Het exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) is een technische indicator die in handelspraktijken wordt gebruikt en die laat zien hoe de prijs van een actief of effect Beveiliging Een effect is een financieel instrument, doorgaans elk financieel actief dat kan worden verhandeld. De aard van wat wel en niet een effect kan worden genoemd, hangt over het algemeen af van het rechtsgebied waarin de activa worden verhandeld. veranderingen gedurende een bepaalde periode. De EMA verschilt van een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde doordat het meer gewicht hecht aan recente datapunten (dwz recente prijzen).
Het doel van alle voortschrijdende gemiddelden is om de richting vast te stellen waarin de prijs van een effect beweegt op basis van prijzen uit het verleden. Daarom zijn exponentiële voortschrijdende gemiddelden vertragingsindicatoren. Ze zijn niet voorspellend voor toekomstige prijzen; ze benadrukken gewoon de trend die wordt gevolgd door de aandelenkoers.
De onderstaande grafiek laat zien hoe de prijs van Apple's aandelen (NASDAQ: AAPL) gedurende een periode van zes maanden veranderde. Elke kandelaar Japanese Candlestick Japanese Candlesticks is een technische analyse-tool die handelaren gebruiken om de prijsbeweging van effecten in kaart te brengen en te analyseren. Het concept van het in kaart brengen van kandelaars is ontwikkeld door Munehisa Homma, een Japanse rijsthandelaar. laat zien hoe de koers van het aandeel veranderde gedurende één handelsdag (er zijn gemiddeld 21 handelsdagen in een maand), met groene kandelaars die een stijging van de aandelenkoers aangeven en rode kandelaars die koersdalingen vertegenwoordigen.
De oranje lijn onder de kandelaars is de EMA-lijn, wat aangeeft dat de prijs een opwaartse trend volgt in de periode juli 2019 - januari 2020. De 21-daagse EMA-lijn beweegt nauw met de aandelenkoers van Apple en is gevoelig voor volatiliteit Volatiliteit Volatiliteit is een maatstaf voor het tempo van schommelingen in de prijs van een effect in de loop van de tijd. Het geeft het risiconiveau aan dat is verbonden aan de prijsveranderingen van een effect. Beleggers en handelaren berekenen de volatiliteit van een effect om schommelingen in de prijzen uit het verleden te beoordelen, waardoor het een nuttige indicator is voor beleggers die trades willen starten of beëindigen.
Een belangrijk voorbehoud om op te merken is dat EMA's die over kortere perioden worden overgenomen, gevoeliger zijn voor prijzen. Dus een EMA-lijn voor 21 dagen (oranje) volgt de prijzen beter in vergelijking met een EMA-lijn voor 100 dagen (geel), zoals hieronder wordt weergegeven:
Berekening van het exponentieel voortschrijdend gemiddelde
De formule voor het berekenen van de EMA is als volgt:
Zoals geïllustreerd in de bovenstaande grafiek, laten EMA's die zijn berekend over een kleiner aantal perioden (dwz op basis van recentere prijzen) een hoger gewicht zien dan die berekend over langere perioden. Het kan worden weergegeven door de waarde van "K" te berekenen voor twee verschillende tijdsperioden:
De EMA voor 21 dagen plaatst een gewicht van 9,0% op de meest recente prijs, terwijl de EMA voor 100 dagen slechts een gewicht van 1,9% plaatst. Daarom reageren EMA's die over kortere periodes zijn berekend, beter op prijsveranderingen dan die berekend over langere periodes.
Toepassingen van het exponentieel voortschrijdend gemiddelde
1. Trends benadrukken
Het markeren en identificeren van prijstrends is een van de belangrijkste functies van een EMA. Een stijgende EMA geeft aan dat de prijzen in stijgende lijn zijn en vice versa. Wanneer de prijs boven de EMA-lijn ligt, zal deze waarschijnlijk stijgen, en wanneer deze lager is, zal deze waarschijnlijk dalen. Door prijsrichtingen te identificeren, stelt de EMA beleggers en handelaren in staat koop- en verkoopsignalen te herkennen op basis van hun handelsstrategie Directionele handelsstrategieën Directionele optiestrategieën zijn transacties die wedden op de opwaartse of neerwaartse beweging van de markt. Als een belegger bijvoorbeeld denkt dat de markt stijgt,.
2. Steun- en weerstandsbanden
De EMA en andere soorten voortschrijdende gemiddelden functioneren ook als ondersteunings- en weerstandsniveaus voor prijzen. Ondersteuningsniveaus worden ook wel 'vloeren' genoemd - ze fungeren als de limiet voor hoever prijzen naar verwachting zullen dalen tijdens uptrends. Het wordt geïllustreerd in de onderstaande grafiek, die de prijsactie en 21-daagse EMA van Tesla (NASDAQ: TSLA) -aandelen toont in de periode oktober 2019 - januari 2020:
Aan de andere kant zijn de weerstandsniveaus als "plafonds" - de prijzen zullen naar verwachting de niveaus tijdens neerwaartse trends niet overschrijden. Het wordt gemarkeerd in de onderstaande grafiek, die de prijsactie en 21-daagse EMA van Snapchat (NASDAQ: SNAP INC.) Aandelen toont in de periode augustus 2018 - januari 2019:
Exponentieel voortschrijdend gemiddelde versus eenvoudig voortschrijdend gemiddelde
Het exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) en het eenvoudig voortschrijdend gemiddelde (SMA) zijn beide technische indicatoren die gegevens uit het verleden gebruiken om een vloeiende trendlijn te genereren voor de prijs van een effect. Het verschil tussen de twee voortschrijdende gemiddelden is dat EMA meer gewicht hecht aan recente prijzen, terwijl SMA alle datapunten even zwaar laat wegen, waardoor de EMA-lijn sneller draait dan de SMA-lijn. Het wordt geïllustreerd in de onderstaande tabel:
Het is echter belangrijk op te merken dat geen van de voortschrijdende gemiddelden een betere indicator is dan elkaar. Hoewel een EMA bijvoorbeeld een nauwkeurigere weergave is van recente prijsbewegingen en helpt om trends sneller te identificeren, ervaart hij ook meer kortetermijnfluctuaties dan een SMA. Het optimale voortschrijdend gemiddelde dat voor analyse moet worden gebruikt, hangt af van de handelsstrategie.
Aanvullende bronnen
Finance biedt de Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse, cashflowanalyse, convenantmodellering, lening terugbetalingen, en meer. certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Om te blijven leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn de volgende bronnen nuttig:
- Hoe aandelengrafieken te lezen Hoe aandelengrafieken te lezen Als u actief in aandelen gaat handelen als een aandelenmarktinvesteerder, dan moet u weten hoe u aandelengrafieken moet lezen. Zelfs handelaren die voornamelijk fundamentele analyse gebruiken om aandelen te selecteren om in te beleggen, gebruiken nog steeds vaak technische analyse van de koersbewegingen om specifieke koop en verkoop te bepalen,
- Kaufman's Adaptive Moving Average (KAMA) Kaufman's Adaptive Moving Average (KAMA) Kaufman's Adaptive Moving Average (KAMA) werd in 1998 ontwikkeld door de Amerikaanse kwantitatieve financiële theoreticus Perry J. Kaufman. De techniek begon in 1972, maar Kaufman presenteerde het officieel aan het publiek via zijn boek "Trading Systems and Methods." In tegenstelling tot andere voortschrijdende gemiddelden
- Punt en figuur (P&F) kaart Punt en figuur (P&F) diagram Een punt en figuur (P&F) diagram bestaat uit meerdere kolommen met X'en die de prijsstijgingen van een aandeel vertegenwoordigen en O's die prijsdalingen vertegenwoordigen. Een kolom met X-en wordt altijd gevolgd door een kolom met O's en vice versa. De kaart is opgebouwd uit meerdere vakken
- Technische analyse - een handleiding voor beginners Technische analyse - een handleiding voor beginners Technische analyse is een vorm van investeringswaardering die prijzen uit het verleden analyseert om toekomstige prijsacties te voorspellen. Technische analisten zijn van mening dat de collectieve acties van alle deelnemers aan de markt nauwkeurig alle relevante informatie weergeven en daarom voortdurend een eerlijke marktwaarde aan effecten toekennen.
