De Times Interest Earned (TIE) -ratio meet het vermogen van een bedrijf om periodiek aan zijn schuldverplichtingen te voldoen. Deze ratio kan worden berekend door de EBIT EBIT van een bedrijf te delen EBIT Gids EBIT staat voor Earnings Before Interest and Taxes en is een van de laatste subtotalen in de winst-en-verliesrekening vóór nettowinst. EBIT wordt ook wel bedrijfsinkomsten genoemd en wordt dit genoemd omdat het wordt gevonden door alle bedrijfskosten (productie- en niet-productiekosten) af te trekken van de verkoopopbrengsten. door zijn periodieke rentelasten Rentelasten Rentelasten komen voort uit een bedrijf dat financiert door middel van schulden of financiële leasing. Rente wordt gevonden in de winst-en-verliesrekening, maar kan ook worden berekend via het schuldoverzicht. Het schema moet een overzicht geven van alle grote schulden die een bedrijf op zijn balans heeft,en bereken de rente door de. De ratio geeft het aantal keren weer dat een bedrijf, theoretisch, zijn periodieke rentelasten zou kunnen betalen als het zijn gehele EBIT zou besteden aan het aflossen van schulden.
Het belangrijkste doel van de TIE is om de kans op wanbetaling van een bedrijf te helpen kwantificeren. Dit helpt op zijn beurt om relevante schuldparameters te bepalen, zoals de juiste rentevoet die in rekening moet worden gebracht of het bedrag van de schuld. die een bedrijf veilig kan aannemen.
Een hoge TIE betekent dat een bedrijf waarschijnlijk een lagere kans heeft om in gebreke te blijven met zijn leningen, waardoor het een veiligere investeringsmogelijkheid wordt voor schuldverschaffers. Omgekeerd geeft een lage TIE aan dat een bedrijf een grotere kans heeft om in gebreke te blijven, omdat het minder geld heeft om te besteden aan de terugbetaling van schulden.
Hoe de rente-inkomstenratio van tijden te berekenen
De Times Interest Earned-ratio kan worden berekend door de winst vóór rente en belastingen (EBIT) van een bedrijf te delen door de periodieke rentelasten. De formule om de verhouding te berekenen is:
Waar:
Earnings Before Interest & Taxes (EBIT) - vertegenwoordigt winst die het bedrijf heeft gerealiseerd, zonder rekening te houden met rente- of belastingbetalingen
Rentelasten - vertegenwoordigt de periodieke schuldbetalingen die een bedrijf wettelijk verplicht is te doen aan zijn schuldeisers
Over het algemeen geldt: hoe hoger de TIE-ratio, hoe beter. Een bedrijf met een te hoge TIE-ratio kan echter wijzen op een gebrek aan productieve investeringen door het management van het bedrijf. Een buitensporig hoge TIE suggereert dat het bedrijf mogelijk al zijn inkomsten behoudt zonder opnieuw te investeren in bedrijfsontwikkeling door middel van onderzoek en ontwikkeling of door positieve NPV-projecten na te streven. Dit kan ertoe leiden dat het bedrijf te maken krijgt met een gebrek aan winstgevendheid en met uitdagingen die verband houden met aanhoudende groei op lange termijn.
Times Interest Earned Ratio Voorbeeld
Harry's Bagels wil zijn renteverdieningsratio berekenen om een beter idee te krijgen van zijn aflossingscapaciteit. Hieronder staan fragmenten uit de resultatenrekeningen van het bedrijf:
Van de sjabloon voor de inkomstenrekening van de financiën Sjabloon voor de inkomstenrekening Gratis sjabloon voor de inkomstenrekening om te downloaden. Maak uw eigen winst- en verliesrekening met jaarlijkse en maandelijkse sjablonen in het meegeleverde Excel-bestand. Het bestand bevat inkomsten, kosten van verkochte goederen, brutowinst, marketing, verkoop, G&A, salarissen, lonen, rentelasten, afschrijvingen, amortisatie, belastingen, netto-inkomen
De rode vakken markeren de belangrijke informatie die we nodig hebben om TIE te berekenen, namelijk EBIT en rentelasten. Met behulp van bovenstaande formule komen we tot de volgende cijfers:
Hier kunnen we zien dat de TIE-ratio van Harrys vervijfvoudigd is van 2015 tot 2018. Dit geeft aan dat Harry's zijn kredietwaardigheid goed beheert, aangezien het voortdurend in staat is om zijn winstgevendheid te verhogen zonder extra schulden aan te gaan. Als Harry's een groot project moet financieren om zijn bedrijf uit te breiden, kan hij overwegen om het te financieren met schulden in plaats van met eigen vermogen Schuld versus eigen vermogen Financiering Schuld versus financiering met eigen vermogen - wat is het beste voor uw bedrijf en waarom? Het simpele antwoord is dat het ervan afhangt. De beslissing over eigen vermogen versus schuld is afhankelijk van een groot aantal factoren, zoals het huidige economische klimaat, de bestaande kapitaalstructuur van het bedrijf en de levenscyclusfase van het bedrijf, om er maar een paar te noemen. .
Om de financiële gezondheid van het bedrijf beter te begrijpen, moet de ratio worden berekend voor een aantal bedrijven die in dezelfde branche actief zijn. Als andere bedrijven die in deze branche actief zijn, TIE-multiples zien die gemiddeld lager zijn dan die van Harry, kunnen we concluderen dat Harry's relatief beter zijn financiële hefboomwerking beheert. Op hun beurt lenen schuldeisers meer geld aan Harry's, aangezien het bedrijf een relatief veilige investering vertegenwoordigt binnen de bagelindustrie.
Aanvullende bronnen
Bedankt voor het lezen van dit Finance-artikel over de Times Interest Earned-ratio! Finance biedt de Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Raadpleeg de volgende gratis bronnen voor financiën voor meer informatie over verwante onderwerpen:
- Hoe u de dekkingsgraad van de schuldendienst berekent. Hoe u de dekkingsgraad van de schuldendienst berekent In deze gids wordt beschreven hoe u de dekkingsgraad van de schuldendienst berekent. Eerst zullen we een korte beschrijving van de schuldaflossingsdekkingsratio bespreken, waarom deze belangrijk is, en vervolgens stapsgewijze oplossingen bespreken voor verschillende voorbeelden van schuldaflossingsdekkingsratio berekeningen.
- Kortlopend deel van langlopende schulden Kortlopend deel van langlopende schulden Het kortlopende deel van langlopende schulden is het deel van langlopende schulden dat binnen een jaar verschuldigd is. Langlopende schulden hebben een looptijd van meer dan een jaar. Het kortlopende deel van de langlopende schulden verschilt van de kortlopende schulden, namelijk schulden die binnen een jaar volledig moeten worden afgelost.
- Boekhoudkundige basiscursus - Financiën
- Defensieve intervalratio Defensieve intervalratio De defensieve intervalratio (DIR) is een financiële liquiditeitsratio die aangeeft hoeveel dagen een bedrijf kan opereren zonder gebruik te hoeven maken van andere kapitaalbronnen dan de huidige activa. Het is ook bekend als de basisverdedigingsintervalverhouding (BDIR) of de verdedigingsintervalperiode-ratio (DIPR).
