Groeikapitaal (ook wel groeikapitaal of uitbreidingskapitaal genoemd) is een soort investeringsmogelijkheid in relatief volwassen bedrijven die tijdens hun levenscyclus een transformationele gebeurtenis doormaken met potentieel voor een dramatische groei.
Gebruik van groeiaandelen
Groeikapitaal wordt door bedrijven gebruikt om de uitbreiding van hun activiteiten, het betreden van nieuwe markten en overnames te subsidiëren Fusies Overnames M & A-proces Deze gids leidt u door alle stappen in het M & A-proces. Lees hoe fusies en overnames en deals worden voltooid. In deze gids beschrijven we het overnameproces van begin tot eind, de verschillende soorten overnemers (strategische versus financiële aankopen), het belang van synergieën en transactiekosten om de inkomsten en winstgevendheid van het bedrijf te verhogen. Beleggers in groeiaandelen profiteren van het hoge groeipotentieel en het gematigde risico van de beleggingen.
Groeiaandelenovereenkomsten impliceren doorgaans minderheidsinvesteringen. Dergelijke deals worden gewoonlijk uitgevoerd met behulp van preferente aandelen. Preferente aandelen Preferente aandelen (preferente aandelen, preferente aandelen) zijn de categorie van aandelenbezit in een onderneming die een prioriteitsvordering heeft op de activa van de onderneming boven gewone aandelen. De aandelen zijn hoger dan gewone aandelen, maar zijn lager in verhouding tot schulden, zoals obligaties. . Merk op dat investeerders in groeiaandelen de voorkeur geven aan bedrijven met een lage leverage of helemaal geen schulden.
Typische beleggersprofielen in groeikapitaal zijn onder meer private-equitybedrijven Top 10 private-equitybedrijven Wie zijn de top 10 private-equitybedrijven ter wereld? Onze lijst met de tien grootste PE-bedrijven, gesorteerd op totaal opgehaald kapitaal. Gemeenschappelijke strategieën binnen PE zijn onder meer leveraged buyouts (LBO), risicokapitaal, groeikapitaal, noodlijdende investeringen en mezzaninekapitaal. , laat-stadium durfkapitalisten, evenals investeringsfondsen (onderlinge fondsen of hedgefondsen).
Groei-eigen vermogen versus durfkapitaal
Hoewel groeikapitaal op durfkapitaal lijkt, verschillen de twee soorten investeringen in een aantal opzichten. De belangrijkste verschillen tussen de twee investeringsmogelijkheden zijn onder meer:
1. Houdperiode
Investeringen in groeikapitaal hebben doorgaans een kortere aanhoudingsperiode (gemiddeld 3-7 jaar) in vergelijking met durfkapitaalinvesteringen (gemiddeld 5-10 jaar). De grondgedachte hierachter is dat beginnende bedrijven simpelweg meer tijd nodig hebben om hun potentieel te realiseren ten opzichte van meer volwassen bedrijven.
2. Bron van retourzendingen
De belangrijkste bron van rendement voor risicokapitaalinvesteringen is de winstgevende introductie van de producten of diensten van het bedrijf op de markt. De bron van het rendement voor investeringen in groeikapitaal is het vermogen van het bedrijf om zijn activiteiten op te schalen, wat resulteert in een aanzienlijke groei van de omzet en winstgevendheid.
3. Risicoprofiel
In tegenstelling tot durfkapitaaltransacties die gepaard gaan met een hoog risiconiveau, worden groeiaandelentransacties over het algemeen beschouwd als investeringen met een matig risico. Het hoge risico van risicokapitaalinvesteringen wordt bepaald door het aantal risicokenmerken, met name markt- en productrisico's. Dergelijke risico's houden verband met activiteiten op nieuwe markten (marktrisico) en het ontbreken van een commercieel levensvatbaar product.
Omgekeerd opereren bedrijven die het doelwit zijn van de groeiaandelenovereenkomsten over het algemeen in gevestigde en volwassen markten met een commercieel levensvatbaar product. De uitvoerings- en beheersrisico's van dergelijke soorten deals zijn echter nog steeds hoog.
Aanvullende bronnen
Finance is de officiële aanbieder van de Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen om te vormen tot een financiële analist van wereldklasse.
Om uw kennis van financiële analyse te blijven leren en ontwikkelen, raden we de onderstaande aanvullende bronnen ten zeerste aan:
- Zakelijke levenscyclus Zakelijke levenscyclus De zakelijke levenscyclus is de voortgang van een bedrijf in fasen in de tijd, en is meestal onderverdeeld in vijf fasen: lancering, groei, shake-out, volwassenheid en verval.
- Samengestelde groeisnelheid Samengestelde groeisnelheid De samengestelde groeisnelheid is een maatstaf die specifiek wordt gebruikt in zakelijke en investeringscontexten en die de groeisnelheid over meerdere tijdsperioden aangeeft. Het is een maatstaf voor de constante groei van een gegevensreeks. Het grootste voordeel van de samengestelde groeisnelheid is dat de metriek rekening houdt met het samengestelde effect.
- Pessimistische versus optimistische investeerders Pessimistische versus optimistische investeerders Een onderscheid maken tussen pessimistische versus optimistische investeerders kan het beste worden gedaan door de zin te gebruiken "een pessimist is een optimist met ervaring". Een optimist is hoopvol en heeft er vertrouwen in dat de zaken ten goede zullen aflopen. Aan de andere kant houdt een pessimist altijd de mogelijkheid van de ergste uitkomst in gedachten.
- Aandelenbeleggen: een gids voor groei-investeringen Aandelenbeleggen: een gids voor groei-investeringen Beleggers kunnen profiteren van nieuwe groei-investeringsstrategieën om nauwkeuriger in te spelen op aandelen of andere investeringen die een bovengemiddeld groeipotentieel bieden.
