De Average Directional Movement Index (ADX) is ontwikkeld door de beroemde technische analist Welles Wilder als een indicator voor trendsterkte. Als handelaar in grondstoffen zijn de zelfstudiegidsen van Knowledge Finance een uitstekende manier om de technische kennis van financiën, boekhouding, financiële modellering, waardering, handel, economie en meer te verbeteren. Ontwikkelde Wilder de indicator voor het verhandelen van grondstoffenfutures. Sindsdien is het echter door technische analisten op grote schaal toegepast op vrijwel elke andere verhandelbare belegging, van aandelen Voorraad Wat is een aandeel? Een persoon die aandelen in een bedrijf bezit, wordt een aandeelhouder genoemd en komt in aanmerking om een deel van de resterende activa en inkomsten van het bedrijf te claimen (mocht het bedrijf ooit worden ontbonden). De termen "aandelen", "aandelen" en "eigen vermogen" worden door elkaar gebruikt.Forex naar ETF's Exchange Traded Fund (ETF) Een Exchange Traded Fund (ETF) is een populair beleggingsinstrument waar portefeuilles flexibeler en gediversifieerd kunnen worden over een breed scala van alle beschikbare activaklassen. Lees deze gids om meer te weten te komen over verschillende soorten ETF's. .
Wat is de ADX?
De gemiddelde richtingsverplaatsingsindex wordt berekend om de uitbreiding of inkrimping van de prijsvork van een effect gedurende een bepaalde periode weer te geven. De traditionele instelling voor de ADX-indicator is 14 tijdsperioden, maar analisten hebben de ADX vaak gebruikt met instellingen zo laag als 7 of zo hoog als 30. Lagere instellingen zorgen ervoor dat de gemiddelde directionele index sneller reageert op prijsbewegingen, maar genereert meer valse signalen. Hogere instellingen minimaliseren valse signalen, maar maken de gemiddelde directionele index een meer achterblijvende indicator.
Wilder berekende de gemiddelde directionele index door eerst zowel een positieve directionele bewegingsindex (+ DMI) als een negatieve directionele bewegingsindex (-DMI) te berekenen die de huidige hoge en lage prijzen vergelijken met de hoge en lage prijzen van de vorige periode. De ADX zelf wordt dan berekend als de som van de verschillen tussen + DMI en –DMI over een bepaalde tijdsperiode.
Alle benodigde berekeningen zijn een beetje ingewikkeld. Gelukkig hoef je ze niet zelf te doen. Het enige dat u hoeft te doen, is de gemiddelde richtingsindexindicator op een kaart toepassen, waarbij alle benodigde berekeningen voor u worden uitgevoerd, afhankelijk van het door u gekozen tijdsbestek. Nogmaals, het standaard aantal tijdsperioden is 14.
De ADX op een kaart
De gemiddelde directionele index is, net als momentumindicatoren zoals de MACD MACD-oscillator - Technische analyse. De MACD-oscillator wordt gebruikt om de korte termijn voortschrijdend gemiddelde convergentie en divergentie te onderzoeken. De MACD-oscillator is een tweesnijdende technische indicator omdat het handelaren en analisten de mogelijkheid biedt om trends in de markt te volgen en om het momentum van prijsveranderingen te meten. of RSI, meestal weergegeven in een apart venster boven of onder het hoofdgrafiekvenster dat de prijs toont. De ADX wordt weergegeven als een lijn die waarden weergeeft die variëren van nul tot 100.
Het is belangrijk om in gedachten te houden dat de gemiddelde directionele index geen trendrichtingsindicator is, maar een indicator voor trendsterkte. Een sterke uptrend of een sterke downtrend zullen beide resulteren in hoge gemiddelde directionele indexwaarden.
Sommige versies van de gemiddelde directionele index zullen ook de + DMI en –DMI lijnen tonen. In Wilder's oorspronkelijke concept van de ADX, stelde hij zich voor om de + DMI- en –DMI-lijnen te gebruiken om de trendrichting te bepalen en de gemiddelde directionele indexlijn om de trendsterkte te bepalen, waardoor de gemiddelde directionele index in feite een combinatie van trendindicator en momentumindicator is. .
Sindsdien hebben veel technische analisten er echter de voorkeur aan gegeven alleen de ADX-lijn zelf te zien, om twee redenen: (1) de vermenging van de drie lijnen kan soms visueel verwarrend zijn en (2) cross-overs van de + DMI- en -DMI-lijnen blijken vaak valse signalen genereren. Kortom, het gemiddelde directionele index-handelssysteem dat Wilder ontwierp, is over het algemeen betrouwbaarder gebleken als indicator voor trendsterkte en minder betrouwbaar als indicator voor trendrichting.
Met behulp van de ADX-indicator
De gemiddelde directionele indexindicator wordt allereerst gebruikt om te bepalen of een marktaandelenkapitaalmarkt (ECM) is. De aandelenkapitaalmarkt is een subset van de kapitaalmarkt, waar financiële instellingen en bedrijven interageren om financiële instrumenten te verhandelen, überhaupt trending is. om alleen heen en weer te handelen binnen een bereik, en ten tweede om de sterkte van een trend in een trending markt te bepalen. Ten slotte wordt, net als andere momentumindicatoren, ook vaak de gemiddelde richtingsindex gebruikt om een mogelijke marktomkering of trendverandering aan te geven.
Wanneer de waarde van de gemiddelde directionele indexlijn lager is dan 25, wordt een markt eerder als variërend dan als trending beschouwd. Sommige analisten poneren alleen gemiddelde directionele indexwaarden onder de 20 als indicatief voor de afwezigheid van een trend, en waarden tussen 20 en 25 als mogelijk, maar niet definitief, als indicatie voor de aanwezigheid van een trend.
Elke gemiddelde richtingsindexwaarde boven de 25 wordt geïnterpreteerd als een indicatie van het bestaan van een echte trend. Metingen tussen 25 en 50 duiden op een beginnende of matige krachttrend. Metingen tussen 50 en 100 vertegenwoordigen steeds sterkere trends. De onderstaande grafiek toont de gemiddelde directionele index die een steeds sterkere opwaartse trend aangeeft naarmate de gemiddelde directionele indexwaarden stijgen van onder de 10 tot bijna 50.
De richting van de trendsterkte - steeds sterker of afnemend sterk - kan eenvoudig worden bepaald door simpelweg naar de helling van de ADX-lijn te kijken. Een opgaande ADX-lijn vertoont een versterkende trend, terwijl een aflopende ADX-lijn een afnemende trend aangeeft. Een steilere hellingshoek duidt op een sterkere trend, terwijl een kleinere hoek duidt op een trend met minder kracht.
OPMERKING: Een verandering in de richting van de ADX-helling kan dienen als een vroege indicator van een zich ontwikkelende trend, zelfs voordat de ADX-metingen boven de 25 uitkomen. Verwijzend naar de bovenstaande grafiek, kunt u zien dat de ADX-helling ruim voor de ADX-meting omhoog is gedraaid. steeg tot 25 en wees op het bestaan van een trend. Maar voordat u een waardepapier gaat kopen elke keer dat de ADX-helling van beneden naar boven verandert, moet u er rekening mee houden dat de ADX-lijn net zo goed weer naar beneden kan zijn gekeerd voordat een echte uptrend werd vastgesteld - met andere woorden, u zou kunnen worden betrapt een beetje met het pistool springen.
Prijs en de ADX
Analisten en beleggers gebruiken zelden alleen de gemiddelde richtingsindex. Omdat het geen trendrichting aangeeft, wordt het vaak gebruikt in combinatie met trendindicatoren, zoals voortschrijdende gemiddelden of ondersteunings- en weerstandsgebieden, die worden gebruikt om prijsbewegingen te analyseren.
Een ideale toepassing van het gebruik van trendindicatoren in combinatie met de ADX zou bijvoorbeeld een geval zijn waarbij de prijs van een effect binnen een bereik is verhandeld, met duidelijk gedefinieerde ondersteunings- en weerstandsprijsniveaus, maar vervolgens uit dat handelsbereik breekt door te handelen. door een ondersteunings- of weerstandsniveau. Als de prijsuitbraak gepaard gaat met stijgende ADX-waarden die wijzen op de aanwezigheid van een trend, dan zou dat een bevestigende indicatie zijn van de geldigheid van de doorbraak, en zou een analist een trend projecteren die zich voortzet in de richting van de doorbraak.
De ADX als divergentie-indicator
De ADX wordt soms ook gebruikt, net als andere momentumindicatoren, als een divergentie-indicator die een op handen zijnde trendverandering of marktomkering kan signaleren.
ADX-waarden zullen stijgen tot steeds hogere niveaus, samen met de prijs in een markt die sterk hoger neigt. Maar als ADX-niveaus beginnen te dalen, zelfs als de prijs hoger stijgt, kan dit verschil tussen prijsbeweging en de ADX erop wijzen dat de markt momentum verliest en daarom mogelijk een neerwaartse wending moet nemen. In een dergelijke situatie zullen analisten de prijsbeweging zorgvuldig volgen voor verdere indicaties van een mogelijke trendverandering, aangezien de daling van de ADX als een soort vroeg waarschuwingssignaal heeft gediend.
Conclusie - De waarde van de ADX
De gemiddelde richtingsindex is door technische analisten als een zeer nuttige indicator beschouwd en is een van de meest gebruikte technische analysehulpmiddelen geworden. Het is een van de meest betrouwbare trendsterkte-indicatoren en heeft veel analisten geholpen om verschillende markten correct te identificeren en zo te voorkomen dat ze worden verleid tot het kopen van valse breakouts of het kopen op markten die in feite gewoon vlak zijn en nergens heen gaan.
Misschien wilt u overwegen om de gemiddelde richtingsindex aan uw technische analyse toe te voegen. MACD-oscillator - Technische analyse De MACD-oscillator wordt gebruikt om de korte termijn voortschrijdend gemiddelde convergentie en divergentie te onderzoeken. De MACD-oscillator is een tweesnijdende technische indicator omdat het handelaren en analisten de mogelijkheid biedt om trends in de markt te volgen en om het momentum van prijsveranderingen te meten. arsenaal.
Lees meer over gerelateerde indicatoren:
- McClellan-oscillator McClellan-oscillator - Technische analyse De McClellan-oscillator is een soort momentumoscillator. De McClellan-oscillator wordt berekend met behulp van exponentiële voortschrijdende gemiddelden en is ontworpen om de sterkte of zwakte van prijsbewegingen aan te geven, in plaats van de richting ervan.
- MACD-indicator MACD-oscillator - technische analyse De MACD-oscillator wordt gebruikt om de korte termijn voortschrijdend gemiddelde convergentie en divergentie te onderzoeken. De MACD-oscillator is een tweesnijdende technische indicator omdat het handelaren en analisten de mogelijkheid biedt om trends in de markt te volgen en om het momentum van prijsveranderingen te meten.
- Snelheidslijnen Snelheidslijnen - Technische analyse Snelheidslijnen zijn een analysetool die wordt gebruikt om de ondersteunings- en weerstandsniveaus te bepalen. Ze zijn niet bedoeld om als zelfstandige technische indicator te worden gebruikt.
- TRIN-indicator TRIN-indicator - Technische analyse De TRIN-indicator is een afkorting voor handelsindex. De TRIN-indicator, ook bekend als de ARMS-index omdat deze is ontwikkeld door Richard Arms, is functioneel een indicator van het oscillatortype die voornamelijk wordt gebruikt om kortstondige overbought of oververkochte omstandigheden op de aandelenmarkt te identificeren.
