Een entiteit met variabele rente (VIE) kan elk type juridische bedrijfsstructuur zijn. Het kan bijvoorbeeld een trust, een partnerschap, een bedrijf of een joint venture zijn Joint Venture (JV) Een joint venture (JV) is een commerciële onderneming waarin twee of meer organisaties hun middelen bundelen om een tactisch en strategisch voordeel te behalen op de markt. Bedrijven gaan vaak een joint venture aan om specifieke projecten na te streven. De JV kan een nieuw project of een nieuwe kernactiviteit zijn. Het is zo gecreëerd dat zelfs als een investeerder niet de meerderheid van de stemrechten heeft, hij er een controlerend belang in kan uitoefenen.
Een VIE wordt bijna altijd opgericht om een bedrijf te beschermen tegen juridische stappen door zijn schuldeisers. Het kan ook een boekhoudkundige structuur zijn waarin de aandeleninvesteerders niet in staat zijn om de werkkapitaalbehoeften of bedrijfskosten van het bedrijf te financieren.
Fig 1. Voorbeeld VIE-structuur (bron)
Een boekhoudkundige entiteit is een gevestigde economische eenheid om de boekhouding van een bepaald type transacties te isoleren van andere divisies van een bedrijfsentiteit. Een dergelijke boekhoudkundige entiteit kan een bedrijf, een dochteronderneming binnen een bedrijf of een eenmanszaak zijn. Eenmanszaak Een eenmanszaak (ook bekend als individueel ondernemerschap, eenmanszaak of eigendom) is een type entiteit zonder rechtspersoonlijkheid dat alleen in eigendom is. De boekhoudkundige entiteit moet een aparte reeks boeken hebben die de activa en passiva onderscheidt van die van het bedrijf of de entiteit die de eigenaar is.
Overzicht
- Een entiteit met variabele rente (VIE) kan elk type juridische bedrijfsstructuur zijn die is opgezet om het bedrijf te beschermen tegen juridische stappen door zijn schuldeisers.
- Een VIE kan ook een boekhoudkundige structuur zijn waarin de aandeleninvesteerders niet in staat zijn de werkkapitaalbehoeften of bedrijfskosten van het bedrijf te financieren.
- Overheidsbedrijven zijn verplicht om hun relaties met VIE's openbaar te maken volgens de boekhoudregels die door bedrijven moeten worden gevolgd met betrekking tot VIE's, volgens de FASB.
Entiteit met variabele rente - Oprichting
Een VIE wordt meestal gevormd met een beperkte reikwijdte en doel. Er kan bijvoorbeeld een VIE worden opgericht om een project te financieren - een groot actief kopen om het terug te leasen aan een andere entiteit zonder het hele bedrijf in gevaar te brengen. Het wordt gedaan door het opzetten van special purpose vehicles waarmee de onderneming financiële activa kan aanhouden. Financiële activa Financiële activa verwijzen naar activa die voortvloeien uit contractuele overeenkomsten over toekomstige kasstromen of uit het bezit van eigen-vermogensinstrumenten van een andere entiteit. Een sleutel passief of om actief onderzoeks- en ontwikkelingsactiviteiten uit te voeren.
Een VIE maken - Voordelen
Als het goed wordt gedaan, kan een VIE een volledig nieuwe risicocategorie voor het bedrijf creëren. Een minder risicovolle entiteit kan tegen een lagere rente onderhandelen over krediet, waardoor de kapitaalkosten voor nieuwe investeringen drastisch dalen. Een entiteit met een hoog risico kan het bedrijf daarentegen beschermen tegen hogere aansprakelijkheid.
Een VIE maken - Nadelen
Er bestaat een neiging om misbruik te maken van structuren zoals bijvoorbeeld VIE om gesecuritiseerde activa van de balans van ondernemingen te houden. Regelgevende hervormingen die volgden op de wereldwijde financiële crisis van 2008 hadden tot doel het buitensporige gebruik van door activa gedekte effecten in de financiële sector in te dammen. Vanwege lobbyactiviteiten van banken werden de regels van de Financial Accounting Standards Board (FASB) voor VIE's echter versoepeld, waardoor banken schulden konden blijven storten in entiteiten buiten de balans.
Entiteit met variabele rente - Openbaarmakingsvereisten
Overheidsbedrijven Overheidsbedrijven Overheidsbedrijven zijn entiteiten die hun aandelen verhandelen op de openbare wisselmarkt. Investeerders kunnen aandeelhouder worden in een naamloze vennootschap door aandelen van de vennootschap te kopen. Het bedrijf wordt als openbaar beschouwd omdat elke geïnteresseerde investeerder aandelen van het bedrijf kan kopen op de openbare beurs om eigenaars van eigen vermogen te worden. zijn verplicht om hun relaties met VIE bekend te maken in overeenstemming met de boekhoudregels die bedrijven moeten volgen met betrekking tot VIE's, volgens de FASB. In een situatie waarin de onderneming een meerderheidsbelang heeft in een VIE, moeten de deelnemingen worden vermeld in de geconsolideerde balans van de onderneming. De consolidatie is niet verplicht in situaties waarin de onderneming niet de primaire begunstigde van een dergelijke entiteit is.
Bedrijven zijn ook verplicht om informatie vrij te geven over VIE's waarin ze een aanzienlijk belang hebben. Het kan informatie bevatten over hoe de entiteit opereert, de bronnen en de hoeveelheid financiële steun die zij ontvangt, en het soort ontvangen financiële steun, naast andere contractuele verplichtingen. Een schatting van de potentiële verliezen die de VIE zou kunnen lijden, kan ook worden opgenomen.
Gerelateerde metingen
Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse en cashflowanalyse , convenantmodellering, terugbetalingen van leningen en meer. certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden. Om te blijven leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn de onderstaande aanvullende financiële bronnen nuttig:
- Corporation Corporation Een onderneming is een juridische entiteit die is opgericht door individuen, aandeelhouders of aandeelhouders met als doel winst te maken. Bedrijven mogen contracten sluiten, aanklagen en worden vervolgd, activa bezitten, federale en staatsbelastingen afdragen en geld lenen van financiële instellingen.
- Entiteit Entiteit Een entiteit is een organisatie die is opgericht door een of meer mensen om de functies van een bedrijf uit te oefenen, en die een afzonderlijk juridisch bestaan heeft voor
- Partnerschap Partnerschap Een partnerschap is een soort bedrijf waarbij twee of meer mensen samen een bedrijf opzetten en runnen. Er zijn drie hoofdtypen partnerschappen: GP, LP, LLP
- Special Purpose Vehicle (SPV) Special Purpose Vehicle (SPV) Een Special Purpose Vehicle / Entity (SPV / SPE) is een afzonderlijke entiteit die is opgericht voor een specifiek en beperkt doel en die buiten de balans wordt gehouden. SPV is een
