Het doodskruis is een grafiekpatroon Technische analyse - een beginnershandleiding Technische analyse is een vorm van investeringswaardering die prijzen uit het verleden analyseert om toekomstige prijsactie te voorspellen. Technische analisten zijn van mening dat de collectieve acties van alle deelnemers aan de markt nauwkeurig alle relevante informatie weergeven en daarom voortdurend een eerlijke marktwaarde aan effecten toekennen. dat duidt op de overgang van een bullmarkt naar een bearmarkt. Deze technische indicator doet zich voor wanneer het voortschrijdend gemiddelde op korte termijn (bijv. 50 dagen) van een waarde van boven naar onder een voortschrijdend langetermijngemiddelde (bijv. 200 dagen) gaat.
De onderstaande grafiek toont een doodskruis in de NASDAQ 100 Index tijdens de Dotcom-crash van 2000.
De indicator dankt zijn naam aan de vermeende sterkte van het patroon, aangezien een bearish bullish en bearish Professionals in corporate finance verwijzen regelmatig naar markten als bullish en bearish op basis van positieve of negatieve prijsbewegingen. Van een bearmarkt wordt doorgaans aangenomen dat er sprake is van een prijsdaling van 20% of meer vanaf de piek, en een bullmarkt wordt beschouwd als een herstel van 20% vanaf een marktbodem. indicatie. Kortom, traders die geloven in de betrouwbaarheid van het patroon zeggen dat een effect "dood" is zodra deze bearish moving average cross-over plaatsvindt.
Verbinding met het Gouden Kruis
Het doodskruis is precies het tegenovergestelde van een ander kaartpatroon dat bekend staat als het gouden kruis.
Het gouden kruis treedt op wanneer het 50-dagen voortschrijdend gemiddelde van een aandeel boven het 200-dagen voortschrijdend gemiddelde komt. Het gouden kruis is, in schril contrast met het kruis des doods, een sterk bullish marktsignaal, dat het begin aangeeft van een opwaartse trend op lange termijn.
Drie fasen van het vormen van het doodskruis
Er zijn drie primaire fasen in de vorming van het kruis des doods-patroon.
De eerste fase betreft de bestaande opwaartse trend van een effect. Verhandelbare effecten Verhandelbare effecten zijn onbeperkte financiële instrumenten op korte termijn die worden uitgegeven voor aandelen of voor schuldbewijzen van een beursgenoteerde onderneming. De uitgevende vennootschap creëert deze instrumenten met het uitdrukkelijke doel om fondsen te werven om de bedrijfsactiviteiten en expansie verder te financieren. , wanneer het zijn hoogtepunt begint te bereiken terwijl het koopmomentum afneemt. Dan begint de prijs te dalen naarmate verkopers de overhand krijgen op de markt.
De tweede fase is de daling van de prijs van het effect tot een punt waarop het daadwerkelijke doodskruis plaatsvindt, waarbij het 50-dagen voortschrijdend gemiddelde onder het 200-dagen voortschrijdend gemiddelde daalt. Deze neerwaartse verschuiving van het 50-dagengemiddelde duidt op een nieuwe, bearish langetermijntrend in de markt.
De laatste fase vindt plaats met het voortzetten van de neerwaartse beweging in de markt. De nieuwe neerwaartse trend moet worden volgehouden om een echt doodskruis te laten plaatsvinden. Als de periode van neerwaartse impuls slechts van korte duur is en de voorraad weer naar boven keert, wordt het kruis des doods als een vals signaal beschouwd.
De sterkte van een Death Cross-signaal bepalen
Het death cross-patroon is nuttiger voor marktanalisten en handelaren wanneer het signaal wordt bevestigd door andere technische indicatoren. Een van de meest populaire technische indicatoren om een trendverandering op de lange termijn te bevestigen, is het handelsvolume. Het bearish cross-patroon wordt als een betrouwbaarder signaal beschouwd als het samen met hoge handelsvolumes optreedt. Een hoger handelsvolume geeft aan dat meer investeerders het idee van een grote trendverandering kopen (of liever verkopen ).
Momentumindicatoren zoals de MACD kunnen ook worden gebruikt ter bevestiging. Ze werken goed omdat het momentum van een langetermijntrend vaak net afsterft voordat de markt aan de beurt is.
Een achterblijvende indicator
Sommige marktanalisten en handelaren vertrouwen in beperkte mate op het death cross-patroon, omdat het vaak een erg achterblijvende indicator is. De neerwaartse cross-over van het voortschrijdend gemiddelde zal mogelijk pas significant na het punt waarop de trend is verschoven van bullish naar bearish optreden. De prijs van een effect kan al aanzienlijk zijn gedaald vóór het overlijdenssignaal.
Om deze potentiële zwakte door achterblijvende prijsactie te overwinnen, gebruiken sommige analisten een kleine variatie van het patroon. In deze variant wordt aangenomen dat een death cross heeft plaatsgevonden wanneer de prijs van het effect - in plaats van een voortschrijdend gemiddelde op korte termijn - onder het 200-dagen voortschrijdend gemiddelde daalt. Deze gebeurtenis vindt vaak plaats ruim voor de 50-dagen moving average cross-over.
Andere variaties
De voortschrijdende gemiddelden van 50 dagen en 200 dagen zijn de gemiddelden die het meest worden gebruikt om een doodskruis te identificeren. Sommige marktanalisten geven er echter de voorkeur aan om andere voortschrijdende gemiddelden te gebruiken. Een veel voorkomende variatie van het sterftesignaal is een 20-dagen voortschrijdend gemiddelde neerwaartse kruising van het 50-dagen voortschrijdend gemiddelde. Een andere variatie vervangt het 100-dagen voortschrijdend gemiddelde in plaats van het 200-dagen voortschrijdend gemiddelde als het langetermijngemiddelde. Deze variaties kunnen effectiever werken als er een bijzonder grote scheiding is tussen de voortschrijdende gemiddelden van 50 en 200 dagen. (omdat hoe verder de twee gemiddelden van elkaar verwijderd zijn, des te meer de cross-over achter kan blijven bij de prijsactie.) Traders zoeken ook naar het patroon op kortere tijdsbestekken, met behulp van de vier-uur- of uurgrafieken in plaats van dagelijkse grafieken.
Een laatste woord over het kruis des doods
Hoewel er voor elke technische indicator nee-zeggers zijn, wordt het doodskruis door veel beleggers als een belangrijk grafiekpatroon beschouwd. Investeren: een gids voor beginners in de gids Investeren voor beginners in Finance leert u de basisprincipes van beleggen en hoe u aan de slag kunt. Lees meer over verschillende strategieën en technieken om te handelen, en over de verschillende financiële markten waarin u kunt beleggen. Analyse toont aan dat het death cross-patroon zich voordeed in indexen van de primaire markt, waarbij nauwkeurig veel grote neergangen op de bearmarkten worden voorspeld. Een dood kruispatroon in de Dow Jones Industrial Average ging vooraf aan de crash van 1929. Een death cross vond plaats in de S&P 500 Index in mei 2008 - vier maanden voor de crash van 2008.
Gerelateerde metingen
Bedankt voor het lezen van de uitleg van Finance over het Death Cross. Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden . Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende bronnen nuttig:
- Long- en shortposities Long- en shortposities Bij beleggen vertegenwoordigen long- en shortposities directionele weddenschappen van beleggers dat een effect ofwel omhoog gaat (wanneer long) of omlaag (wanneer short). Bij het verhandelen van activa kan een belegger twee soorten posities innemen: long en short. Een belegger kan een actief kopen (long gaan) of verkopen (short gaan).
- McClellan-oscillator McClellan-oscillator - Technische analyse De McClellan-oscillator is een soort momentumoscillator. De McClellan-oscillator wordt berekend met behulp van exponentiële voortschrijdende gemiddelden en is ontworpen om de sterkte of zwakte van prijsbewegingen aan te geven, in plaats van de richting ervan.
- Snelheidslijnen - Technische analyse Snelheidslijnen - Technische analyse Snelheidslijnen zijn een analysehulpmiddel dat wordt gebruikt om ondersteunings- en weerstandsniveaus te bepalen. Ze zijn niet bedoeld om als zelfstandige technische indicator te worden gebruikt.
- Technische analyse Technische analyse - een handleiding voor beginners Technische analyse is een vorm van investeringswaardering waarbij prijzen uit het verleden worden geanalyseerd om toekomstige prijsacties te voorspellen. Technische analisten zijn van mening dat de collectieve acties van alle deelnemers aan de markt nauwkeurig alle relevante informatie weergeven en daarom voortdurend een eerlijke marktwaarde aan effecten toekennen.
