Afdekkingsratio is de verhouding of vergelijkende waarde van de afdekking van een open positie ten opzichte van de totale positie. Het is een belangrijke statistiek voor risicobeheer die wordt gebruikt om de omvang te meten van elk potentieel risico dat kan worden veroorzaakt door een beweging in het afdekkingsinstrument.
Hedging is een beleggingspraktijk die in de volksmond wordt gebruikt als een techniek om risico's te beperken. Het betreft het innemen van een positie in een financieel actief Financiële activa Financiële activa verwijzen naar activa die voortvloeien uit contractuele overeenkomsten over toekomstige kasstromen of uit het bezit van eigen-vermogensinstrumenten van een andere entiteit. Een sleutel of onderliggende waarde om de mate van potentiële risico's te verkleinen.
Overzicht:
- Afdekkingsratio is de verhouding of vergelijkende waarde van de afdekking van een open positie ten opzichte van de totale positie.
- Het is een belangrijke statistiek voor risicobeheer die wordt gebruikt om de omvang te meten van elk potentieel risico dat kan worden veroorzaakt door een beweging in het afdekkingsinstrument.
- Naarmate de hedge-ratio een waarde nadert die dichter bij 1 ligt, wordt gezegd dat de gevestigde positie 'volledig afgedekt' is. Aan de andere kant, als de hedge-ratio een waarde nadert die dichter bij 0 ligt, wordt er gezegd dat het een "niet-afgedekte" positie is.
Hedge Ratio-formule
Naarmate de hedge-ratio een waarde nadert die dichter bij 1 ligt, wordt gezegd dat de gevestigde positie 'volledig afgedekt' is. Aan de andere kant, als de hedge-ratio een waarde nadert die dichter bij 0 ligt, wordt er gezegd dat het een "niet-afgedekte" positie is.
Hedging - Strategieën
1. Korte heggen
Een korte hedge is wanneer de positie die wordt ingenomen om de futures of een grondstof af te dekken, een shortpositie is. Een korte afdekking wordt normaal gesproken uitgevoerd als een investeerder Investeerder Een investeerder is een persoon die geld in een entiteit zoals een bedrijf steekt voor een financieel rendement. Het belangrijkste doel van elke belegger is om het risico te minimaliseren en te anticiperen op een toekomstige verkoop van activa of wanneer de prijs van de futures naar verwachting zal dalen.
2. Lange heggen
Een long hedge is wanneer de positie die wordt ingenomen om de futures of een grondstof af te dekken een longpositie is. Een lange afdekking wordt normaal gesproken uitgevoerd wanneer een belegger een toekomstige aankoop van activa verwacht of wanneer de prijs van de futures naar verwachting zal stijgen.
Hedging - Soorten
1. Statische afdekking
Een statische afdekking is wanneer de afdekkingspositie of het aantal afdekkingscontracten niet wordt gekocht en / of verkocht, dwz niet wordt gewijzigd, gedurende de tijdsperiode van de afdekking, ongeacht de prijsbeweging van het afdekkingsinstrument.
2. Dynamische afdekking
Een dynamische afdekking is wanneer een toenemend aantal afdekkingscontracten wordt gekocht en / of verkocht gedurende de periode van de afdekking om de afdekkingsratio te beïnvloeden en deze in de richting van de beoogde afdekkingsratio te brengen.
Wat is de optimale afdekkingsverhouding?
Een optimale afdekkingsratio is een beleggingsrisicobeheer Risicobeheer Risicobeheer omvat de identificatie, analyse en reactie op risicofactoren die deel uitmaken van het leven van een bedrijf. Het wordt meestal gedaan met een ratio die het percentage van een afdekkingsinstrument bepaalt, dwz een afdekkingsactief of -verplichting dat een investeerder moet afdekken. De ratio is in de volksmond ook bekend als de minimale variantiehedgeratio. Het wordt voornamelijk gebruikt bij de praktijk van cross-hedging.
Waar:
- ρ = de correlatiecoëfficiënt van de veranderingen in de spot- en futures-prijzen
- σ s = standaarddeviatie van veranderingen in de spotprijs 's'
- σ p = standaarddeviatie van wijzigingen in de futuresprijs 'f'
Een optimale afdekkingsratio is statistisch bedoeld om de variantie van de waarde van een potentiële positie te minimaliseren. Het helpt bij het bepalen van het "optimale" aantal futurescontracten dat moet worden gekocht of verkocht om een positie uit te voeren of een positie af te dekken. Gebruik de onderstaande formule om het optimale aantal te kopen of te verkopen termijncontracten te bepalen:
Hedge Ratio - Toepassingen
De hedge-ratio kent een aantal toepassingen op het gebied van investeringen en financiën. Financiën Overzicht Financiën wordt gedefinieerd als het verstrekken van financiering en het beheer van geld aan particulieren, bedrijven en overheden. Het financiële systeem omvat de circulatie van geld, het beheren van investeringen en het uitlenen van fondsen. Bij bedrijven is het financiële team ervoor verantwoordelijk dat het bedrijf voldoende kapitaal heeft en dat de inkomsten en uitgaven van het bedrijf goed worden beheerd. :
1. Gebruikt als statistische maat
De ratio wordt gebruikt als een statistische maatstaf om de omvang van het risico van een investering waaraan een belegger kan worden blootgesteld bij het vaststellen van een positie, te evalueren.
2. Bewijst als richtlijn
Het is een richtlijn voor investeerders bij het nemen van geïnformeerde investeringsbeslissingen. Omdat het wijst op de blootstelling aan risico's voor het verwerven van een bepaalde positie, kan het dienen als beleggingsrichtlijn en helpen bij het nemen van weloverwogen beslissingen.
3. Gebruikt als risicobeperkende techniek
Aangezien afdekkingsratio's helpen bij het bepalen van het risicoblootstellingsniveau, dient het als een cruciale techniek om risico's te beperken.
Gerelateerde metingen
Finance is de officiële aanbieder van de Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen om te vormen tot een financiële analist van wereldklasse.
Om uw kennis van financiële analyse te blijven leren en ontwikkelen, raden we de onderstaande aanvullende financiële bronnen ten zeerste aan:
- Hedging Hedging Hedging is een financiële strategie die door beleggers moet worden begrepen en gebruikt vanwege de voordelen die deze biedt. Als investering beschermt het de financiën van een individu tegen blootstelling aan een risicovolle situatie die kan leiden tot waardeverlies.
- Investeren: een gids voor beginners Investeren: een gids voor beginners De gids Investeren voor beginners in financiën leert u de basisprincipes van beleggen en leert u hoe u aan de slag kunt. Lees meer over verschillende strategieën en technieken om te handelen, en over de verschillende financiële markten waarin u kunt beleggen.
- Risico Risico In financiën is risico de waarschijnlijkheid dat de werkelijke resultaten zullen afwijken van de verwachte resultaten. In het Capital Asset Pricing Model (CAPM) wordt risico gedefinieerd als de volatiliteit van rendementen. Het concept van 'risico en rendement' is dat risicovollere activa een hoger verwacht rendement moeten hebben om beleggers te compenseren voor de hogere volatiliteit en het verhoogde risico.
- Variantieanalyse Variantieanalyse Variantieanalyse kan worden samengevat als een analyse van het verschil tussen geplande en werkelijke cijfers. De som van alle varianties geeft een beeld van de algehele overprestatie of onderprestatie voor een bepaalde rapportageperiode. Bedrijven beoordelen voor elk afzonderlijk item de voorkeur door de werkelijke kosten te vergelijken
