Het verlies dat een bank of geldschieter oploopt wanneer een lener in gebreke blijft (niet terugbetaalt) op de lening, wordt verlies bij wanbetaling genoemd. De LGD-waarde wordt vaak uitgedrukt in een percentage.
Tijdens een economische neergang Economische depressie Een economische depressie is een gebeurtenis waarbij een economie in een staat van financiële onrust verkeert, vaak het resultaat van een periode van negatieve activiteit op basis van het bruto binnenlands product (BBP) van het land. Het is veel erger dan een recessie, waarbij het BBP aanzienlijk daalt en meestal jaren aanhoudt. , individuen en bedrijven lijden onder de gevolgen van een trage economie. Het leidt tot de ondergang van tal van bedrijven in verschillende sectoren, en heel vaak zijn ze niet in staat om leningen van de bank terug te betalen.
Illustratief voorbeeld van verlies bij wanbetaling
John wil een stuk grond kopen ter waarde van $ 1,9 miljoen. Om de aankoop te financieren, leent hij $ 1 miljoen van een lokale bank. Hij gebruikt een perceel grond als onderpand Onderpand Onderpand is een actief of eigendom dat een persoon of entiteit aan een geldschieter aanbiedt als zekerheid voor een lening. Het wordt gebruikt als een manier om een lening te krijgen en dient als bescherming tegen mogelijk verlies voor de kredietgever als de kredietnemer in gebreke blijft met zijn betalingen. voor de lening. Alvorens het geld aan John te lenen, kijkt de bank naar zijn kredietverleden en voert een due diligence-onderzoek uit voordat de lening wordt goedgekeurd. Ze zorgen ervoor dat John niet in gebreke is gebleven op eerdere leningen en voldoende inkomen verdient om de lening terug te betalen.
Vijf maanden nadat de bank John het geld heeft uitgeleend, verliest hij echter zijn baan en kan hij de lening niet terugbetalen omdat er geen inkomstenstroom is. Als gevolg hiervan moet hij in gebreke blijven met de lening. Zoals vermeld in de leningsovereenkomst, neemt de bank het eigendom van Johns land over en probeert deze te verkopen om het bedrag van de lening terug te krijgen.
Daarna, vanwege eigendomsrestricties en een gebrek aan infrastructuur in het gebied, daalt de waarde van het onroerend goed onder de marktwaarde. De bank kan de grond niet verkopen voor het totale bedrag van de lening, en de grond wordt voor slechts $ 800.000 verkocht. Het verlies bij wanbetaling is het totale bedrag aan verlies dat de bank lijdt als gevolg van het in gebreke blijven van John met de lening. Het wordt berekend als:
Totaal verlies = 1.000.000 - 800.000 = $ 200.000
Verlies bij wanbetaling = (200.000 / 1.000.000) * 100 = 20%
Lening Defaults
Wanneer een bedrijf in gebreke blijft met een lening, kunnen er twee dingen gebeuren:
- Het bedrijf herstelt vanzelf, zonder tussenkomst van de bank; of
- De activa van het bedrijf moeten worden verkocht om het geld terug te krijgen
Er zijn twee uitersten die kunnen optreden wanneer een bedrijf in gebreke blijft met de lening. Daarnaast is er een tussen scenario dat ook kan voorkomen.
1. Volledig herstel
Wanneer een bedrijf in gebreke blijft, krijgen ze 90 dagen de tijd om te herstellen van hun financiële situatie en de lening terug te betalen. Soms kunnen de bedrijven herstellen zonder tussenkomst van de bank.
2. Verkoop van activa
Een dergelijk scenario doet zich niet voor tenzij het bedrijf failliet gaat en geen andere keus heeft dan hun activa te verkopen om de lening af te wikkelen. Het wordt gedaan nadat de achterstallige periode van 90 dagen is verstreken. Er kunnen twee soorten activa worden verkocht om het geleende bedrag terug te krijgen. Ze omvatten onderpandactiva en niet- verpande activa .
- Onderpandactiva verwijzen naar activa die het bedrijf eerder aan de bank had verpand toen het geld aanvankelijk werd geleend. Banken vragen de klant om onderpand, aangezien de activa of effecten kunnen worden verkocht in het geval dat het bedrijf (lener) zijn lening niet kan aflossen. De in pand gegeven activa kunnen worden verkocht om het door de bank geleende geld terug te krijgen.
- Onverpande activa zijn activa die het bedrijf bezit, maar die bij het aangaan van de lening niet als onderpand aan de bank zijn gesteld. De opbrengst van de verkoop van dergelijke activa zal aan schuldeisers worden gegeven in volgorde van hoelang de betaling uitstond.
3. Tussen scenario's
In de meeste gevallen zal de bank het kredietrisico identificeren Kredietrisico Kredietrisico is het risico van verlies dat kan ontstaan doordat een partij zich niet houdt aan de voorwaarden van een financieel contract, voornamelijk van het bedrijf voordat het in gebreke blijft een lening. Op dit moment zal de bank contact opnemen met het bedrijf om regelingen te treffen en ervoor te zorgen dat het uitstaande bedrag van de lening wordt betaald. Als dat niet mogelijk is, zal de bank andere alternatieven overwegen, zoals het bedrijf vrijstellen van rentebetalingen of de bestaande leningsovereenkomst herstructureren zodat het bedrijf lagere rentetarieven betaalt.
Als alternatief kan de bank de lening aan een andere entiteit verkopen. Dit tussen-scenario doet zich voor wanneer de bank denkt dat het bedrijf kan herstellen van zijn huidige financiële positie. Het scenario wordt meestal uitgevoerd samen met de verkoop van de activa van het bedrijf. Een deel van de lening wordt afgelost door de verkoop van activa, terwijl het andere deel wordt terugbetaald met de herstructurering van de leningsovereenkomst. Leningconvenant Een leningsconvenant is een overeenkomst waarin de voorwaarden van het leningsbeleid tussen een lener en een geldgever zijn vastgelegd. De overeenkomst geeft kredietverstrekkers speelruimte bij het aflossen van leningen, terwijl hun kredietpositie nog steeds wordt beschermd. Evenzo krijgen leners dankzij de transparantie van de regelgeving duidelijke verwachtingen van.
Meer middelen
Finance biedt de Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Om te blijven leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn de volgende bronnen nuttig:
- Schuldencapaciteit Schuldencapaciteit Schuldencapaciteit verwijst naar het totale bedrag aan schulden dat een bedrijf kan aangaan en terugbetalen volgens de voorwaarden van de schuldovereenkomst.
- Premie voor wanbetalingsrisico Premie voor wanbetalingsrisico Een premie voor wanbetalingsrisico is in feite het verschil tussen de rentevoet van een schuldinstrument en de risicovrije rente. De premie voor het wanbetalingsrisico is bedoeld om beleggers te compenseren voor de waarschijnlijkheid van een entiteit dat zij hun schuld niet nakomen.
- Kans op wanbetaling Kans op wanbetaling Kans op wanbetaling is de kans dat een kredietnemer in gebreke blijft bij het terugbetalen van zijn lening en wordt gebruikt om het verwachte verlies van een investering te berekenen.
- Herstelpercentage Herstelpercentage Herstelpercentage, vaak gebruikt bij kredietrisicobeheer, verwijst naar het teruggevorderde bedrag wanneer een lening in gebreke blijft. Met andere woorden, het terugvorderingspercentage is het bedrag, uitgedrukt als een percentage, dat van een lening wordt teruggevorderd wanneer de lener niet in staat is om het volledige uitstaande bedrag te betalen. Een hoger tarief is altijd wenselijk.
