Een vooruitbetaling is elke betaling die wordt gedaan vóór de vervaldatum. Vooruitbetalingen kunnen worden gedaan voor goederen en diensten of om een schuld af te lossen. Ze kunnen worden onderverdeeld in twee groepen: volledige vooruitbetalingen en gedeeltelijke vooruitbetalingen.
Een volledige vooruitbetaling houdt de betaling in van het volledige saldo van een verplichting vóór de officiële vervaldatum, terwijl een gedeeltelijke vooruitbetaling slechts een betaling inhoudt van een deel van het saldo van een verplichting. Inzicht in vooruitbetalingen is belangrijk bij het uitvoeren van financiële analyse Analyse van financiële overzichten Hoe analyse van financiële overzichten uit te voeren. In deze gids leert u een analyse van de financiële overzichten van de resultatenrekening, de balans en het kasstroomoverzicht uit te voeren, inclusief marges, ratio's, groei, liquiditeit, hefboomwerking, rendement en winstgevendheid. .
Gebruik van vooruitbetalingen
Vooruitbetalingen worden gebruikt door individuen, corporations Corporation Een corporatie is een juridische entiteit die is opgericht door individuen, aandeelhouders of aandeelhouders, met als doel winst te maken. Bedrijven mogen contracten sluiten, aanklagen en worden vervolgd, activa bezitten, federale en staatsbelastingen afdragen en geld lenen van financiële instellingen. , en regeringen om rekeningen te vereffenen voordat ze verschuldigd zijn.
Individuen
- Particulieren kunnen toekomstige belastingverplichtingen verrekenen met vooruitbetalingen.
- Individuen kunnen creditcardkosten betalen vóór hun vervaldatum.
- Individuen kunnen vroegere schulden vervroegd aflossen door die schuld te herfinancieren.
Bedrijven
- Bedrijven kunnen vooruitbetalingen gebruiken om het loon van hun werknemers te betalen.
- Bedrijven kunnen vooruitbetalingen gebruiken om huur te betalen voor alle grond die voor zaken wordt gebruikt.
- Bedrijven kunnen bestaande (korte en lange termijn) schulden vervroegd aflossen door dergelijke schulden te herfinancieren.
Overheden
- Net als bij bedrijven kunnen overheden lonen en huren vooruitbetalen voor bedrijven in de publieke sector.
- Regeringen kunnen bestaande internationale schulden aan een ander land of internationale organisatie vervroegd aflossen door dergelijke schulden te herfinancieren.
Vooruitbetalingen voltooien
Als een persoon, bedrijf of overheid relatief vroeg in de looptijd van een lening een vooruitbetaling doet, kunnen ze een aanzienlijk bedrag aan rentelasten besparen. Beschouw het volgende voorbeeld.
Bedrijf XYZ leent $ 200.000 van een bank tegen een rentepercentage van 15% per jaar voor een periode van 5 jaar. Volgens de voorwaarden van de lening moet bedrijf XYZ maandelijkse betalingen aan de bank doen. De maandelijkse betaling bedraagt $ 4.758. Aan het einde van het eerste jaar zou bedrijf XYZ $ 29.039 aan de hoofdsom hebben betaald en $ 28.057 als rentelasten Rentelasten komen voort uit een bedrijf dat financiert door middel van schulden of kapitaallease. Rente wordt gevonden in de winst-en-verliesrekening, maar kan ook worden berekend via het schuldoverzicht. Het schema moet alle grote schulden van een bedrijf op de balans weergeven en de rente berekenen door de betaling te vermenigvuldigen. Als bedrijf XYZ in plaats daarvan het volledige bedrag had vooruitbetaald, had het $ 57.422 minder als rente moeten betalen.
Beschouw een tweede voorbeeld. John heeft een lening van $ 300.000 aangegaan voor een periode van 5 jaar tegen 15% rente per jaar. Door de volledige lening vooruit te betalen, bespaart John $ 128.219. Dit wordt hieronder weergegeven:
| Jaar | Hoofd (A) | Interesse (B) | Totale jaarlijkse betaling (A + B) | Balans | % Afgeloste lening |
|---|---|---|---|---|---|
| Jaar 1 | $ 43.558 | $ 42.086 | $ 85.644 | $ 256.442 | 14,52% |
| Jaar 2 | $ 50.560 | $ 35.084 | $ 85.644 | $ 205.882 | 31,37% |
| Jaar 3 | $ 58.688 | $ 26.956 | $ 85.644 | $ 147.195 | 50,94% |
| Jaar 4 | $ 68.122 | $ 17.522 | $ 85.644 | $ 79.073 | 73,64% |
| Jaar 5 | $ 79.073 | $ 6.571 | $ 85.644 | 0 | 100% |
| Totaal | $ 300.001 | $ 128.219 | $ 428.220 |
John zal in zijn eerste jaar van aflossing $ 42.086 of 33% van de totale rente moeten betalen. In zijn tweede jaar betaalt John $ 35.084 of 27% van het totale rentebedrag. In zijn derde jaar van aflossing betaalt John $ 26.956 of 21% van het totale rentebedrag. In zijn vierde jaar van aflossing betaalt John $ 17.522 of 14% van het totale rentebedrag. In zijn laatste jaar van aflossing zal John $ 6.571 of 5% van de totale rente betalen.
Uit de bovenstaande illustratie blijkt duidelijk dat als John het volledige bedrag vroeg in de looptijd van de lening zou vooruitbetalen, hij aanzienlijk zou besparen op zijn rentebetalingen. Als het doel van een kredietnemer in de praktijk is om rentebetalingen tot een minimum te beperken, is het belangrijk om de vooruitbetaling zo vroeg mogelijk in de aflossingsperiode te doen. Maar zelfs in een later stadium van de looptijd van de lening, wanneer de lener al een groot deel van de rente zou hebben betaald, kan de lener nog steeds besparen op zijn rentebetalingen door de lening op elk moment vóór het einde van zijn aflossingsperiode vooruit te betalen.
Gedeeltelijke vooruitbetalingen
In de praktijk zijn volledige vooruitbetalingen zeldzaam. Immers, als de lener de mogelijkheid heeft om het volledige geleende bedrag relatief vroeg in de aflossingsperiode terug te betalen, waarom heeft hij dan in de eerste plaats geleend? Gedeeltelijke vooruitbetalingen worden door de lener gebruikt om de hoofdsom te verlagen. De verlaging van de hoofdsom leidt tot een verlaging van de rentebetalingen.
Overweeg een uitbreiding van het bovenstaande voorbeeld. Stel dat John een afkoopsom van $ 50.000 zes maanden in zijn lening stort. John bespaart dan 32% op zijn rentebetaling. Dit wordt hieronder weergegeven:
| Gedeeltelijke vooruitbetaling | Normale terugbetaling | |
|---|---|---|
| Leenbedrag | $ 300.000 | $ 300.000 |
| Rentevoet | 15% | 15% |
| Looptijd | 5 jaar of 60 maanden | 5 jaar of 60 maanden |
| Gedeeltelijke vooruitbetaling na 6 maanden | $ 50.000 | 0 |
| Totale betaalde rente | $ 87.399 | $ 128.219 |
| Besparingen | $ 40.820 | 0 |
| Rente bespaard | Ca. 32% |
Boetes voor vooruitbetaling
Banken rekenen vaak een boete voor vooruitbetaling. Dit wordt gedaan om leners ervan te weerhouden vervroegde aflossingen te doen in de aflossingsperiode, zodat de bank een minimum aan rente van de leners kan aftrekken. Banken staan bijvoorbeeld vaak niet toe dat een lening binnen 6 maanden na het lenen wordt vervroegd.
In andere gevallen kunnen banken een bepaald deel van het geleende bedrag in rekening brengen als rente in geval van vooruitbetaling.
Toepassingen in financiële modellering
Bij financiële modellering Wat is financiële modellering Financiële modellering wordt uitgevoerd in Excel om de financiële prestaties van een bedrijf te voorspellen. Overzicht van wat financiële modellering is, hoe en waarom een model moet worden gebouwd. , is het belangrijk om een duidelijk gemodelleerd schuldschema te hebben. Schuldschema Een schuldenschema zet alle schulden die een bedrijf heeft in een schema op basis van de looptijd en rentevoet. Bij financiële modellering stromen de rentelasten. Uitgangspunt is dat alle schulden worden afgelost wanneer ze opeisbaar zijn. Om te bepalen wanneer schulden moeten worden betaald, kan een analist de toelichtingen bij de financiële overzichten van een bedrijf raadplegen. Als er echter een reden is om aan te nemen dat de schulden vervroegd zullen worden afgelost,de analist moet dat inbouwen in het financiële model en de resulterende cashflow. Waardering Gratis waarderingsgidsen om de belangrijkste concepten in uw eigen tempo te leren. In deze artikelen leert u best practices voor bedrijfswaardering en hoe u een bedrijf kunt waarderen met behulp van vergelijkbare bedrijfsanalyses, discounted cashflow (DCF) -modellering en precedenttransacties, zoals gebruikt in investment banking, equity research,.
Het bovenstaande voorbeeld is afkomstig uit de financiële modelleringcursussen van Finance.
Gerelateerde metingen
Finance biedt de volgende bronnen om uw kennis over verschillende aspecten van schulden te vergroten.
- Schema van schulden Schema van schulden In een schema van schulden worden alle schulden die een bedrijf heeft in een schema op basis van de looptijd en het rentetarief weergegeven. Bij financiële modellen stromen de rentelasten
- Kosten van schulden Kosten van schulden De kosten van schulden zijn het rendement dat een bedrijf biedt aan zijn debiteuren en crediteuren. Kosten van schulden worden gebruikt in WACC-berekeningen voor waarderingsanalyses.
- Kortlopende schulden Kortlopende schulden Op een balans zijn kortlopende schulden schulden die binnen een jaar (12 maanden) of minder moeten worden betaald. Het wordt vermeld als een kortlopende verplichting en als onderdeel van het netto werkkapitaal. Niet alle bedrijven hebben een post lopende schulden, maar bedrijven die dit wel expliciet gebruiken voor leningen met een looptijd van minder dan een jaar.
- Balans Balans De balans is een van de drie fundamentele financiële staten. Deze verklaringen zijn essentieel voor zowel financiële modellering als boekhouding. De balans geeft de totale activa van het bedrijf weer en hoe deze activa worden gefinancierd, hetzij via schulden of eigen vermogen. Activa = passiva + eigen vermogen
