Een noise trader is een persoon die handelt op basis van onvolledige of onnauwkeurige gegevens, waarbij hij vaak irrationeel handelt. Lawaaihandelaren voeren vaak transacties uit op basis van hype of geruchten, in plaats van op solide technische of fundamentele analyse.Fundamentele analyse In boekhouding en financiën is fundamentele analyse een methode om de intrinsieke waarde van een effect te beoordelen door verschillende macro-economische en micro-economische factoren te analyseren. Het uiteindelijke doel van fundamentele analyse is om de intrinsieke waarde van een effect te kwantificeren. of professioneel advies.
De impact van geluidshandelaren kan aanzienlijk zijn. Ze zorgen ervoor dat de markt kunstmatig reageert op hun transacties en kunnen prijzen en aandelenbewegingen in de een of andere richting doen stijgen, zelfs als alle andere handelaren op een rationele manier handelen.
Lawaaihandelaren zijn meestal gekoppeld aan handelsdagen met een hoog volume. Ze eindigen doorgaans met overmatig opgeblazen effecten tijdens bullish Bullish en Bearish Professionals in bedrijfsfinanciering noemen markten regelmatig bullish en bearish op basis van positieve of negatieve prijsbewegingen. Van een bearmarkt wordt doorgaans aangenomen dat er sprake is van een prijsdaling van 20% of meer vanaf de piek, en een bullmarkt wordt beschouwd als een herstel van 20% vanaf een marktbodem. periodes en ze buitensporig deflateren tijdens bearish Bullish en Bearish Professionals in corporate finance noemen markten regelmatig bullish en bearish op basis van positieve of negatieve prijsbewegingen. Van een bearmarkt wordt doorgaans aangenomen dat er sprake is van een prijsdaling van 20% of meer vanaf de piek,en een bullmarkt wordt beschouwd als een herstel van 20% vanaf een marktbodem. periodes. In de meeste gevallen zijn noise-traders investeerders zonder professionele achtergrond in de handel.
Overzicht:
- Lawaaihandelaren zijn doorgaans niet-professionele individuen die zich onlogisch gedragen en onvolledige of onnauwkeurige gegevens gebruiken om transacties uit te voeren.
- Er wordt geschat dat er vandaag ongeveer 50 miljoen zelfgestuurde, niet-professionele handelaren zijn, terwijl het aantal actieve, professionele handelaren dichter bij slechts twee miljoen ligt.
- Lawaaihandelaren zorgen ervoor dat de markt afwijkt van zijn normale patronen; ze speelden waarschijnlijk een belangrijke rol bij de crash van de huizenmarkt van 2007-2008.
Een overschot aan lawaaihandelaren
Het Bureau of Labor Statistics (BLS) rapporteert momenteel ongeveer 2,8 miljoen professionele investeerders op de markt. Aan de andere kant wordt het aantal niet-professionele handelaren op de markt vandaag, zoals hierboven besproken, geschat op ongeveer 50 miljoen, gestimuleerd door de opkomst van zelfgestuurde handelsplatforms. De ongelooflijk populaire TD Ameritrade TD Ameritrade TD Ameritrade is een openbaar verhandelde online brokerage die diensten levert aan zowel individuen als instellingen die online investeren. Het bedrijf heeft meer dan 11 miljoen klantaccounts van over de hele wereld. Beleggers gebruiken de elektronische handelsplatforms van het bedrijf om effecten te kopen en verkopen, meldt een gebruikersgroei van 60% tussen 2007 en 2017. Een ander populair platform - Robinhood - zag het aantal gebruikers in één jaar tijd groeien tot vier miljoen. Hoewel niet alle gebruikers hun eigen transacties uitvoeren,veel zijn.
Wat betekenen de bovenstaande cijfers eigenlijk? Het betekent dat een substantieel deel van de handelspopulatie bestaat uit geluidshandelaren - onervaren of niet-professionele handelaren. De individuen handelen waarschijnlijk in een opwelling, waarbij ze transacties uitvoeren op basis van dingen die ze hebben afgeluisterd, ingevingen die ze hebben of andere onlogische informatie die geen solide transacties oplevert. Zoals hierboven besproken, maakt de praktijk het moeilijker voor logische, professionele handelaren en kan het de markt als geheel negatief beïnvloeden.
De schadelijke gevolgen van geluidshandelaren
Zelfs als het eenmalige handelaren zijn, kunnen ze nog steeds een impact op de markt hebben. Neem bijvoorbeeld de toename van zelfsturende handelaren rond 2007. Het was de eerste periode waarin de handel onaanvaardbare niveaus bereikte met betrekking tot de huizenmarkt, die vervolgens in 2008 hard crashte.
Er zijn ongeveer een dozijn 'verhaalvoorraden' die de afgelopen 20 jaar enorm zijn gestegen en vervolgens kapot zijn gegaan. Ze omvatten de technische bubbel of de 'dot com bust'. De Efficient Market Hypothesis (EMH) Efficient Markets Hypothesis De Efficient Markets Hypothesis is een beleggingstheorie die voornamelijk is afgeleid van concepten die worden toegeschreven aan het onderzoekswerk van Eugene Fama, zoals gedetailleerd in zijn 1970, erkende het bestaan van lawaaiehandelaren lang geleden, maar ondermijnde ook de ernst van hun impact . Op basis van het enorme aantal geluidshandelaren - dat de afgelopen twee decennia sterk toenam - en het samenvallende aantal 'boom and bust'-verhaalaandelen, is het duidelijk dat geluidshandelaren meer impact hebben dan de EMH suggereert.
Meer middelen
Finance biedt de Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Om te blijven leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn de volgende bronnen nuttig:
- Investeren: een gids voor beginners Investeren: een gids voor beginners De gids Investeren voor beginners in financiën leert u de basisprincipes van beleggen en leert u hoe u aan de slag kunt. Lees meer over verschillende strategieën en technieken om te handelen, en over de verschillende financiële markten waarin u kunt beleggen.
- Long- en shortposities Long- en shortposities Bij beleggen vertegenwoordigen long- en shortposities directionele weddenschappen van beleggers dat een effect ofwel omhoog gaat (wanneer long) of omlaag (wanneer short). Bij het verhandelen van activa kan een belegger twee soorten posities innemen: long en short. Een belegger kan een actief kopen (long gaan) of verkopen (short gaan).
- Momentum Investing Momentum Investing Momentum Investing is een beleggingsstrategie die gericht is op het kopen van effecten die een stijgende koers laten zien of short-selling van effecten die
- Swing-handel Swing-handel Swing-handel is een handelstechniek die handelaren gebruiken om aandelen te kopen en verkopen waarvan de indicatoren wijzen op een opwaartse (positieve) of neerwaartse (negatieve) trend in de toekomst, die kan variëren van 's nachts tot enkele weken. Swing trades zijn bedoeld om te profiteren van het kopen en verkopen van de tussentijdse dieptepunten en hoogtepunten
