De swaprente is de vaste rentevoet van een swap. Swap Een swap is een derivatencontract tussen twee partijen waarbij vooraf overeengekomen kasstromen van twee financiële instrumenten worden uitgewisseld. De kasstromen worden doorgaans bepaald aan de hand van de nominale hoofdsom (een vooraf bepaalde nominale waarde). bepaald door de partijen die bij het contract betrokken zijn De swaprente wordt door een ontvanger (dwz de partij die de vaste rente ontvangt) van een betaler (dwz de partij die de vaste rente betaalt) geëist om de onzekerheid over schommelingen in de variabele rente die bij een swap wordt gehanteerd. De swaprente is te vinden in beide renteswaps. Renteswap Een renteswap is een derivatencontract waarbij twee tegenpartijen overeenkomen om een stroom van toekomstige rentebetalingen te ruilen voor een andere of valutaswaps.Het wordt ook wel het referentietarief genoemd en is doorgaans gebaseerd op LIBOR LIBOR LIBOR, een afkorting van London Interbank Offer Rate, verwijst naar het rentetarief dat banken in het VK aan andere financiële instellingen in rekening brengen voor een kortlopende lening met een looptijd van één dag. tot 12 maanden in de toekomst. LIBOR fungeert als benchmarkingbasis voor korte rentetarieven voor renteswaps.
Swaprente in renteswaps
De meest voorkomende vorm van renteswaps betreft de uitwisseling van een vaste rente voor de variabele rente. Variabele rente Een variabele rente verwijst naar een variabele rente die verandert gedurende de looptijd van de schuldverplichting. Het is het tegenovergestelde van een vast tarief. . De variabele rente wordt doorgaans uitgedrukt als een waarde van een variabele index, zoals LIBOR LIBOR LIBOR, een afkorting van London Interbank Offer Rate, verwijst naar de rente die banken in het VK aan andere financiële instellingen in rekening brengen voor een kortlopende lening die vervalt vanaf één dag tot 12 maanden in de toekomst. LIBOR fungeert als benchmarkingbasis voor korte rentetarieven plus of min een spread. De vaste rente wordt in dat geval de swap- / referentierente genoemd.
Bij renteswaps wordt de swap / referentierente gebruikt om de totale waarde van het vaste deel van de swap te bepalen, die gelijk moet zijn aan de totale waarde van het variabele deel van de swap. Nadat de swap van kracht is geworden, blijft de vaste rente hetzelfde tot de vervaldatum van de swap, terwijl de variabele rente periodiek wordt aangepast op vooraf bepaalde datums, op basis van de fluctuaties van de index waaraan de rente is gekoppeld.
Swapkoers in valutaswaps
Net als bij renteswaps zijn valutaswaps een populair type swap. Valutaswaps kunnen in verschillende vormen voorkomen. Een daarvan is de valutaswaps met vaste versus variabele rente. Bij valutaswaps wordt de swap- / referentiekoers de wisselkoers vaste vs. gekoppelde wisselkoersen genoemd Wisselkoersen van vreemde valuta meten de sterkte van de ene valuta ten opzichte van de andere. De kracht van een valuta hangt af van een aantal factoren, zoals de inflatie, de heersende rentetarieven in het thuisland of de stabiliteit van de regering, om er maar een paar te noemen. geassocieerd met het vaste deel van een valutaswap.
Bij valutaswaps wordt de swapkoers voornamelijk gebruikt als wisselkoers om de hoofdsom in verschillende valuta om te rekenen. De hoofdsom notionele bedragen worden gespecificeerd voorafgaand aan de start van de swapovereenkomst. Net als bij renteswaps blijft bij valutaswaps de referentierente ongewijzigd tot de vervaldatum van de swap.
Gerelateerde metingen
Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden . Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende financiële bronnen nuttig:
- Credit Default Swap Credit Default Swap Een credit default swap (CDS) is een type kredietderivaat dat de koper bescherming biedt tegen wanbetaling en andere risico's. De koper van een CDS verricht periodieke betalingen aan de verkoper tot de vervaldatum van het krediet. In de overeenkomst verbindt de verkoper zich ertoe dat, als de emittent van de schuld in gebreke blijft, de verkoper de koper alle premies en rente zal betalen
- Afdekkingsregeling Afdekkingsregeling Afdekkingsregeling verwijst naar een investering die tot doel heeft het niveau van toekomstige risico's te verminderen in het geval van een ongunstige prijsbeweging van een actief. Hedging biedt een soort verzekeringsdekking ter bescherming tegen verliezen als gevolg van een investering.
- Renterisico Renterisico Renterisico is de kans dat de waarde van een actief daalt als gevolg van onverwachte fluctuaties in rentetarieven. Het renterisico wordt meestal geassocieerd met vastrentende activa (bijv. Obligaties) in plaats van met beleggingen in aandelen.
- Swap Spread Swap Spread Swapspread is het verschil tussen de swaprente (de rente van het vaste deel van een swap) en het rendement op de staatsobligatie met een vergelijkbare looptijd. Aangezien staatsobligaties (bijv. Amerikaans schatkistpapier) als risicovrije effecten worden beschouwd, weerspiegelen swapspreads doorgaans het risiconiveau dat wordt waargenomen door de partijen die bij een swapovereenkomst zijn betrokken.
