Een wereldwijde macrostrategie is een investerings- en handelsstrategie die is gebaseerd op de interpretatie van grote macro-economische gebeurtenissen op nationale, regionale en mondiale schaal. Voor de succesvolle implementatie van een wereldwijde macrostrategie analyseren fondsbeheerders verschillende macro-economische en geopolitieke factoren. Deze omvatten rentetarieven Rentetarief Een rentetarief verwijst naar het bedrag dat door een kredietverstrekker aan een kredietnemer in rekening wordt gebracht voor elke vorm van schuld, doorgaans uitgedrukt als een percentage van de hoofdsom. valutakoersen, niveaus van internationale handel, politieke gebeurtenissen en internationale betrekkingen.
In tegenstelling tot veel andere beleggingsstrategieën, richt een wereldwijde marktstrategie zich op de systematische risico's. Systematisch risico. Systematisch risico is dat deel van het totale risico dat wordt veroorzaakt door factoren die buiten de controle van een specifiek bedrijf of individu liggen. Systematisch risico wordt veroorzaakt door factoren die buiten de organisatie liggen. Alle beleggingen of effecten zijn onderhevig aan systematisch risico en daarom is het een niet-diversifieerbaar risico. van markten.
Wereldwijde macro-strategieën worden vaak toegepast door hedgefondsen en onderlinge fondsen. Beleggingsfondsen Een beleggingsfonds is een pool van geld dat van veel beleggers wordt verzameld om te beleggen in aandelen, obligaties of andere effecten. Beleggingsfondsen zijn eigendom van een groep investeerders en worden beheerd door professionals. Lees meer over de verschillende soorten fondsen, hoe ze werken en de voordelen en afwegingen om erin te beleggen. De fondsen die een wereldwijde macrostrategie gebruiken, zijn de minst beperkte fondsen. Dat wil zeggen, ze hebben de mogelijkheid om wereldwijd in een breed scala aan activa te investeren.
Soorten wereldwijde macro-strategieën
Wereldwijde macro-strategieën kunnen worden geclassificeerd op basis van de macro-economische factor die ze voornamelijk gebruiken. Er zijn drie hoofdcategorieën:
# 1 Valutastrategieën
Dit zijn strategieën die zijn gebaseerd op de beoordeling van de relatieve sterkte van de ene valuta ten opzichte van de andere. Valutastrategieën besteden veel aandacht aan het monetair beleid en de korte rente in verschillende landen.
De belangrijkste instrumenten die bij een dergelijke strategie worden gebruikt, zijn valuta's en valutaderivaten (bijv. Valutafutures). Valutastrategieën kunnen lucratieve rendementen opleveren omdat ze met hefboomwerking kunnen worden verhandeld. Een hoge hefboomwerking maakt de transacties echter ook buitengewoon riskant.
# 2 Rentestrategieën
Dit type wereldwijde macrostrategie richt zich op de rentetarieven van staatsschulden. Bij een dergelijke strategie wordt sterke nadruk gelegd op het monetaire beleid van een land, evenals op zijn economische en politieke situatie. De meest voorkomende financiële instrumenten die in de strategie worden gebruikt, zijn overheidsschulden (bijv. US Treasury Bills Treasury Bills (T-Bills) Treasury Bills (afgekort looptijden variërend van enkele dagen tot 52 weken (een jaar) Ze worden beschouwd als een van de veiligste beleggingen, aangezien ze worden gedekt door het volledige vertrouwen en krediet van de Amerikaanse overheid.) en de derivaten op basis van dergelijke effecten.
# 3 Aandelenindexstrategieën
Deze strategieën vestigen de aandacht op de prestatie van de aandelenindex van een bepaald land. Behalve de aandelenindices kunnen fondsbeheerders ook grondstoffenindices gebruiken. Aandelenindexstrategieën worden doorgaans uitgevoerd met behulp van verschillende derivaten op de aandelenindices.
Soorten wereldwijde macrofondsen
Naast de verschillen in strategieën worden wereldwijde macrofondsen ingedeeld op basis van de implementatiestijl van de strategieën. De drie belangrijkste soorten wereldwijde macrofondsen zijn:
# 1 Discretionair
De portefeuilleconstructie is gebaseerd op de fundamentele analyse van fondsbeheerders. Het is het meest flexibele type wereldwijde macrofonds waarin fondsbeheerders alle soorten activa kunnen gebruiken.
# 2 Commodity Trading Advisor (CTA)
De portefeuille van het fonds is samengesteld met behulp van prijsgebaseerde en trendvolgende algoritmen.
# 3 Systematisch
De activa worden gekozen op basis van fundamentele analyse, maar de portefeuilleverdeling wordt bepaald door handelsalgoritmen.
Gerelateerde metingen
Bedankt voor het lezen van Finance's uitleg van een wereldwijde macrostrategie. Finance is de officiële aanbieder van de Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen om te vormen tot een financiële analist van wereldklasse. Om uw kennis van financiële analyse te blijven leren en ontwikkelen, raden we de onderstaande aanvullende bronnen ten zeerste aan:
- Investeren: een gids voor beginners Investeren: een gids voor beginners De gids Investeren voor beginners in financiën leert u de basisprincipes van beleggen en leert u hoe u aan de slag kunt. Lees meer over verschillende strategieën en technieken om te handelen, en over de verschillende financiële markten waarin u kunt beleggen.
- Monetair beleid Monetair beleid Monetair beleid is een economisch beleid dat de omvang en het groeitempo van de geldhoeveelheid in een economie beheert. Het is een krachtig instrument om macro-economische variabelen zoals inflatie en werkloosheid te reguleren.
- Handelsmechanismen Handelsmechanismen Handelsmechanismen verwijzen naar de verschillende methoden waarmee activa worden verhandeld. De twee belangrijkste soorten handelsmechanismen zijn koersgestuurde en ordergestuurde handelsmechanismen
- Valutakruis USD / CAD Valutakruis USD / CAD Het valutapaar USD / CAD vertegenwoordigt de vermelde koers voor het omwisselen van US naar CAD, of hoeveel Canadese dollars men ontvangt per US-dollar. Een USD / CAD-koers van 1,25 betekent bijvoorbeeld dat 1 Amerikaanse dollar gelijk is aan 1,25 Canadese dollars. De USD / CAD-wisselkoers wordt op beide beïnvloed door economische en politieke krachten
