Opbrengst van vrije cashflow is belangrijk voor elk bedrijf, groot of klein, omdat het fungeert als een goede maatstaf voor cashflow in vergelijking met de grootte van het bedrijf. Cashflow is altijd een belangrijke maatstaf voor een bedrijf, zoals het laat zien - voornamelijk voor investeerders Aandeelhouder Een aandeelhouder kan een persoon, bedrijf of organisatie zijn die aandelen in een bepaald bedrijf aanhoudt. Een aandeelhouder moet minimaal één aandeel in de aandelen of een beleggingsfonds van een bedrijf bezitten om ze gedeeltelijk eigenaar te maken. - zijn operationele prestaties.
Wat het uiteindelijk betekent, is dat het rendement op de vrije kasstroom fungeert als een positieve of negatieve indicator van hoe solvabel of financieel bekwaam een bedrijf is, mocht de behoefte zich voordoen om snel toegang te krijgen tot contanten om schulden af te lossen Senior en achtergestelde schulden Om senior en achtergestelde schulden, we moeten eerst de kapitaalstapel herzien. Capital stack rangschikt de prioriteit van verschillende financieringsbronnen. Senior en achtergestelde schulden verwijzen naar hun rang in de kapitaalstapel van een bedrijf. In geval van liquidatie wordt eerst de senior schuld uitbetaald, andere verplichtingen, of in het geval dat het bedrijf moet worden geliquideerd.
Opbrengst vrije kasstroom en marktkapitalisatie
Het rendement op de vrije kasstroom wordt berekend in vergelijking met de omvang van het bedrijf, of marktkapitalisatie Marktkapitalisatie Marktkapitalisatie (Market Cap) is de meest recente marktwaarde van de uitstaande aandelen van een bedrijf. De marktkapitalisatie is gelijk aan de huidige aandelenkoers vermenigvuldigd met het aantal uitstaande aandelen. De investerende gemeenschap gebruikt vaak de marktkapitalisatiewaarde om bedrijven te rangschikken, meestal aangeduid als 'marktkapitalisatie'. Hoe hoger het rendement op de vrije kasstroom is, hoe meer het bedrijf cash genereert die snel en gemakkelijk toegankelijk is om aan zijn verplichtingen te voldoen.
Grotere bedrijven hebben vaak meer kans op een hoger cashflowrendement. Dit is echter niet altijd het geval. Hoe lager het rendement op de vrije kasstroom, hoe meer geld investeerders in het bedrijf pompen met minder om voor hun inspanningen te tonen.
Afhankelijk van de grootte en de aard van een bedrijf, kunnen financiële analisten doorgaans bepalen of bepaalde investeringen de hoofdoorzaak zijn van een laag cashflowrendement, met name in vergelijking met de investeringsuitgaven van het bedrijf.
Opbrengst vrije kasstroom berekenen
De berekening van het rendement op de vrije kasstroom is vrij eenvoudig. Het rendement van de vrije kasstroom is eigenlijk gewoon de vrije kasstroom van het bedrijf, gedeeld door de marktwaarde.
Om het op te splitsen, wordt het vrije kasstroomrendement bepaald door eerst het kasstroomoverzicht van een bedrijf te gebruiken Kasstroomoverzicht Een kasstroomoverzicht (officieel het kasstroomoverzicht genoemd) bevat informatie over hoeveel geld een bedrijf heeft gegenereerd en gebruikt gedurende een bepaalde periode. Het omvat 3 secties: kasstroom uit bedrijfsactiviteiten, kasstroom uit investeringen en kasstroom uit financiering. , waarbij kapitaaluitgaven worden afgetrokken van alle kasstroomoperaties. Vervolgens wordt de vrije kasstroomwaarde gedeeld door de waarde of marktkapitalisatie van het bedrijf. Het betekent dat de formule voor het bepalen van het rendement op vrije cashflow er als volgt uitziet:
Bijna alle beursgenoteerde bedrijven krijgen hun marktkapitalisatie vermeld op sites zoals Yahoo Finance en andere die worden gebruikt door financiële analisten die de gezondheid en activiteiten van het bedrijf in de gaten houden. Als de marktkapitalisatie van een bedrijf niet duidelijk wordt vermeld, kan deze snel worden bepaald door de aandelenprijs te vermenigvuldigen met de uitstaande aandelen.
Welke vrije kasstroomopbrengst betekent echt voor beleggers
Zoals hierboven opgemerkt, is het rendement op vrije kasstroom belangrijk als maatstaf voor de operationele prestaties. Hoe beter het rendement van de vrije kasstroom van een bedrijf is, hoe beter en waarschijnlijker het - zowel in het verleden als in de toekomst - is om aan al zijn schulden en verplichtingen te voldoen. Het omvat zaken als dividenduitkeringen. Dividend Een dividend is een aandeel in de winst en ingehouden winsten dat een bedrijf uitkeert aan zijn aandeelhouders. Wanneer een bedrijf winst maakt en ingehouden winsten opbouwt, kunnen die winsten ofwel worden herbelegd in het bedrijf of als dividend aan aandeelhouders worden uitgekeerd. , die van bijzonder belang zijn voor huidige aandelenbeleggers.
Overzicht
Rendement op vrije kasstroom is een waardevolle maatstaf voor zowel financiële analisten als marktanalisten, en vooral voor beleggers. Het fungeert als een indicator van hoe bekwaam een bedrijf al zijn verplichtingen kan terugbetalen en nakomen. In wezen is het een solide indicator van hoe financieel stabiel een bedrijf is.
Meer middelen
Finance is de officiële aanbieder van de Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen om te vormen tot een financiële analist van wereldklasse.
Om uw kennis van financiële analyse te blijven leren en ontwikkelen, raden we de onderstaande aanvullende bronnen ten zeerste aan:
- Vrije kasstroom naar eigen vermogen (FCFE) Vrije kasstroom naar eigen vermogen (FCFE) Vrije kasstroom naar eigen vermogen (FCFE) is het bedrag aan contanten dat een bedrijf genereert dat beschikbaar is om mogelijk aan aandeelhouders te worden uitgekeerd. Het wordt berekend als kasmiddelen uit bedrijfsactiviteiten min kapitaaluitgaven. Deze gids geeft een gedetailleerde uitleg waarom het belangrijk is en hoe je het kunt berekenen, en verschillende
- FCFF vs FCFE vs dividenden FCFF vs FCFE vs dividenden Alle drie soorten cashflow - FCFF vs FCFE vs dividenden - kunnen worden gebruikt om de intrinsieke waarde van het eigen vermogen te bepalen en uiteindelijk de intrinsieke aandelenkoers van een bedrijf. Het belangrijkste verschil in de waarderingsmethoden is hoe de kasstromen worden verdisconteerd.
- Model voor eenmalige dividendkorting Model voor eenmalige dividendkorting Het model voor eenmalige dividendkorting is een variatie op het model voor dividendkorting. De variatie van de dividendkorting over één periode wordt gebruikt om de intrinsieke waarde te bepalen van een aandeel dat naar verwachting slechts voor één periode (meestal één jaar) zal worden aangehouden.
- Eigen Vermogen Aandeelhouders Eigen Vermogen (ook bekend als Eigen Vermogen) is een rekening op de balans van een bedrijf die bestaat uit aandelenkapitaal plus ingehouden winsten. Het vertegenwoordigt ook de restwaarde van activa minus passiva. Door de oorspronkelijke boekhoudkundige vergelijking te herschikken, krijgen we het eigen vermogen = activa - passiva
