddelde opleidingsniveau van huishoudens Huishouden Een huishouden verwijst naar een sociale eenheid van mensen die onder één dak samenwonen middelen delen, zelfs als ze geen verband houden met elkaar. In de VS,.
In de afgelopen tijd zijn veel ontwikkelde landen in de wereld overgestapt van een toegezegd-pensioenbenadering naar pensioenfinanciering en naar een toegezegde-bijdrageregeling voor pensioenfinanciering. Door deze verhuizing is het aantal individuele beleggers op de aandelenmarkt verder toegenomen.
Volgens een toegezegde pensioenregeling voor pensioenbeheer verplichten werkgevers zich ertoe hun personeel een bepaald bedrag aan pensioenuitkeringen te betalen. Om in deze behoeften te voorzien, zullen werkgevers de deposito's van hun werknemers pensioenfondsen beleggen.
Bij een beschikbare premieregeling dragen werkgevers in elke periode een bepaald bedrag bij op de pensioenrekening van elke werknemer. De werknemers worden vervolgens aangemoedigd om het geld te beleggen in verschillende financiële markten (meestal vastrentende overheidsinstrumenten en aandelenmarktindices).
Institutionele beleggers
Institutionele beleggers zijn economische entiteiten die kapitaal bijeenbrengen en namens een reeks kleinere economische entiteiten investeren in financiële markten. Particuliere pensioenfondsen verzamelen bijvoorbeeld het kapitaal van miljoenen individuen en investeren het geaggregeerde kapitaal vervolgens in financiële markten.
Institutionele beleggers kunnen profiteren van schaalvoordelen en lagere administratiekosten in vergelijking met individuele beleggers. Dergelijke investeerders zijn onder meer hedgefondsen, pensioenfondsen, banken en overheden.
Gerelateerde metingen
Finance is de officiële aanbieder van de Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen om te vormen tot een financiële analist van wereldklasse.
Om uw kennis van financiële analyse te blijven leren en ontwikkelen, raden we de onderstaande aanvullende bronnen ten zeerste aan:
- Kasstroom uit investeringsactiviteiten Kasstroom uit investeringsactiviteiten Kasstroom uit investeringsactiviteiten is het gedeelte van het kasstroomoverzicht van een bedrijf dat aangeeft hoeveel geld is gebruikt (of gegenereerd door) het doen van investeringen gedurende een bepaalde periode. Investeringsactiviteiten omvatten aankopen van langetermijnactiva, acquisities van bedrijven en investeringen in verhandelbare effecten
- Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA) De Dow Jones Industrial Average (DJIA), ook wel 'de Dow Jones' of gewoon 'de Dow' genoemd, is een van de meest populaire en algemeen erkende beursindexen
- Belangrijkste spelers op de kapitaalmarkten Belangrijkste spelers op de kapitaalmarkten In dit artikel geven we een algemeen overzicht van de belangrijkste spelers en hun respectievelijke rollen op de kapitaalmarkten. De kapitaalmarkten bestaan uit twee soorten markten: primaire en secundaire. Deze gids geeft een overzicht van alle grote bedrijven en carrières op de kapitaalmarkten.
- Aandelenbeleggen: een gids voor waardebeleggen Aandelenbeleggen: een gids voor waardebeleggen Sinds de publicatie van "The Intelligent Investor" door Ben Graham is wat algemeen bekend staat als "waardebeleggen" een van de meest gerespecteerde en meest gevolgde methoden geworden van aandelenselectie.
