Formulier 10-K is een gedetailleerd jaarverslag SEC-deponeringen SEC-deponeringen zijn financiële overzichten, periodieke rapporten en andere formele documenten die openbare bedrijven, broker-dealers en insiders moeten indienen bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC). De SEC is in de jaren dertig opgericht met als doel voorraadmanipulatie en fraude tegen te gaan die moeten worden ingediend bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC). De indiening geeft een uitgebreid overzicht van de prestaties van een bedrijf gedurende het jaar. Het is gedetailleerder dan het jaarverslag dat tijdens de jaarvergadering naar de aandeelhouders wordt gestuurd om bestuurders te kiezen. SEC-indiening 10-K schetst de geschiedenis, het eigen vermogen, de dochterondernemingen van het bedrijf Dochteronderneming Een dochteronderneming (sub) is een zakelijke entiteit of onderneming die volledig eigendom is van of gedeeltelijk wordt gecontroleerd door een ander bedrijf, de moedermaatschappij,of holding, bedrijf. Eigendom wordt bepaald door het percentage aandelen dat door het moederbedrijf wordt gehouden, en dat eigendomsbelang moet ten minste 51% bedragen. , organisatiestructuur, gecontroleerde financiële overzichten en andere relevante informatie.
Bron: SEC
De 10-K is zo georganiseerd dat het gemakkelijk is om consistent dezelfde informatie te vinden over meerdere bedrijven op dezelfde plaats op een 10-K. Dit zijn de belangrijkste onderdelen van het formulier:
Deel I
Deel I van formulier 10-K geeft een overzicht van de activiteiten van het bedrijf en de risicofactoren die beleggers moeten weten wanneer ze beleggen in beleggingsmethoden. Deze gids en overzicht van beleggingsmethoden schetst de belangrijkste manieren waarop beleggers geld proberen te verdienen en risico's op kapitaalmarkten beheren. Een belegging is een actief of instrument dat wordt gekocht met de bedoeling het op een later tijdstip te verkopen voor een prijs die hoger is dan de aankoopprijs (vermogenswinst), of in de hoop dat het actief direct inkomsten zal opleveren (zoals huurinkomsten). of dividenden). in het bedrijf. In dit gedeelte moet het bedrijf alle materiële juridische procedures bekendmaken waarvan het bedrijf deel uitmaakt of waaraan het eigendom van het bedrijf is onderworpen. Deze sectie moet ook alle onopgeloste opmerkingen van SEC-personeel over de bedrijfsrapport (en) in eerdere perioden openbaar maken.Indien van toepassing dient het bedrijf informatie te verstrekken over schendingen van de mijnveiligheid of andere regelgevingskwesties.
Deel II
Deel II biedt een vergelijkende presentatie van financiële gegevens voor de vijf direct voorafgaande jaren, waardoor het voor beleggers gemakkelijk wordt om de laatste prestaties van het bedrijf te vergelijken met gegevens uit het verleden. Dit gedeelte bevat ook de gecontroleerde financiële overzichten die zijn beoordeeld door een geregistreerd CPA-bedrijf. CPA versus CFA® Wanneer u overweegt een carrière in bedrijfsfinanciën of de kapitaalmarkten te maken, zult u vaak mensen horen vragen: "Moet ik een CPA of CFA krijgen?" en "Welke is beter?". In dit artikel zullen we de overeenkomsten en verschillen van de CPA versus CFA-aanduidingen schetsen en proberen u hierover in de goede richting te sturen. fundamentele financiële overzichten.Deze verklaringen zijn essentieel voor zowel financiële modellering als boekhouding. De balans toont de totale activa van het bedrijf en hoe deze activa worden gefinancierd, hetzij via schulden of eigen vermogen. Activa = passiva + eigen vermogen, een geconsolideerde winst- en verliesrekening, resultatenrekening De resultatenrekening is een van de belangrijkste financiële overzichten van een bedrijf die hun winst en verlies over een bepaalde periode weergeeft. De winst of het verlies wordt bepaald door alle opbrengsten te nemen en alle kosten van zowel operationele als niet-operationele activiteiten af te trekken. Deze verklaring is een van de drie verklaringen die worden gebruikt in zowel corporate finance (inclusief financiële modellering) als boekhouding. en andere boekhoudkundige rapporten en notities. De managementbespreking en analyse Wat is MD&A? De managementdiscussies en analyse (MD &A) is een deel van het jaarverslag of SEC-indiening 10-K dat een overzicht geeft van hoe het bedrijf presteerde in de voorgaande periode, zijn huidige financiële toestand en de toekomstige projecties van het management. van de prestaties van de onderneming geeft een duidelijk overzicht van de financiële en operationele kwesties die de operationele resultaten hebben beïnvloed.
Deel III
Dit gedeelte van de 10-k bevat materiële bekendmakingen met betrekking tot bestuurders, uitvoerende functionarissen, beloning van bestuurders en corporate governance. Ondernemingen dienen ook de economische eigendom van het management te onthullen. Investeerdersinvloed De mate van investeerdersinvloed die een bedrijf heeft bij een investeringstransactie bepaalt de boekhoudmethode voor deze privé-investering. De verantwoording van de investering hangt af van de mate van controle die de investeerder heeft. en belangrijke aandeelhouders, bepaalde relaties en gerelateerde transacties, de onafhankelijkheid van bestuurders, en accountantsvergoedingen en diensten.
Deel IV
Bedrijven moeten een lijst maken van de financiële overzichten, schema's en exposities die zijn ingediend in Deel II. De exposities omvatten alle materiële contracten, de organisatiedocumenten van het bedrijf, een lijst van belangrijke dochterondernemingen en toepasselijke certificeringen. Dit is ook waar het management - CEO, CFO en leden van de raad van bestuur - hun handtekeningen toevoegen, waarmee wordt verklaard dat de SEC 10-K-indiening correct is.
Relevantie voor een financieel analist
Financiële analisten moeten routinematig informatie verzamelen bij het uitvoeren van financiële analyses en financiële modellering. Wat is financiële modellering Financiële modellering wordt uitgevoerd in Excel om de financiële prestaties van een bedrijf te voorspellen. Overzicht van wat financiële modellering is, hoe en waarom een model moet worden gebouwd. . Om een inschatting te kunnen maken van de aantrekkelijkheid van een investering, moet een analist kijken naar de historische financiële informatie van een bedrijf. Daar zijn de 10-K en 10-Q (kwartaalrapportages) uitermate belangrijk.
Dit voorbeeld is ontleend aan de cursussen financiële modellering van Finance.
Aanvullende bronnen
Bedankt voor het lezen van de uitleg van Finance over een aanvraag van 10 k. Raadpleeg de volgende gratis financiële bronnen om uw financiële kennis verder te vergroten:
- Balans Balans De balans is een van de drie fundamentele financiële staten. Deze verklaringen zijn essentieel voor zowel financiële modellering als boekhouding. De balans geeft de totale activa van het bedrijf weer en hoe deze activa worden gefinancierd, hetzij via schulden of eigen vermogen. Activa = passiva + eigen vermogen
- Resultatenrekening Resultatenrekening De resultatenrekening is een van de belangrijkste financiële overzichten van een bedrijf die hun winst en verlies over een bepaalde periode weergeeft. De winst of het verlies wordt bepaald door alle opbrengsten te nemen en alle kosten van zowel operationele als niet-operationele activiteiten af te trekken. Deze verklaring is een van de drie verklaringen die worden gebruikt in zowel bedrijfsfinanciering (inclusief financiële modellering) als boekhouding.
- Soorten SEC-deponeringen Soorten SEC-deponeringen De Amerikaanse SEC verplicht beursgenoteerde bedrijven om verschillende soorten SEC-deponeringen in te dienen. Formulieren zijn onder meer 10-K, 10-Q, S-1, S-4, zie voorbeelden. Als u een serieuze investeerder of financiële professional bent, zal het kennen en kunnen interpreteren van de verschillende soorten SEC-aanmeldingen u helpen bij het nemen van geïnformeerde investeringsbeslissingen.
- Beleggingsmethoden Beleggingsmethoden Deze gids en een overzicht van beleggingsmethoden schetst de belangrijkste manieren waarop beleggers geld proberen te verdienen en risico's op de kapitaalmarkten proberen te beheren. Een belegging is een actief of instrument dat wordt gekocht met de bedoeling het op een later tijdstip te verkopen voor een prijs die hoger is dan de aankoopprijs (vermogenswinst), of in de hoop dat het actief direct inkomsten zal opleveren (zoals huurinkomsten). of dividenden).
