Beperkt geld verwijst naar geld dat om specifieke redenen door een bedrijf wordt aangehouden en daarom niet beschikbaar is voor onmiddellijk normaal zakelijk gebruik. Het staat in contrast met onbeperkt contant geld, dat verwijst naar contant geld dat voor elk doel kan worden gebruikt.
Korte samenvatting:
- Beperkte geldmiddelen zijn geldmiddelen die om specifieke redenen door een bedrijf worden aangehouden en niet beschikbaar zijn voor onmiddellijk zakelijk gebruik.
- Aan restricties onderhevige geldmiddelen wordt gewoonlijk op de balans aangetroffen, met een beschrijving van waarom de geldmiddelen beperkt zijn in de bijgevoegde toelichtingen bij de jaarrekening.
- Redenen voor het beperken van contanten zijn onder meer de vereisten van bankleningen, aanbetalingen en onderpand.
Beperkte liquide middelen op de balans
Beperkte liquide middelen zijn doorgaans op de balans te vinden als een aparte post. De balans kan er bijvoorbeeld als volgt uitzien:
De reden voor een beperking wordt in het algemeen onthuld in de bijgevoegde toelichtingen bij de financiële overzichten. Bovendien, afhankelijk van hoelang de geldmiddelen beperkt zijn, kan de regel verschijnen onder vlottende activa Vlottende activa Vlottende activa zijn alle activa die redelijkerwijs binnen een jaar in contanten kunnen worden omgezet. Ze worden vaak gebruikt om de liquiditeit van een bedrijf te meten. of vaste activa. Liquide middelen die voor een jaar of minder beperkt zijn, worden gecategoriseerd onder vlottende activa, terwijl contanten die voor meer dan een jaar beperkt zijn, worden gecategoriseerd als een vast actief.
Redenen voor beperkingen
Er zijn verschillende redenen waarom contant geld kan worden beperkt:
1. Vereisten voor bankleningen
Wanneer een bedrijf een banklening ontvangt, kan de bank eisen dat het bedrijf een bepaald bedrag aan contanten reserveert (of aanhoudt) dat niet beschikbaar is voor uitgaven.
2. Betalingstortingen
Een bedrijf kan contant geld van een klant ontvangen voordat het diensten verleent of goederen verzendt. De klant kan via een clausule in de overeenkomst eisen dat het bedrijf het geld niet kan uitgeven totdat de dienst of bestelling is uitgevoerd.
3. Onderpandpand
Een bedrijf kan door een verzekeringsmaatschappij worden verplicht om een bepaald bedrag in contanten te verpanden als onderpand tegen risico's.
4. Schulden afbetalen
Een bedrijf kan elk kwartaal een bepaald bedrag aan contanten opzij zetten om langlopende schulden te betalen.
Financiële ratio's
Omdat de liquide middelen niet direct beschikbaar zijn voor gebruik, zijn liquide middelen die aan beperkingen onderhevig zijn, over het algemeen uitgesloten in verschillende liquiditeitsratio's. Als het geld niet wordt meegerekend bij de berekening van de liquiditeitsratio's, zal het bedrijf er meer liquide uitzien dan het is en daardoor misleidend zijn. Voorbeelden van liquiditeitsratio's die aan restricties onderhevige geldmiddelen uitsluiten, zijn onder meer de cashratio Cashratio De cashratio, ook wel de cash asset ratio genoemd, is een liquiditeitsratio die aangeeft dat een bedrijf in staat is om kortlopende schuldverplichtingen af te betalen met zijn geldmiddelen en kasequivalenten . Vergeleken met andere liquiditeitsratio's zoals de huidige ratio en quick ratio, is de cash ratio een striktere, conservatievere maatstaf en de quick ratio Quick Ratio De Quick Ratio, ook wel de Acid-test genoemd,meet het vermogen van een bedrijf om zijn kortlopende verplichtingen te betalen met activa die gemakkelijk in contanten kunnen worden omgezet.
Voorbeeld
John, een junior analist, heeft van het hoofd aandelenonderzoek de opdracht gekregen om de liquiditeitsanalyse van een bedrijf uit te voeren. Meer specifiek is hem gevraagd om de huidige ratio van een bedrijf te bepalen om te zien of het voldoende liquide middelen heeft om zijn kortetermijnverplichtingen af te betalen. Bedenk dat de quick ratio wordt berekend als (liquide middelen en kasequivalenten + verhandelbare effecten) / kortlopende verplichtingen .
De balans van de onderneming wordt als volgt weergegeven:
Onder de begeleidende toelichtingen bij de financiële overzichten Gecontroleerde financiële overzichten Openbare bedrijven zijn wettelijk verplicht ervoor te zorgen dat hun financiële overzichten worden gecontroleerd door een geregistreerde CPA. Het doel van de onafhankelijke audit is om zekerheid te bieden dat het management een jaarrekening heeft gepresenteerd die geen materiële fouten bevat. Gecontroleerde financiële overzichten helpen besluitvormers, John merkt op dat de in pand gegeven contanten betrekking hebben op een aanbetaling waarbij het bedrijf met een klant is overeengekomen om $ 350.000 in contanten te houden totdat zijn verplichting met de klant is voldaan. De verplichting wordt naar verwachting binnen een jaar afgewikkeld.
John sluit dat geld uit van zijn berekeningen en stelt vast dat de quick ratio van het bedrijf $ 150.000 / ($ 500.000 + $ 57.500) = 0,27 is .
Als John het beperkte geld had gebruikt bij zijn berekening van de quick ratio, zou hij een quick ratio hebben gekregen van ($ 150.000 + $ 350.000) / ($ 500.000 + $ 57.000) = 0,90 en had hij het bedrijf ten onrechte veel liquide geacht dan het is.
Meer middelen
Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden . Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende financiële bronnen nuttig:
- Idle Cash Idle Cash Idle cash is, zoals de uitdrukking al aangeeft, contant geld dat niet wordt gebruikt of niet wordt gebruikt op een manier die de waarde van een bedrijf kan verhogen. Het betekent dat het geld geen rente verdient door op een spaarrekening of een lopende rekening te zitten, en geen winst genereert in de vorm van activa-aankopen of investeringen. Het geld zit gewoon in een vorm waar het niet op prijs stelt.
- Balansposten projecteren Balansposten projecteren Balansposten projecteren omvat het analyseren van werkkapitaal, materiële vaste activa, vreemd vermogen en netto-inkomen. In deze gids wordt uitgelegd hoe u moet berekenen
- Sinking Fund Sinking Fund Een sinkend fonds is een soort fonds dat is opgericht en opgezet om schulden af te lossen. De eigenaar van de rekening zet regelmatig een bepaald bedrag opzij en gebruikt dit alleen voor een specifiek doel. Vaak wordt het door bedrijven gebruikt voor obligaties en depositogelden om uitgegeven obligaties terug te kopen
- Kasstroomoverzicht Kasstroomoverzicht Het kasstroomoverzicht (ook wel het kasstroomoverzicht genoemd) is een van de drie belangrijkste financiële overzichten die de gegenereerde en bestede kasstroom rapporteren gedurende een bepaalde periode (bijv. Een maand, kwartaal of jaar). Het kasstroomoverzicht fungeert als een brug tussen de resultatenrekening en de balans
