APIC (Additional Paid-In Capital) is een onderdeel van het eigen vermogen Aandeelhoudersvermogen Het eigen vermogen (ook bekend als het eigen vermogen) is een rekening op de balans van een bedrijf die bestaat uit aandelenkapitaal plus ingehouden winsten. Het vertegenwoordigt ook de restwaarde van activa minus passiva. Door de oorspronkelijke boekhoudkundige vergelijking te herschikken, krijgen we Aandeelhoudersvermogen = Activa - Verplichtingen die de prijs weerspiegelen die beleggers bereid zijn te betalen boven de nominale waarde van uitgegeven aandelen.
APIC kan worden gezien als de initiële winst die een bedrijf maakt met uitgegeven aandelen in een beursintroductie (IPO) beursintroductie (IPO). Een beursintroductie (IPO) is de eerste verkoop van aandelen die door een bedrijf aan het publiek zijn uitgegeven. Voorafgaand aan een IPO wordt een bedrijf beschouwd als een privébedrijf, meestal met een klein aantal investeerders (oprichters, vrienden, familie en zakelijke investeerders zoals venture capitalists of angel-investeerders). Lees wat een IPO is. Het wordt gebruikt om weer te geven wat beleggers bereid zijn te betalen boven de nominale waarde die door het bedrijf wordt uitgedrukt op een aandeel van de aandelen. Het is belangrijk op te merken dat bijkomend gestort kapitaal alleen op de primaire markten voorkomt; met andere woorden, wanneer de investeerder rechtstreeks aandelen in een bedrijf koopt van het bedrijf zelf.
Transacties die plaatsvinden op de secundaire markt Secundaire markt De secundaire markt is waar beleggers effecten van andere beleggers kopen en verkopen. Voorbeelden: New York Stock Exchange (NYSE), London Stock Exchange (LSE). , of tussen aandeelhouders na de beursgang, niet resulteren in winst voor het bedrijf. Als zodanig zijn ze niet opgenomen in het extra gestort kapitaal. APIC kan van toepassing zijn op zowel gewone als preferente aandelen.
Overzicht
- APIC (Additional Paid-in Capital) is een weergave van de instroom van kasmiddelen door het verschil in de uitgifteprijs van een aandeel en de nominale waarde ervan.
- Extra gestort kapitaal wordt geboekt op het eigen vermogen van de balans van een onderneming.
- De APIC-formule is APIC = (Uitgifteprijs - Nominale waarde) x aantal aandelen verworven door beleggers.
APIC-formule
Om APIC te berekenen, heeft u de volgende informatie nodig:
- De uitgifteprijs op het moment van de IPO;
- De nominale waarde die door de uitgevende vennootschap aan een aandeel wordt toegekend; en
- Het aantal uitstaande aandelen.
Het extra gestorte kapitaal is afgeleid van het verschil in de uitgifteprijs en nominale waarde, waardoor u de winstgevendheid per aandeel krijgt als gevolg van de aandelenemissie. De winstgevendheid per aandeel wordt vervolgens vermenigvuldigd met het aantal uitstaande aandelen om de APIC-waarde van het bedrijf te geven. De bovenstaande relatie kan worden uitgedrukt door de volgende formule:
Extra volgestort kapitaal = (uitgifteprijs - nominale waarde) * aantal uitstaande aandelen
Door de bovenstaande formule toe te passen op alle openbare aanbiedingen, kunt u de APIC van een organisatie bepalen.
Wat is nominale waarde?
Hoewel de nominale waarde intuïtief is in die zin dat het een waarde is die door het bedrijf aan elk aandeel wordt toegekend bij uitgifte, zijn er enkele specifieke fijne kneepjes van nominale waarden die helpen om ons begrip van APIC te informeren. De nominale waarde is analoog aan een "vraag" op een secundaire markt. Het is het bedrag dat een bedrijf “vraagt” voor een aandeel in het eigen vermogen van het bedrijf.
De uitgifteprijs is een afspiegeling van de marktwaarde of de inschatting van investeerders over wat de waarde van een aandeel in de onderneming is. Het verschil tussen wat een bedrijf vraagt en wat de markt van een aandeel vindt, is de winstgevendheid per aandeel in de bovenstaande vergelijking.
De nominale waarde wordt bepaald door het management van een bedrijf, zelfs voordat er een marktwaarde voor het effect is. Om mogelijke wettelijke aansprakelijkheid tot een minimum te beperken, zullen uitgevende bedrijven de nominale waarde zo veel mogelijk minimaliseren om neerwaartse risico's te vermijden.
Gewoonlijk betekent dit dat er aandelen worden uitgegeven tegen een nominale waarde die de kleinst mogelijke munteenheid is, dwz 1 cent, $ 0,01 in de Verenigde Staten. In sommige rechtsgebieden is het wettelijk verplicht dat aandelen worden uitgegeven tegen de kleinst mogelijke waarde, terwijl in andere rechtsgebieden niet onder de nominale waarde kunnen worden verkocht, wat bedrijven ertoe aanzet om aandelen uit te geven tegen de zeer lage nominale waarde.
APIC in de echte wereld
Om ons begrip van APIC te kaderen, zullen we een relatief recent real-world voorbeeld gebruiken. Begin 2019 hield Beyond Meat Inc., een in Los Angeles gevestigde producent van plantaardige vleesalternatieven, zijn beursgang.
Pre-IPO kende Beyond Meat een nominale waarde toe van $ 0,0001 per aandeel, terwijl de uitgifteprijs $ 25 per aandeel was. Het aantal gewone aandelen dat het bedrijf bij de beursgang heeft uitgegeven, bedroeg 9,625 miljoen. Alles bij elkaar genomen, zou het extra gestorte kapitaal uit gewone aandelen bij de IPO van Beyond Meat zijn:
APIC = ($ 25 - $ 0,0001) * $ 9.625.000
APIC = $ 240.624.037,50
Daarom bedroeg de cash die werd verzameld als gevolg van extra gestort kapitaal bij IPO toegeschreven aan gewone aandelen $ 240,6 miljoen.
APIC in financiële overzichten
APIC wordt verantwoord in het eigen vermogen en dient als tegenwicht voor de stijging van de kasrekening aan de actiefzijde van de balans. Samen met ingehouden winsten Ingehouden winsten De formule voor ingehouden winsten vertegenwoordigt alle geaccumuleerde netto-inkomsten gesaldeerd met alle aan aandeelhouders uitgekeerde dividenden. Ingehouden winsten maken deel uit van het eigen vermogen op de balans en vertegenwoordigen het deel van de bedrijfswinsten dat niet als dividenden aan aandeelhouders wordt uitgekeerd, maar in plaats daarvan wordt gereserveerd voor herinvestering. Het is over het algemeen de grootste component van het eigen vermogen. In feite zal bijkomend gestort kapitaal gewoonlijk een grote meerderheid van het eigen vermogen weerspiegelen onmiddellijk na de beursgang van een bedrijf, aangezien de ingehouden winsten nog moeten worden opgebouwd.
Deze initiële APIC kan later fungeren als een "kussen" of "vangnet" tegen mogelijke verliezen aan netto-inkomen. Het is belangrijk op te merken dat, ondanks de interactie met het nettoresultaat, de APIC alleen op de balans verschijnt, niet in de resultatenrekening.
Aanvullende bronnen
Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse en cashflowanalyse , convenantmodellering, terugbetalingen van leningen en meer. certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden. Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende bronnen nuttig:
- Extra gestort kapitaal versus ingebracht kapitaal Extra gestort kapitaal versus ingebracht kapitaal Eigen vermogen is gerelateerd aan extra gestort kapitaal versus ingebracht kapitaal. Het belangrijkste verschil tussen de twee is dat het ingebrachte kapitaal is
- Kapitaalstructuur Kapitaalstructuur Kapitaalstructuur verwijst naar het bedrag van de schulden en / of het eigen vermogen dat door een bedrijf wordt gebruikt om zijn activiteiten en activa te financieren. De kapitaalstructuur van een bedrijf
- Bijgedragen Overschot Bijgedragen Overschot Bijgedragen Overschot is een rekening van het eigen vermogen van de balans dat de overtollige bedragen bevat die zijn verkregen uit de uitgifte van aandelen met een nominale waarde. Deze rekening bevat ook winsten en verliezen uit de uitgifte, terugkoop en intrekking van aandelen, evenals winsten en verliezen uit de verkoop van complexe financiële instrumenten.
- Equity Value Equity Value De eigenwaarde kan worden gedefinieerd als de totale waarde van het bedrijf die aan aandeelhouders kan worden toegerekend. Volg deze gids van Finance om de vermogenswaarde te berekenen.
