Return on Investment (ROI) is een prestatiemaatstaf die wordt gebruikt om het rendement van een investering te evalueren of om de relatieve efficiëntie van verschillende investeringen te vergelijken. ROI meet het rendement van een investering in verhouding tot de kosten van de investering.
De Return on Investment (ROI) -formule:
Waarbij "winst uit investering" verwijst naar het bedrag aan winst dat wordt gegenereerd door de verkoop van de investering, of de waardestijging van de investering, ongeacht of deze wordt verkocht of niet.
Rendement op investering opsplitsen
Rendement op investering is een zeer populaire financiële maatstaf vanwege het feit dat het een eenvoudige formule is die kan worden gebruikt om de winstgevendheid te beoordelen Brutowinst Brutowinst is de directe winst die overblijft na aftrek van de kosten van verkochte goederen, of 'verkoopkosten' ", uit verkoopopbrengsten. Het wordt gebruikt om de brutowinstmarge te berekenen en is het initiële winstcijfer dat wordt vermeld op de resultatenrekening van een bedrijf. De brutowinst wordt berekend vóór bedrijfswinst of nettowinst. van een investering. ROI is eenvoudig te berekenen en kan op allerlei investeringen worden toegepast.
Return on investment helpt investeerders om te bepalen welke investeringsmogelijkheden het meest de voorkeur hebben of aantrekkelijk zijn.
Laten we bijvoorbeeld Investering A en Investering B beschouwen, elk met een kostprijs van $ 100. Deze twee beleggingen zijn risicovrij. Risico en rendement Bij beleggen zijn risico en rendement sterk gecorreleerd. Een hoger potentieel investeringsrendement gaat meestal hand in hand met een hoger risico. Verschillende soorten risico's zijn onder meer projectspecifiek risico, branchespecifiek risico, concurrentierisico, internationaal risico en marktrisico. (cashflows zijn gegarandeerd) en de cashflows zijn $ 500 voor investering A en $ 400 voor investering B volgend jaar.
Het berekenen van het investeringsrendement voor zowel investering A als B zou ons een indicatie geven welke investering beter is. In dit geval is de ROI voor investering A ($ 500- $ 100) / ($ 100) = 400% en is de ROI voor investering B ($ 400- $ 100) / ($ 100) = 300%. In deze situatie zou investering A een gunstiger investering zijn.
Verwarring wegnemen: rendement op investering
1. Vanwege het feit dat Return on Investment wordt uitgedrukt als een percentage (%) en niet als een bedrag in dollars, kan dit verwarring wegnemen die kan bestaan door alleen te kijken naar rendementen in dollars.
Investeerder A investeerde bijvoorbeeld $ 200 in opties en investeerder B investeerde $ 50.000 in nieuwe flatgebouwen. Als alleen deze informatie wordt gegeven, mag u ervan uitgaan dat Investor B de beste belegging heeft.
Laten we echter doorgaan met het voorbeeld door aan te nemen dat investeerder A $ 50 aan kosten heeft gemaakt en investeerder B $ 40.000 heeft gemaakt om de respectievelijke $ 200 en $ 50.000 winst te behalen. Deze aanvullende feiten illustreren dat de waarde van het rendement in dollar geen betekenis heeft zonder rekening te houden met de kosten van de investering. In dit voorbeeld is het investeringsrendement voor investeerder A ($ 200- $ 50) / ($ 50) = 300%, terwijl de ROI voor investeerder B ($ 50.000- $ 40.000) / ($ 40.000) = 25% is. Daarom heeft Investeerder A eigenlijk de betere investering.
2. De tijdshorizon moet ook in overweging worden genomen wanneer u de ROI van twee investeringen wilt vergelijken.
Stel bijvoorbeeld dat investering A een ROI heeft van 20% over een periode van drie jaar, terwijl investering B een ROI van 10% heeft over een periode van een jaar. Als u deze twee investeringen zou vergelijken, moet u ervoor zorgen dat de tijdshorizon hetzelfde is. De meerjarige belegging moet worden aangepast aan dezelfde tijdshorizon als de eenjarige belegging. Volg onderstaande stappen om tot een gemiddeld jaarlijks rendement te komen.
Een meerjarige ROI omzetten in een jaarformule op jaarbasis:
Waar:
x = rendement op jaarbasis
T = Tijdshorizon
Voor investering A met een rendement van 20% over een periode van drie jaar is het rendement op jaarbasis:
x = op jaarbasis
T = 3 jaar
dus (1 + x) 3 - 1 = 20%
Oplossen voor x geeft ons een ROI op jaarbasis van 6,2659%. Dit is minder dan het jaarlijkse rendement van Investment B van 10%.
Om te controleren of het rendement op jaarbasis correct is, neemt u aan dat de initiële kosten van een investering $ 20 zijn. Na 3 jaar: $ 20 x 1,062659 x 1,062659 x 1,062659 = $ 24
ROI = (24 - 20) / (20) = 0,2 = 20%.
Veelvoorkomende fouten bij het berekenen van ROI
ROI kan worden gebruikt voor elk type investering. De enige variatie in investeringen waarmee rekening moet worden gehouden, is hoe kosten en winsten worden verantwoord. Hieronder staan twee voorbeelden van hoe het rendement op investering vaak verkeerd kan worden berekend.
- Aandelen: Beleggers slagen er gewoonlijk niet in om transactiekosten en dividenduitkeringen op te nemen. Dividend versus aandeleninkoop / terugkoop Aandeelhouders investeren in beursgenoteerde bedrijven voor vermogensgroei en inkomsten. Er zijn twee belangrijke manieren waarop een bedrijf winst aan zijn aandeelhouders terugbetaalt: contante dividenden en terugkoop van aandelen. De redenen achter de strategische beslissing over dividend versus aandeleninkoop verschillen van bedrijf tot bedrijf wat betreft de ROI van aandelen. Transactiekosten zijn een kostenpost voor uw investering, terwijl dividenduitkeringen een winst voor uw investering zijn. De belegger moet rekening houden met zowel de transactiekosten als de dividendwinst om een nauwkeurige rendementsberekening te krijgen. Als dit niet gebeurt, wordt de ROI verkeerd weergegeven.
- Onroerend goed: Beleggers nemen huurinkomsten, belastingen, verzekeringen en onderhoud vaak niet op in de berekening van het rendement op investering van onroerend goed. Huurinkomsten zijn een winst voor uw investering, terwijl belastingen, verzekeringen en onderhoud kosten voor uw investering zijn.
Het is belangrijk om rekening te houden met alle kosten en opbrengsten van uw investering gedurende de hele levensduur, in plaats van alleen de eindwaarde van de investering te nemen en deze te delen door de initiële kosten.
ROI-calculator in Excel
Download de gratis ROI-calculator van Finance in Excel om uw eigen analyse uit te voeren. De rekenmachine maakt gebruik van de voorbeelden die hierboven zijn uitgelegd en is zo ontworpen dat u gemakkelijk uw eigen getallen kunt invoeren en kunt zien wat de uitvoer is onder verschillende scenario's.
De calculator omvat vier verschillende methoden om de ROI te berekenen: netto-inkomen, vermogenswinst, totaal rendement en rendement op jaarbasis.
De beste manier om het verschil tussen elk van de vier benaderingen te leren, is door verschillende getallen en scenario's in te voeren en te kijken wat er met de resultaten gebeurt.
Download de gratis sjabloon
Voer uw naam en e-mailadres in het onderstaande formulier in en download nu de gratis sjabloon!
Het belang van ROI
Return on Investment, een van de meest gebruikte rentabiliteitsratio's, is een eenvoudige formule die de winst of het verlies van een investering meet in verhouding tot de kosten van de investering.
ROI wordt uitgedrukt als een percentage en wordt vaak gebruikt bij het nemen van financiële beslissingen, het vergelijken van de winstgevendheid van bedrijven en het vergelijken van de efficiëntie van verschillende investeringen.
Video-uitleg van Return on Investment (ROI)
Bekijk deze korte video om snel de belangrijkste concepten te begrijpen die in deze handleiding worden behandeld, inclusief de formule voor het berekenen van ROI en de redenen waarom ROI een nuttige statistiek is om naar te kijken.
Andere bronnen
Finance is een wereldwijde leverancier van cursussen over financiële modellering en certificering van financiële analisten. FMVA®-certificering Sluit je aan bij meer dan 350.600 studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari. Zie de volgende aanvullende financiële bronnen voor meer informatie over het evalueren van investeringen:
- Rendement op activa Rendement op activa en ROA-formule ROA-formule. Return on Assets (ROA) is een type return on investment (ROI) -maatstaf die de winstgevendheid van een bedrijf meet in verhouding tot de totale activa. Deze ratio geeft aan hoe goed een bedrijf presteert door de winst (netto-inkomen) die het genereert te vergelijken met het kapitaal dat het in activa heeft geïnvesteerd.
- Rendement op eigen vermogen Rendement op eigen vermogen (ROE) Rendement op eigen vermogen (ROE) is een maatstaf voor de winstgevendheid van een bedrijf waarbij het jaarlijkse rendement (nettowinst) van een bedrijf wordt gedeeld door de waarde van het totale eigen vermogen (dwz 12%). ROE combineert de winst-en-verliesrekening en de balans terwijl het nettoresultaat of de winst wordt vergeleken met het eigen vermogen.
- Intern rendement Intern rendement (IRR) Het interne rendement (IRR) is de discontovoet die de netto contante waarde (NPV) van een project nul maakt. Met andere woorden, het is het verwachte samengestelde jaarlijkse rendement dat op een project of investering zal worden verdiend.
- Investeren: een gids voor beginners Investeren: een gids voor beginners De gids Investeren voor beginners in financiën leert u de basisprincipes van beleggen en leert u hoe u aan de slag kunt. Lees meer over verschillende strategieën en technieken om te handelen, en over de verschillende financiële markten waarin u kunt beleggen.
