Indexeren is een passieve beleggingsstrategie waarbij u een portefeuille samenstelt. Beleggingsportefeuille Een beleggingsportefeuille is een verzameling financiële activa die eigendom zijn van een belegger en die obligaties, aandelen, valuta's, geldmiddelen en kasequivalenten en grondstoffen kan omvatten. Verder verwijst het naar een groep investeringen die een belegger gebruikt om winst te maken en ervoor te zorgen dat kapitaal of activa behouden blijven. om de prestaties van een marktindex te volgen. Dit wordt gewoonlijk gedaan met de S&P 500 Index, waar beleggers de prestaties van de index proberen na te bootsen Index Funds Indexfondsen zijn onderlinge fondsen of exchange-traded funds (ETF's) die zijn ontworpen om de prestaties van een marktindex te volgen. Momenteel beschikbare indexfondsen volgen verschillende marktindices, waaronder de S&P 500, Russell 2000 en FTSE 100..
Indexering verwijst ook naar statistieken die worden gebruikt om de prestaties van economische activiteit te meten. De consumentenprijsindex (CPI) Consumentenprijsindex (CPI) De consumentenprijsindex (CPI) is bijvoorbeeld een maatstaf voor het totale prijsniveau in een economie. De CPI bestaat uit een bundel van vaak gekochte goederen en diensten. De CPI meet de veranderingen in de koopkracht van de valuta van een land en het prijsniveau van een mand met goederen en diensten. wordt gebruikt om de koopkracht van de Amerikaanse dollar te schatten. De CPI wordt ook gebruikt om de inflatie te meten.
De S&P 500 Index en de Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA) De Dow Jones Industrial Average (DJIA), ook wel 'de Dow Jones' of gewoon 'de Dow' genoemd, is een van de De meest populaire en algemeen erkende aandelenmarktindices worden gebruikt om de prestaties van de Amerikaanse aandelenmarkt te volgen De NASDAQ Composite Index volgt de prestaties van grote bedrijven om belangrijke economische trends te voorspellen.
Maakt gebruik van indexering
Er zijn twee belangrijke toepassingen van indexering op financiële markten. Ze bevatten:
1. Als maat voor het koppelen van waarden
De consumentenprijsindex (CPI) Consumentenprijsindex (CPI) De consumentenprijsindex (CPI) is een maatstaf voor het totale prijsniveau in een economie. De CPI bestaat uit een bundel van veel gekochte goederen en diensten. De CPI meet de veranderingen in de koopkracht van de valuta van een land en het prijsniveau van een mand met goederen en diensten. biedt een basis voor het berekenen van de aanpassing van de kosten van levensonderhoud (COLA), ontworpen om de huidige kosten van levensonderhoud weer te geven op basis van veranderingen in de prijzen van consumptiegoederen en -diensten. Pensioenregelingen zijn ook afhankelijk van de CPI om pensioenuitkeringen aan te passen.
De CPI houdt de veranderingen in de prijzen van consumptiegoederen en -diensten op een specifieke locatie bij. Naast het berekenen van de jaarlijkse COLA en pensioenuitkeringen, wordt de CPI ook gebruikt om salarissen en rentetarieven aan te passen.
2. Als indicatoren van economische trends
Indexen of indices kunnen ook worden gebruikt als indicatoren van economische trends. Een index die de prestaties van grote, beursgenoteerde bedrijven volgt, kan bijvoorbeeld indicaties geven van toekomstige economische groei. Voorbeelden van dergelijke economische indices zijn de Index of Leading Economic Indicators - LEI, de Purchasing Managers 'Index - PMI, de Arbeidsmarktindex - LMI en de BBP-deflatorindex. Indexen kunnen een overzicht geven van de huidige economische trends, evenals aanwijzingen voor mogelijke toekomstige trends.
Als de LEI-waarde bijvoorbeeld drie of vier maanden op rij steeds positiever wordt in een tijd waarin de economie zich in een recessie bevindt, wordt dit doorgaans geïnterpreteerd als een signalering van een op handen zijnde economische trendverandering naar een periode van sterke groei. De LEI-cijfers worden elke derde donderdag van elke maand vrijgegeven.
Indexen op de investeringsmarkt
Twee van 's werelds bekendste beleggingsindices zijn de Standard & Poors 500 (S&P 500) en de Dow Jones Industrial Average (DJIA). Deze indices worden hieronder in detail besproken:
S&P 500
De S&P 500 omvat ongeveer 70% van alle aandelen die in de Verenigde Staten worden verhandeld, en het is een van de meest populaire benchmarks voor het meten van de prestaties van de aandelenmarkt. Het is gebaseerd op de marktkapitalisatie van 500 beursgenoteerde bedrijven.
In tegenstelling tot veel andere indices, gebruikt de S&P 500 een naar marktkapitalisatie gewogen methodologie. Kapitalisatie-gewogen index. zijn totale marktkapitalisatie. In een kapitalisatiegewogen index hebben bedrijven met een grotere marktkapitalisatie een grotere impact op de indexwaarde. en bestaat uit een zeer diverse lijst met aandelen. De componenten van de index worden bepaald door een commissie die aandelen beoordeelt voor notering op basis van hun liquiditeit, public float, sectorclassificatie, marktkapitalisatie, financiële levensvatbaarheid en andere factoren.
Dow Jones Industrial Average (DJIA)
De Dow Jones Industrial Average (DJIA) meet de aandelen van 30 van de grootste beursgenoteerde bedrijven in de VS. De bedrijven moeten op de NYSE of NASDAQ staan. De DJIA gebruikt een prijsgewogen methodologie, zodat duurdere aandelen meer gewicht krijgen dan laaggeprijsde aandelen. Oorspronkelijk waren de aandelen waaruit de DJIA-index bestond allemaal grote industriële bedrijven - vandaar de naam. Dit is echter niet langer het geval, aangezien veel niet-industriële bedrijven een belangrijker plaats innemen op de aandelenmarkt als geheel.
De DJIA-aandelen zijn geselecteerd door redacteuren van The Wall Street Journal. Als een van de beursgenoteerde beursgenoteerde bedrijven financiële problemen ondervindt of als de prestaties achteruitgaan, verandert de samenstelling van de index.
Wat is indexbeleggen?
Indexbeleggen verwijst naar een strategie die wordt gebruikt om rendementen te genereren die vergelijkbaar zijn met een specifieke marktindex. Beleggers bereiken dit doel door specifieke indices te repliceren, zoals een vastrentende of aandelenindex. Een manier van indexbeleggen is het kopen van aandelen van op de beurs verhandelde fondsen die een onderliggende referentie-index volgen.
Indexbeleggen is een passieve vorm van beleggen, wat doorgaans resulteert in relatief lagere beheervergoedingen en kostenratio's. Dit komt door het feit dat de posities in een indexbeleggingsportefeuille niet vaak veranderen. Daarom heeft het fonds of de portefeuille geen hoge transactiekosten.
Actief beleggen versus passief beleggen
Bij actief beleggen gebruiken portefeuillemanagers hun vaardigheden om beter te presteren dan het algemene marktgemiddelde. Ze proberen doorgaans aandelen te identificeren met een hoog groeipotentieel op lange termijn. Actief beleggen betekent doorgaans hogere beheervergoedingen en transactiekosten, aangezien de posities van de portefeuille waarschijnlijk veel vaker zullen veranderen dan het geval is bij een passieve beleggingsstrategie. Een actieve aanpak kan worden beïnvloed door de onzekerheden in de markt en de vooroordelen van de manager.
Het bezit van actief beheerde portefeuilles kan meer divers zijn dan op index gebaseerde portefeuilles. De portefeuillebeheerder kan beleggen in binnenlandse aandelen, internationale aandelen en in andere activaklassen naast aandelen. Een deel van het bezit van een actief beheerde portefeuille kan bijvoorbeeld bestaan uit obligaties, grondstoffen of vreemde valuta.
Daarentegen zullen op index gebaseerde aandelenportefeuilles uitsluitend in binnenlandse aandelen worden belegd. De posities van de portefeuille zullen zo goed mogelijk de posities van de gekozen onderliggende referentie-index weerspiegelen. De portefeuilleposities veranderen alleen als de samenstelling van de onderliggende index verandert.
Indexeren - een laatste woord
Indexering kan verwijzen naar economische indexen of marktindexen die zijn ontworpen om de prestaties van de algemene markt weer te geven. Economen, marktanalisten en beleggers letten allemaal op de prestaties van belangrijke indices om hen te helpen toekomstige economische trends en marktprijsbewegingen te voorspellen.
Meer middelen
Finance is de officiële aanbieder van de Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen om te vormen tot een financiële analist van wereldklasse.
Om uw kennis van financiële analyse te blijven leren en ontwikkelen, raden we de onderstaande aanvullende bronnen ten zeerste aan:
- NASDAQ Composite NASDAQ Composite De NASDAQ Composite is een index van meer dan 3.000 gewone aandelen genoteerd op de NASDAQ-aandelenmarkt. De index is een van de meest gevolgde indices in de
- Investeren: een gids voor beginners Investeren: een gids voor beginners De gids Investeren voor beginners in financiën leert u de basisprincipes van beleggen en leert u hoe u aan de slag kunt. Lees meer over verschillende strategieën en technieken om te handelen, en over de verschillende financiële markten waarin u kunt beleggen.
- Prijsgewogen index Prijsgewogen index Een prijsgewogen index is een type aandelenmarktindex waarin elk onderdeel van de index wordt gewogen op basis van de huidige aandelenkoers. In prijsgewogen indices wegen bedrijven met een hoge aandelenkoers zwaarder dan bedrijven met een lage aandelenkoers.
- Tracking Error Tracking Error Tracking error is een maatstaf voor financiële prestaties die het verschil bepaalt tussen de rendementsfluctuaties van een beleggingsportefeuille en de rendementsfluctuaties van een gekozen benchmark. De rendementsfluctuaties worden voornamelijk gemeten aan de hand van standaarddeviaties.
