Corporate venturing - ook bekend als corporate venture capital Venture Capital Venture capital is een vorm van financiering die fondsen verschaft aan beginnende, opkomende bedrijven met een hoog groeipotentieel, in ruil voor eigen vermogen of een eigendomsbelang. Durfkapitalisten nemen het risico om in startende bedrijven te investeren, in de hoop dat ze een aanzienlijk rendement zullen behalen als de bedrijven een succes worden. - is de praktijk waarbij bedrijfsfondsen rechtstreeks worden geïnvesteerd in externe startende bedrijven. Dit wordt meestal gedaan door grote bedrijven die willen investeren in kleine, maar innovatieve, startende bedrijven. Ze doen dit door middel van joint venture-overeenkomsten en de verwerving van aandelenbelangen. Het investerende bedrijf kan de startup ook voorzien van management- en marketingexpertise, strategische richting en / of een kredietlijn.
Hoe Corporate Venturing tot stand kwam
Als een subset van Venture Capital Venture Capital Venture capital is een vorm van financiering die fondsen verschaft aan beginnende, opkomende bedrijven met een hoog groeipotentieel, in ruil voor eigen vermogen of een eigendomsbelang. Durfkapitalisten nemen het risico om in startende bedrijven te investeren, in de hoop dat ze een aanzienlijk rendement zullen behalen als de bedrijven een succes worden. , Corporate Venture Capital (CVC) werd opgericht vanwege de enorme opkomst van startende bedrijven op technologisch gebied. Het belangrijkste doel van CVC is om een concurrentievoordeel te behalen en / of toegang te krijgen tot nieuwe, innovatieve bedrijven die in de toekomst potentiële concurrenten kunnen worden.
CVC maakt geen gebruik van externe investeringsfirma's en is niet de eigenaar van de startende bedrijven waarin het investeert - in vergelijking met pure durfkapitaalinvesteringen.
Enkele van de grootste spelers in Corporate Venture Capital zijn:
- Google Ventures -> //www.gv.com/
- Qualcomm Ventures
- Verkoopsteam
- Intel Capital
Er zijn andere industrieën waar CVC's ook populair zijn, zoals biotechnologie- en telecommunicatiebedrijven. Momenteel heeft CVC een snelgroeiende marktinvloed, met meer dan 475 nieuwe fondsen en 1.100 veteranenfondsen.
Wat zijn de doelstellingen van Corporate Venture Capital?
In tegenstelling tot Venture Capital streeft Corporate Venture Capital ernaar om zowel strategisch als financieel doelen te bereiken. Een strategisch gedreven CVC is primair gericht op het direct of indirect verhogen van de omzet en winst van het venturingbedrijf door deals te sluiten met startups die nieuwe technologieën gebruiken, nieuwe markten te betreden, acquisitiedoelstellingen te identificeren en toegang te krijgen tot nieuwe middelen, terwijl financieel gedreven CVC's investeren in nieuwe bedrijven voor hefboomwerking.
Dit wordt vaak bereikt door het verlaten van investeringen, zoals beursintroducties of de verkoop van de belangen van een bedrijf aan geïnteresseerde partijen. Zowel strategische als financiële doelstellingen worden vaak gecombineerd om investeerders een hoger financieel rendement te bezorgen.
In welke fasen van een startup zijn CVC-bedrijven gespecialiseerd?
Corporate Venturing-bedrijven kunnen investeren in startende bedrijven in de volgende stadia van de groei en ontwikkeling van een bedrijf:
# 1 Financiering in een vroege fase
Startende bedrijven die kunnen beginnen met opereren, maar zich nog niet in het stadium van commerciële productie en verkoop bevinden. In dit stadium verbruikt een startup een grote hoeveelheid geld voor productontwikkeling en initiële marketing.
# 2 Startkapitaalfinanciering
Initieel kapitaal of geld dat wordt gebruikt om de initiële bedrijfskosten te dekken en om durfkapitalisten aan te trekken. Het bedrag aan financiering is in eerste instantie meestal klein en wordt ingewisseld voor een aandelenbelang in het bedrijf. Beleggers beschouwen dit startkapitaal als riskant, en daarom willen sommigen wachten tot het bedrijf is opgericht voordat ze grote kapitaalinvesteringen doen.
# 3 Uitbreidingsfinanciering
Kapitaal dat wordt verstrekt aan bedrijven die groeien door het lanceren van nieuwe producten, fysieke uitbreiding van fabrieken, productverbetering of marketing.
# 4 Eerste openbare aanbieding
Dit is de ideale fase die de meeste CVC's op de lange termijn proberen te bereiken. Wanneer de aandelen van het startende bedrijf beschikbaar komen voor het publiek, zal het investerende bedrijf hun investeringen verkopen om een aanzienlijk rendement te behalen. De winsten worden vervolgens herbelegd in nieuwe ondernemingen waar toekomstig rendement wordt verwacht.
# 5 Fusies en overnames
Dit omvat de financiering van de acquisities van een startend bedrijf via een investeringsfonds, evenals het afstemmen van de startup op een gratis product of business line die een vergelijkbaar merk voor beide bedrijven zal uitstralen. Wanneer een geïnteresseerd bedrijf besluit om de startup te kopen, zal het investerende bedrijf de kans aangrijpen om geld te verdienen door hun belangen te verkopen. Fusies komen ook ten goede aan het investerende bedrijf door middelen, processen en technologieën te delen met het startende bedrijf. Dit brengt enkele voordelen met zich mee, zoals kostenbesparingen, liquiditeit en marktpositionering.
Wat zijn de toegevoegde waarde van CVC's voor startups?
Een startend bedrijf kan genieten van de branchekennis van het grote investeringsbedrijf, het prestigieuze merknaam, stabiele financiële positie, het netwerk van verbindingen en het ecosysteem van ontwikkelde producten. Deze relatie kan zelfs leiden tot een partnerschap tussen het CVC en zijn moederbedrijf, wat op zijn beurt de waarde van een bedrijf onmiddellijk kan verhogen.
Voor investerende bedrijven dienen CVC's als toegangspoort voor de mogelijke acquisitie van kleinere, innovatieve startups. Met CVC's strategisch en financieel gedreven doelstellingen, kunnen deze kapitalisten hun positie als marktleider behouden, zelfs als er kleine bedrijven zijn die het toneel stelen en de pionierende reuzen inhalen. Een voorbeeld hiervan is Snapchat en Instagram, die nu beide eigendom zijn van Facebook.
Aanvullende bronnen
Bedankt voor het lezen van deze gids voor durfkapitaal van bedrijven. Om uw carrière in corporate finance te blijven leren en ontwikkelen, beveelt Finance ten zeerste deze aanvullende financiële bronnen aan:
- Mezzaninefondsen Mezzaninefonds Een mezzaninefonds is een kapitaalpool die investeert in mezzaninefinanciering voor acquisities, groei, herkapitalisatie of management / leveraged buyouts. In de kapitaalstructuur van een bedrijf is mezzaninefinanciering een hybride tussen eigen vermogen en schulden. Mezzaninefinanciering neemt meestal de vorm aan van preferente aandelen of achtergestelde en ongedekte schulden.
- M & A-proces Fusies Overnames M & A-proces Deze gids leidt u door alle stappen in het M & A-proces. Lees hoe fusies en overnames en deals worden voltooid. In deze gids beschrijven we het overnameproces van begin tot eind, de verschillende soorten overnemers (strategische versus financiële aankopen), het belang van synergieën en transactiekosten.
- Venture Capital, Private Equity en Angel Investors Private Equity versus Venture Capital, Angel / Seed Investors Vergelijk private equity versus venture capital versus angel en seed investeerders in termen van risico, fase van het bedrijf, omvang en type investering, maatstaven, management. Deze gids biedt een gedetailleerde vergelijking van private equity versus durfkapitaal versus angel- en seed-investeerders. Het is gemakkelijk om de drie categorieën beleggers door elkaar te halen
- Gids voor financiële modellering Gratis gids voor financiële modellering Deze gids voor financiële modellering bevat Excel-tips en best practices over aannames, drijfveren, prognoses, het koppelen van de drie verklaringen, DCF-analyse, meer
