Wat zijn dividenden?

Er zijn voor- en nadelen verbonden aan het beleggen in aandelen met dividend versus aandelen zonder dividend. Dividenden zijn periodieke betalingen door bedrijven aan eigenaars van aandelen. Ze zijn een middel voor een bedrijf om een ​​deel van zijn inkomsten te delen met degenen die een aandelenbelang in het bedrijf hebben. Dividenden zijn gunstig voor aandeelhouders omdat ze een extra rendement op investeringen vertegenwoordigen. Ze worden door beleggers vaak gezien als vergelijkbaar met rente op obligaties. Dividendbetalingen maken deel uit van het totale investeringsrendement Return on Investment (ROI) Return on Investment (ROI) is een prestatiemaatstaf die wordt gebruikt om het rendement van een investering te evalueren of de efficiëntie van verschillende investeringen te vergelijken. in een aandeel dat een investeerder ontvangt.

De meeste bedrijven die regelmatig dividend uitkeren, doen dit driemaandelijks (vier keer per jaar). Per aandeel wordt een dividend uitgekeerd. Als een persoon bijvoorbeeld 20 aandelen in aandelen bezit in een bedrijf dat $ 4 aan dividenden per jaar uitkeert, ontvangen ze elk jaar $ 80 aan dividendbetalingen (20 aandelen x $ 4 per aandeel = $ 80).

Met dividenden versus zonder dividenden

Overzicht:

  • Dividenden zijn een manier om aandeelhouders een rendement op hun investering te betalen; de betalingen kunnen worden gedaan in contanten, extra aandelen in het bedrijf of de mogelijkheid om extra aandelen met korting te kopen.
  • Bedrijven die dividenden aanbieden, bieden beleggers een regelmatig inkomen naarmate de aandelenkoers op en neer beweegt in de markt.
  • Bedrijven die geen dividend uitkeren, herinvesteren hun inkomsten doorgaans in de groei van het bedrijf zelf, wat uiteindelijk kan leiden tot grotere stijgingen van de aandelenkoers en waarde voor beleggers.

Hoe werken dividenden?

Bedrijven sturen dividendbetalingen doorgaans naar de effectenrekeningen van hun aandeelhouders. Als alternatief kan een bedrijf geen contant dividend uitkeren, maar in plaats daarvan extra aandelen aan aandeelhouders aanbieden.

Een optie met dividenden is een herinvesteringsprogramma voor dividenden Dividend herinvesteringsplan (DRIP) Een dividendherinvesteringsplan (DRIP of DRP) is een plan dat door een de betaaldatum van het dividend. Herinvesteringsplannen voor dividend zijn doorgaans commissievrij en bieden een korting op de huidige aandelenkoers. - kortweg DRIP - waarmee aandeelhouders hun dividendinkomsten automatisch kunnen herinvesteren om meer aandelen te kopen. Aandeelhouders krijgen vaak een extra voordeel doordat zij dankzij DRIP's de extra aandelen tegen een gereduceerde prijs en / of zonder provisie kunnen kopen.

De dividendopties van elk bedrijf - als ze dividenden bieden - zijn anders. Het is echter altijd zo dat de raad van bestuur van een bedrijf elke dividendbetaling moet goedkeuren. Na goedkeuring informeert het bedrijf de aandeelhouders over de datum waarop het dividend zal worden betaald, hoeveel het dividend is en wat de ex-dividenddatum is Ex-dividenddatum De ex-dividenddatum is een investeringstermijn die bepaalt voor welke aandeelhouders in aanmerking komen. gedeclareerde dividenden ontvangen. Wanneer een bedrijf een dividend aankondigt, stelt de raad van bestuur een registratiedatum vast waarop alleen aandeelhouders die vanaf die datum in de boeken van het bedrijf staan, recht hebben op het ontvangen van de dividenden. is (de datum die bepaalt dat de aandeelhouder in aanmerking komt voor de dividendbetaling).

De ex-dividenddatum is van cruciaal belang voor beleggers omdat deze aangeeft wanneer een aandeelhouder een aandeel moet bezitten om de dividenduitkering te ontvangen. Als een belegger er niet in slaagt aandelen in aandelen te kopen op de ex-dividenddatum, komt hij niet in aanmerking voor de dividendbetaling. Als een belegger de aandelen echter verkoopt nadat de ex-dividenddatum is verstreken, maar voordat het dividend daadwerkelijk wordt uitgekeerd, heeft hij nog steeds recht op de dividendbetaling omdat hij de aandelen bezat vóór en op de ex-dividenddatum.

Investeren in aandelen die dividenden bieden

Het is duidelijk dat beleggen in aandelen met dividend gunstig is voor aandeelhouders. Dit komt omdat beleggers in staat zijn om een ​​regelmatig inkomen te ontvangen uit hun aandeleninvestering, terwijl ze de aandelen blijven aanhouden om verder te profiteren van de waardestijging van de aandelenkoers. Dividenden zijn geld in de hand terwijl de aandelen stijgen en dalen in de markt.

Bedrijven die al jarenlang regelmatig dividend uitkeren, worden doorgaans efficiënter beheerd, aangezien het bedrijf zich ervan bewust is dat ze hun investeerders vier keer per jaar contant moeten verstrekken. Bedrijven met een lange staat van dienst in het doen van dividendbetalingen zijn doorgaans gevestigde bedrijven met een grote kapitalisatie (bijv. General Electric). Hun aandelenkoersen bieden misschien geen enorme procentuele winsten die kunnen worden gezien in de aandelenkoersen van jongere bedrijven, maar zijn over het algemeen stabiel en bieden in de loop van de tijd een stabiel investeringsrendement.

Investeren in aandelen zonder dividend

Dus waarom zou iemand willen investeren in een bedrijf dat geen dividend uitkeert? In feite kunnen er aanzienlijke voordelen zijn aan het beleggen in aandelen zonder dividend. Bedrijven die geen dividend uitkeren op aandelen, herinvesteren doorgaans het geld dat anders naar dividendbetalingen zou gaan, in de uitbreiding en algehele groei van het bedrijf. Dit betekent dat hun aandelenkoersen na verloop van tijd waarschijnlijk in waarde zullen stijgen. Wanneer het tijd is voor de belegger om zijn aandelen te verkopen, zal hij wellicht een hoger rendement op zijn belegging zien dan hij zou hebben behaald door te investeren in dividendbetalende aandelen.

Bedrijven die geen dividenden aanbieden, investeren soms ook potentiële dividendbetalingen in iets dat bekend staat als een "aandeleninkoop" op de open markt. Als er minder aandelen beschikbaar zijn op de open markt, is de winst per aandeel (EPS) van het bedrijf Winst per aandeel (EPS) Winst per aandeel (EPS) is een belangrijke maatstaf die wordt gebruikt om het aandeel van de gewone aandeelhouder in de winst van het bedrijf te bepalen. EPS meet de winst van elk gewoon aandeel - theoretisch - zal stijgen. Het terugkopen van eigen aandelen, door het totale aantal uitstaande aandelen op de markt te verminderen, verhoogt ook het aandelenpercentage dat elke aandeelhouder bezit.

Beschouw als eenvoudig voorbeeld een bedrijf met in totaal 200 uitstaande aandelen. Ze doen een aandeleninkoop van 100 aandelen zodat er dan nog maar 100 uitstaande aandelen zijn. Een aandeelhouder die 10 aandelen bezit, zou dan een aandelenbelang van 10% in het bedrijf bezitten, terwijl hun 10 aandelen vóór de terugkoop slechts een belang van 5% vertegenwoordigden.

Waar te beleggen? -Aandelen met dividend versus aandelen zonder dividend

Er zijn relatieve voor- en nadelen aan het beleggen in aandelen die dividend uitkeren versus aandelen die geen dividend uitkeren. Zoals eerder opgemerkt, zijn de meeste reguliere dividendbetalers grote, gevestigde bedrijven die waarschijnlijk niet failliet zullen gaan. Na verloop van tijd kan er doorgaans op worden vertrouwd dat hun opbrengsten nauw aansluiten bij de algehele marktprestaties. Ze houden het meestal beter op bearmarkten dan aandelen die geen dividend uitkeren en zijn doorgaans onderhevig aan minder volatiliteit.

Een belegger die alleen aandelen koopt die dividend uitkeren, kan echter een beetje tekortschieten in termen van het bereiken van een goed gespreide portefeuille, en in dat opzicht kan hij aan meer risico worden blootgesteld. Als u alleen in dividendaandelen investeert, loopt u mogelijk een potentieel hoog investeringsrendement mis dat afkomstig is van technologie- en biomedische bedrijven die doorgaans helemaal geen dividend uitkeren en de voorkeur geven aan herinvestering van winsten in onderzoek en ontwikkeling van nieuwe producten.

Uiteindelijk kan de vraag of u in dividendaandelen of niet-dividendaandelen wilt beleggen, het beste worden beantwoord door rekening te houden met uw individuele financiële doelstellingen en planning en uw algehele beleggingsstrategie, waarbij rekening wordt gehouden met factoren zoals uw risicotolerantie. Als u wilt streven naar het opbouwen van een solide stroom van dividendinkomsten, bieden verschillende investeringsmaatschappijen ETF's en beleggingsfondsen aan die uitsluitend zijn gericht op het beleggen in bedrijven met een geschiedenis van het uitkeren van grote dividenden.

Het is echter mogelijk dat uw ideale aandelenportefeuille een mix biedt van bedrijven die dividend uitkeren en andere niet. En dat is misschien wel de beste aanpak: dat wil zeggen: focussen op het samenstellen van een portefeuille met aandelen van bedrijven die u als een goede investering beschouwt, ongeacht de huidige houding van het bedrijf ten aanzien van het uitkeren van dividenden (die immers onderhevig is aan elk moment).

Gerelateerde metingen

Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden . Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende financiële bronnen nuttig:

  • Dividendbeleid Dividendbeleid Het dividendbeleid van een bedrijf bepaalt het bedrag van de dividenden die het bedrijf aan zijn aandeelhouders uitkeert en de frequentie waarmee de dividenden worden uitgekeerd
  • Diversificatie Diversificatie Diversificatie is een techniek om portefeuillemiddelen of kapitaal toe te wijzen aan een verscheidenheid aan beleggingen. Het doel van diversificatie is om verliezen te beperken
  • Dividend versus aandeleninkoop / terugkoop Dividend versus aandeleninkoop / terugkoop Aandeelhouders investeren in beursgenoteerde bedrijven voor vermogensgroei en inkomsten. Er zijn twee belangrijke manieren waarop een bedrijf winst aan zijn aandeelhouders terugbetaalt: contante dividenden en terugkoop van aandelen. De redenen achter de strategische beslissing over dividend versus aandeleninkoop verschillen van bedrijf tot bedrijf
  • Marktkapitalisatie Marktkapitalisatie Marktkapitalisatie (Market Cap) is de meest recente marktwaarde van de uitstaande aandelen van een bedrijf. De marktkapitalisatie is gelijk aan de huidige aandelenkoers vermenigvuldigd met het aantal uitstaande aandelen. De investerende gemeenschap gebruikt vaak de marktkapitalisatiewaarde om bedrijven te rangschikken

Aanbevolen

Hoe u uw CV voor investeringsbankieren kunt aanpassen
Wat is een converteerbare obligatie?
Wat is idiosyncratisch risico?