De schuldratio, ook wel de schuldratio genoemd, is een hefboomratio. Hefboomratio's Een hefboomratio geeft het niveau van de schuld aan dat een bedrijfsentiteit heeft opgelopen ten opzichte van verschillende andere rekeningen in de balans, resultatenrekening of kasstroomoverzicht. Excel-sjabloon die het percentage activa aangeeft Typen activa Veelvoorkomende soorten activa zijn onder meer huidige, niet-huidige, fysieke, immateriële, operationele en niet-operationele activa. Correct identificeren en die worden gefinancierd met schulden. Hoe hoger de ratio, hoe groter de hefboomwerking en het financiële risico. Systeemrisico Systeemrisico kan worden gedefinieerd als het risico dat samenhangt met het ineenstorten of falen van een bedrijf, bedrijfstak, financiële instelling of een hele economie. Het is het risico van een grote uitval van een financieel systeem,waarbij een crisis ontstaat wanneer kapitaalverschaffers het vertrouwen in de gebruikers van kapitaal verliezen.
De schuld / activa-ratio wordt vaak gebruikt door crediteuren om het bedrag van de schuld in een bedrijf te bepalen, het vermogen om de schuld terug te betalen en of er aanvullende leningen aan het bedrijf zullen worden verstrekt. Aan de andere kant gebruiken investeerders de ratio om ervoor te zorgen dat het bedrijf solvabel is, in staat is om aan huidige en toekomstige verplichtingen te voldoen en een rendement kan genereren Internal Rate of Return (IRR) De Internal Rate of Return (IRR) is de disconteringsvoet dat maakt de netto contante waarde (NCW) van een project nul. Met andere woorden, het is het verwachte samengestelde jaarlijkse rendement dat op een project of investering zal worden verdiend. op hun investering.
Formule schuld / vermogensverhouding
De formule voor de verhouding tussen schuld en activa is als volgt:
Schuld / Asset = (Kortlopende schuld + langlopende schuld) / Totale activa
Waar:
- Totale activa kunnen alle huidige en vaste activa op de balans van het bedrijf omvatten, of kunnen alleen bepaalde activa omvatten, zoals materiële vaste activa (materiële vaste activa) materiële vaste activa (materiële vaste activa) materiële vaste activa (materiële vaste activa) is een van de belangrijkste vaste activa op de balans. Materiële vaste activa worden beïnvloed door investeringen, afschrijvingen en overnames / afstotingen van vaste activa. Deze activa spelen een sleutelrol in de financiële planning en analyse van de activiteiten en toekomstige uitgaven van een bedrijf, naar goeddunken van de analist.
Voorbeeld
Beschouw de onderstaande balans:
Op basis van de bovenstaande balans kunnen we vaststellen dat de totale activa $ 226.365 zijn en dat de totale schuld $ 50.000 is. Daarom wordt de schuld / activa-ratio als volgt berekend:
Verhouding schuld / vermogen = $ 50.000 / $ 226.376 = 0,2208 = 22%
Daarom geeft het cijfer aan dat 22% van de activa van het bedrijf wordt gefinancierd met schulden.
Interpretatie van schuld / activumratio
De verhouding tussen schuld en activa wordt vaak gebruikt door analisten, investeerders en crediteuren om het algemene risico van een bedrijf te bepalen. Bedrijven met een hogere ratio hebben meer schulden en zijn daardoor riskanter om in te investeren en leningen te verstrekken. Als de ratio gestaag toeneemt, kan dit op een bepaald moment in de toekomst duiden op een wanbetaling.
- Een ratio gelijk aan één (= 1) betekent dat het bedrijf hetzelfde bedrag aan verplichtingen bezit als zijn activa. Het geeft aan dat het bedrijf een hoge hefboomwerking heeft.
- Een ratio groter dan één (> 1) betekent dat het bedrijf meer passiva bezit dan activa. Het geeft aan dat het bedrijf extreem veel schulden heeft en zeer riskant is om in te investeren of aan te lenen.
- Een ratio van minder dan één (<1) betekent dat het bedrijf meer activa dan passiva bezit en aan zijn verplichtingen kan voldoen door zijn activa indien nodig te verkopen. Hoe lager de verhouding tussen schuld en activa, hoe minder risicovol het bedrijf is.
Laten we eens kijken naar de verhouding tussen schuld en activa van vijf hypothetische bedrijven:
Onderneming D vertoont een aanzienlijk hogere mate van hefboomwerking in vergelijking met de andere ondernemingen. Onderneming D zou daarom een lagere mate van financiële flexibiliteit zien en zou een aanzienlijk wanbetalingsrisico lopen als de rentetarieven zouden stijgen. Als de economie een recessie zou ondergaan, zou bedrijf D hoogstwaarschijnlijk niet in staat zijn om het hoofd boven water te houden.
Aan de andere kant, als de economie en de bedrijven het erg goed zouden doen, zou bedrijf D vanwege zijn hefboomwerking het hoogste aandelenrendement kunnen verwachten.
Bedrijf C zou het laagste risico en het laagste verwachte rendement hebben (al het andere is gelijk).
Belangrijkste leerpunten
De verhouding tussen schuld en activa is erg belangrijk bij het bepalen van het financiële risico van een bedrijf. Een ratio groter dan 1 geeft aan dat een aanzienlijk deel van de activa wordt gefinancierd met schulden en dat het bedrijf een hoger wanbetalingsrisico loopt. Dus hoe lager de ratio, hoe veiliger het bedrijf. Zoals bij alle andere ratio's, moet deze ratio over een bepaalde periode worden geëvalueerd om erachter te komen of het financiële risico van de onderneming verbetert of verslechtert.
Download de gratis sjabloon
Voer uw naam en e-mailadres in het onderstaande formulier in en download nu de gratis sjabloon!
Andere bronnen
Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden . Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende financiële bronnen nuttig:
- Schuldencapaciteit Schuldencapaciteit Schuldencapaciteit verwijst naar het totale bedrag aan schulden dat een bedrijf kan aangaan en terugbetalen volgens de voorwaarden van de schuldovereenkomst.
- Kosten van schulden Kosten van schulden De kosten van schulden zijn het rendement dat een bedrijf biedt aan zijn debiteuren en crediteuren. Kosten van schulden worden gebruikt in WACC-berekeningen voor waarderingsanalyses.
- Financiële hefboomwerking Financiële hefboomwerking Financiële hefboomwerking verwijst naar het bedrag aan geleend geld dat wordt gebruikt om een actief te kopen in de verwachting dat de inkomsten uit het nieuwe actief hoger zullen zijn dan de kosten van het lenen.
- Kapitaalstructuur Kapitaalstructuur Kapitaalstructuur verwijst naar het bedrag van de schulden en / of het eigen vermogen dat door een bedrijf wordt gebruikt om zijn activiteiten en activa te financieren. De kapitaalstructuur van een bedrijf
