Wat is het bundelen van belangen?

Bundeling van belangen verwijst naar een techniek om een ​​fusie of overname vast te leggen, waarbij de activa en passiva van de twee bedrijven worden opgeteld en vervolgens worden gesaldeerd. Historisch gezien konden bedrijven een van de twee benaderingen van de boekhouding voor consolidaties of samenvoegingen toepassen. Samensmelting Bij bedrijfsfinanciering is een samensmelting de combinatie van twee of meer bedrijven tot één groter bedrijf. Bij de boekhouding verwijst een samensmelting of consolidatie naar de combinatie van financiële overzichten. - de aankoopwijze en het bundelen van belangen.

Bundeling van belangen

Alvorens te worden afgebouwd door de Financial Accounting Standards Board (FASB) in 2001, was het bundelen van belangen de meest geprefereerde techniek, omdat het meestal resulteerde in hoge inkomsten voor het overgebleven bedrijf.

Bundeling van belangen opsplitsen

In wezen houdt de pooling of interest-methode in dat de balansen worden gecombineerd. Balans De balans is een van de drie fundamentele financiële staten. Deze verklaringen zijn essentieel voor zowel financiële modellering als boekhouding. De balans geeft de totale activa van het bedrijf weer en hoe deze activa worden gefinancierd, hetzij via schulden of eigen vermogen. Activa = verplichtingen + eigen vermogen van de twee bedrijven in één. De activa en passiva worden geboekt op basis van hun respectieve rekeningsaldi zoals opgenomen in de balans. Dat wordt meestal gevolgd door een herwaardering van de historische jaarrekening.

Een ding om op te merken is dat immateriële activa Immateriële activa Volgens de IFRS zijn immateriële activa identificeerbare, niet-monetaire activa zonder fysieke substantie. Zoals alle activa zijn immateriële activa activa waarvan wordt verwacht dat ze in de toekomst economisch rendement voor het bedrijf zullen genereren. Als activa op lange termijn strekt deze verwachting zich uit tot meer dan een jaar. zijn niet in de geconsolideerde balans verwerkt. De enige keer dat dergelijke activa worden opgenomen, is als ze al zijn opgenomen in de balans van een van de bedrijven. Bijgevolg is er geen goodwill. Goodwill In de boekhouding is goodwill een immaterieel actief. Het concept van goodwill speelt een rol wanneer een bedrijf dat een ander bedrijf wil overnemen, bereid is een prijs te betalen die aanzienlijk hoger is dan de reële marktwaarde van de nettoactiva van het bedrijf.De elementen waaruit het immaterieel actief van goodwill bestaat, worden opgenomen in relatie tot de bedrijfscombinatie. Alle kosten die tijdens de samenvoeging worden gemaakt, moeten worden opgenomen in de resultatenrekening van het bedrijf.

Voordelen van de methode van bundeling van belangen

Voordat de pooling of interest-methode werd stopgezet, waren er bepaalde sectoren die de voorkeur gaven aan de techniek boven de aankoopprijs. Het bundelen van belangen werd bijzonder populair in 1998, toen het 52% van het totale transactievolume uitmaakte, wat overeenkomt met $ 852 miljard.

Een sector waar de aanpak op grote schaal werd gebruikt, was technologie. Een overgrote meerderheid van technologiebedrijven maakte gebruik van de techniek van het bundelen van belangen, zodat ze geen kosten hoefden te registreren die voortvloeien uit de overname. Deze aanpak zorgde er ook voor dat de winst er beter uitzag aangezien er geen vermindering van de goodwill werd opgetekend. Dit hielp op zijn beurt de financiële ratio's te verhogen, zoals het rendement op eigen vermogen (ROE) en het rendement op activa (ROA).

Eliminatie van pooling van belangen

Zoals reeds vermeld, heeft de FASB, de organisatie die algemeen aanvaarde boekhoudkundige principes vaststelt en interpreteert, in 2001 het gebruik van de pooling of interest-methode afgeschaft. De accountantsorganisatie oordeelde dat alle bedrijfscombinaties administratief moesten worden verwerkt volgens de purchase price-methode. De verhuizing maakte deel uit van een verschuiving in de boekhoudsector die leidde tot de acceptatie van fair value accounting. Het bedrijfsleven was er echter sterk tegen.

De relevantie van de wijziging in de boekhoudmethoden, evenals de reden voor het verzet van het bedrijfsleven tegen de wijziging, vloeiden voort uit de manier waarop goodwill werd behandeld bij elke benadering en het daaropvolgende effect op de te rapporteren winst. Bij het bundelen van belangen werden de balansen van de twee ondernemingen eenvoudigweg per post opgeteld. Alle kosten die boven de werkelijke marktprijs van de activa werden betaald, werden niet in de bedrijfscombinatie opgenomen en hoefden daarom niet te worden afbetaald of als last geboekt.

Omgekeerd moet bij de overnameprijsmethode elke premie die boven de standaardprijs wordt betaald, in de balans van de overnemende partij worden verantwoord als goodwill, die vervolgens over een periode van twintig jaar wordt afgeschreven en als last wordt opgenomen. Dus hoewel de techniek van pooling van belangen geen impact had op de gerapporteerde resultaten, betekende de aankoopprijsbenadering dat er afschrijvingskosten voor goodwill zouden zijn.

De beslissing van de FASB om de pooling van belangen te vervangen door de aankoopprijstechniek vloeide voort uit de behoefte om de kwaliteit van de informatie die beschikbaar wordt gesteld aan investeerders en andere gebruikers van financiële overzichten te verbeteren. De FASB beweerde dat onder de gewijzigde aankoopprijsmethode de onderliggende aspecten van bedrijfscombinaties nauwkeuriger zouden worden weerspiegeld aan investeerders. Zonder deze cruciale details werden investeerders vaak in het duister gelaten omdat ze de werkelijke kosten van het kopen van een ander bedrijf niet konden vaststellen.

Bundeling van belangen versus aankoopprijsmethode

  • Het bundelen van belangen wordt vooral toegepast wanneer het proces van bedrijfscombinatie het karakter van een fusie heeft. Als het proces echter de vorm van een aankoop heeft, wordt de aankoopprijsmethode gebruikt.
  • Bij het poolen van belangen presenteert de balans activa en passiva tegen hun boekwaarde. De aankoopprijsbenadering legt echter de reële marktwaarden van de activa en passiva vast.
  • Bij het poolen van belangen worden de activa en passiva van de twee bedrijven gecombineerd. Bij de aankoopprijsbenadering worden echter alleen de activa en passiva van de overnemende partij genoteerd.

Overzicht

Het bundelen van belangen is een boekhoudmethode waarbij de activa, passiva en reserves van twee samengevoegde bedrijfsentiteiten worden opgeteld en vervolgens worden opgenomen tegen hun historische waarde. Het verschilt van de aankoopprijstechniek, waarbij de activa en passiva van de overdragende onderneming worden geregistreerd tegen hun marktwaarde. Bij fusies wordt vaak het bundelen van belangen toegepast, bij overnames wordt de overnamemethode gebruikt.

Gerelateerde metingen

Finance biedt de Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Om te blijven leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn de volgende financiële bronnen nuttig:

  • Overwegingen en implicaties bij fusies en overnames Overwegingen en implicaties bij fusies en overnames Bij het uitvoeren van fusies en overnames moet een bedrijf alle factoren en complexiteiten die gepaard gaan met fusies en overnames erkennen en herzien. Deze gids schetst belangrijke
  • Fusies en acquisitieproces Fusies Acquisities M & A-proces Deze gids leidt u door alle stappen in het M & A-proces. Lees hoe fusies en overnames en deals worden voltooid. In deze gids beschrijven we het overnameproces van begin tot eind, de verschillende soorten overnemers (strategische versus financiële aankopen), het belang van synergieën en transactiekosten.
  • Soorten synergieën Soorten synergieën M & A-synergieën kunnen ontstaan ​​door kostenbesparingen of opbrengsten. Er zijn verschillende soorten synergieën bij fusies en overnames. Deze gids bevat voorbeelden. Een synergie is elk effect dat de waarde van een gefuseerde onderneming verhoogt boven de gecombineerde waarde van de twee afzonderlijke ondernemingen. Er kunnen synergieën ontstaan ​​bij fusies en overnames
  • Verticale integratie Verticale integratie Een verticale integratie is wanneer een bedrijf zijn activiteiten binnen zijn toeleveringsketen uitbreidt. Het betekent dat een verticaal geïntegreerd bedrijf eerder zal inbrengen

Aanbevolen

Is Crackstreams afgesloten?
2022
Is het MC-commandocentrum veilig?
2022
Verlaat Taliesin een cruciale rol?
2022