Een negatief pandrecht is een contractbepaling die de schuldenaar in een contract verbiedt zekerheden te creëren over bepaalde eigendommen. De contractuele bepaling heeft tot doel concurrente schuldeisers te beschermen door ervoor te zorgen dat schuldenaren alleen onbezwaarde activa als onderpand kunnen gebruiken.
In de loop van de tijd wordt de negatieve belofte een vaste waarde in financieringstransacties. Het geeft geen aanleiding tot een zekerheidsrecht, omdat het de schuldeiser geen eigendomsrecht geeft in het eigendom van de schuldenaar.
Overzicht
- Een negatief pandclausule verbiedt de schuldenaar in het contract om een zekerheidsrecht te creëren op een bezwaard actief. Het is zeer gebruikelijk bij financieringstransacties.
- De clausule wordt gebruikt om de belangen te beschermen van ongedekte kredietverstrekkers die negatief kunnen worden beïnvloed door leningen van een bedrijf.
- Gedekte en ongedekte activa zijn de twee belangrijkste soorten veiligheidsbelangen.
Wat is het doel van een negatieve belofte?
De negatieve pandclausule zorgt ervoor dat de activa van de lener onbezwaard blijven en beschikbaar zijn om te voldoen aan de vorderingen van concurrente schuldeisers in geval van insolventie Insolventie Insolventie verwijst naar de situatie waarin een bedrijf of persoon niet in staat is om financiële verplichtingen aan schuldeisers na te komen wanneer schulden opeisbaar worden. Insolventie is een toestand van financiële nood, terwijl faillissement een gerechtelijke procedure is. .
Vaak wordt de negatieve belofte-clausule aangevuld met convenanten die het vermogen van de lener om meer ongedekte schulden aan te gaan, beperken. De negatieve belofte is belangrijk omdat het de belangen beschermt van ongedekte kredietverstrekkers die negatief kunnen worden beïnvloed door de leningen van een bedrijf.
Hoe is de negatieve belofte ontstaan?
Vóór het negatieve pandrecht was het primaire zekerheidsrecht dat werd gebruikt de variabele kosten. Variabele lasten werden op een wisselende manier op onroerend goed toegepast en stelden de leners in staat het actief te gebruiken en te vervreemden in het kader van de normale bedrijfsvoering.
Variabele lasten werden ongelooflijk populair onder gedekte crediteuren omdat de zekerheid alle activa van de debiteur dekt. Kredietnemers waren ook voorstander van de vlottende kosten omdat ze hierdoor het maximale kredietvoordeel van kredietverstrekkers konden realiseren, en ze hoefden niet bekend te maken dat ze gedekte activa hadden verkocht.
De variabele last had een negatieve impact op de bescherming die de schuldeiser in de overeenkomst biedt. Concreet kan de schuldeiser bij insolventie het voorrangsrecht op het vermogen van de schuldenaar verliezen.
Soorten schulden
1. Gedekte schuld
De lener belooft zijn activa als onderpand bij een financieringstransactie. Het resulteert in een gedekte schuld aan de schuldeiser.
2. Ongedekte schulden
De lener kan financiering ontvangen zonder activa als onderpand te verpanden. Het resulteert in een ongedekte schuld aan de schuldeiser.
Kenmerken en gebruik van de negatieve belofte
De negatieve verpanding is een clausule in een leningsovereenkomst waarin staat dat de schuldenaar geen specifieke schuldenaar bezwaart, dit kan het 'onderpand' Onderpand Onderpand is een actief of onroerend goed dat een persoon of entiteit aan een geldschieter biedt als zekerheid voor een lening . Het wordt gebruikt als een manier om een lening te krijgen en dient als bescherming tegen mogelijk verlies voor de kredietgever als de kredietnemer in gebreke blijft met zijn betalingen. , ”Totdat de lening is terugbetaald.
In het geval van een gedekte lening, kan de schuldeiser de latere leningen van de schuldenaar controleren. Daarom biedt het de schuldeiser de zekerheid van terugbetaling. De beperking van de activiteiten van de uitgevende instelling verkleint het risico dat de obligatiehouders nemen.
Bij een ongedekte lening kan de schuldeiser alleen de schuld innen als de schuldenaar nog over bepaalde onbezwaarde activa beschikt.
Algemeen gebruik van de negatieve belofte
Gewoonlijk stelt het negatieve pandrecht de lener in staat om toekomstige gedekte schulden aan te gaan, zolang de transactie een toegestane uitzondering is of de begunstigde van het bestaande negatieve pand evenzeer verzekerd is op het moment dat de nieuwe gedekte schuld wordt aangegaan.
Als de lener de negatieve pandclausule overtreedt, kan hij aansprakelijk worden gesteld voor contractbreuk. Schending van het convenant. Een inbreuk op het convenant doet zich voor wanneer de uitgever van een schuldinstrument een convenant schendt, wat een van de voorwaarden is waaraan de debiteur zich heeft verbonden. . De passende remedie voor contractbreuk kan een bevel, specifieke prestatie of schadevergoeding zijn.
Voorbeeld van een negatieve belofte
Overweeg een scenario waarin een bedrijf een miljoen dollar leent van een bank en de bank eist dat alle $ 500.000 van de vaste activa van het bedrijf worden gebruikt als onderpand voor de lening. De bank wil hun belangen beschermen; daarom zal het een negatieve belofte-clausule bevatten.
Kort daarna heeft het bedrijf aanvullende financiering nodig voor expansie, benadert het een durfkapitalist. Venture Capitalists Venture capitalists zijn investeerders die financiering verstrekken aan start-ups of kleine bedrijven die willen uitbreiden. De begunstigde bedrijven zijn meestal, en verzoeken om nog eens een miljoen dollar te lenen. De durfkapitalist vraagt het bedrijf om $ 500.000 van zijn vaste activa als onderpand te verpanden.
Helaas kan de onderneming de activa niet als onderpand verpanden, omdat ze al als onderpand zijn gebruikt bij de financieringstransactie met de bank.
Meer middelen
Finance is de officiële aanbieder van de Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse, cashflowanalyse, convenantmodellering, terugbetalingen van leningen en meer. certificeringsprogramma, ontworpen om van iedereen een financiële analist van wereldklasse te maken.
Om uw kennis van financiële analyse te blijven leren en ontwikkelen, raden we de onderstaande aanvullende bronnen ten zeerste aan:
- Schuldenaar vs. schuldeiser Schuldenaar vs. schuldeiser Het belangrijkste verschil tussen een schuldenaar en schuldeiser is dat beide concepten twee tegenpartijen in een kredietovereenkomst aanduiden. Het onderscheid resulteert ook in een
- Leningstructuur Leningstructuur Leningstructuur is de voorwaarden van een lening met betrekking tot de verschillende aspecten waaruit een lening bestaat, waaronder de looptijd of looptijd, de terugbetaling en het risico
- Schuldconvenanten Schuldconvenanten Schuldconvenanten zijn beperkingen die kredietverstrekkers (schuldeisers, schuldeisers, investeerders) stellen aan leningsovereenkomsten om de acties van de lener (debiteur) te beperken.
- Gedekte versus ongedekte leningen Gedekte versus ongedekte leningen Wanneer u van plan bent om een persoonlijke lening aan te gaan, kan de lener kiezen tussen gedekte versus ongedekte leningen. Bij het lenen van geld van een bank, kredietvereniging of
