Notionele waarde (ook bekend als notioneel bedrag of notionele hoofdsom) is de nominale waarde waarop de berekeningen van betalingen op een financieel instrument (bijv. Swap) worden bepaald. Met andere woorden, het nominale bedrag geeft aan hoeveel geld wordt beheerst door een positie op een bepaald financieel instrument.
De nominale waarde wordt vermeld voor verschillende derivaten, zoals swaps, aandelenopties en futures. Futurescontracten. Een futurescontract is een overeenkomst om op een later tijdstip een onderliggend actief te kopen of verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs. Het wordt ook wel een derivaat genoemd, omdat toekomstige contracten hun waarde ontlenen aan een onderliggend actief. Beleggers kunnen het recht om de onderliggende waarde te kopen of verkopen op een later tijdstip kopen tegen een vooraf bepaalde prijs. . Het werd over het algemeen gebruikt om de totale waarde van een positie te onderscheiden van de totale kosten die nodig zijn om de positie te verkrijgen.
Nominale waarde versus marktwaarde
Het concept van fictieve waarde mag niet worden verward met het concept van marktwaarde. Hoewel beide termen de waarde van een financiële zekerheid beschrijven, worden de concepten in verschillende contexten gebruikt.
De nominale waarde is de totale waarde van een positie in een financiële zekerheid. Strikt genomen bepaalt het hoeveel geld een positie in effectencontrole heeft. Met andere woorden, de waarde kan worden gezien als een theoretische waarde van een positie in effecten.
Omgekeerd geeft marktwaarde de marktwaarde van beveiliging aan die door de kopers en verkopers is bepaald. In wezen is het de prijs van financiële zekerheid waartegen deze kan worden gekocht of verkocht. Daarom is de marktwaarde een werkelijke waarde van een positie in effecten.
Gebruikt in renteswaps
Renteswaps Renteswap Een renteswap is een derivatencontract waarbij twee tegenpartijen overeenkomen om de ene stroom van toekomstige rentebetalingen te ruilen voor een andere. Dit zijn swaps waarbij de tegenpartijen overeenkomen om toekomstige rentebetalingen te ruilen. De rentebetalingen worden berekend over de vooraf bepaalde nominale hoofdsom. De nominale waarde kan in elke valuta worden uitgedrukt en kan elke waarde aannemen.
De te betalen rentebetalingen worden periodiek berekend door de toepasselijke rentetarieven te vermenigvuldigen met de nominale hoofdsom. Strikt genomen is de nominale hoofdsom bij renteswaps een puur theoretische waarde die alleen wordt gebruikt voor de berekening van rentebetalingen.
Gebruikt in valutaswaps
Valutaswaps Valutaswapcontract Een valutaswapcontract (ook wel cross-currency swapcontract genoemd) is een derivatencontract tussen twee partijen waarbij rentebetalingen worden uitgewisseld en in bepaalde gevallen hoofdsommen worden geruild, die luiden in verschillende valuta. kunnen worden beschouwd als een soort renteswaps waarbij de tegenpartijen de hoofdsom en rentebetalingen in verschillende valuta's (bijv. Amerikaanse dollar versus Britse pond) omwisselen. Net als bij renteswaps, is de berekening van rentebetalingen voor de valutaswaps ook gebaseerd op de vooraf bepaalde nominale hoofdwaarden.
Merk op dat valutaswaps betrekking hebben op twee nominale waarden die in twee verschillende valuta's luiden. In tegenstelling tot renteswaps houden valutaswaps ook de uitwisseling van nominale hoofdwaarden in.
Gebruikt in aandelenopties
Aandelenopties Opties: Call en Puts Een optie is een vorm van een derivatencontract dat de houder het recht geeft, maar niet de verplichting, om een actief tegen een bepaalde datum (vervaldatum) tegen een bepaalde prijs (uitoefenprijs) te kopen of te verkopen. Er zijn twee soorten opties: oproepen en putten. Amerikaanse opties kunnen op elk moment worden uitgeoefend (zoals call of put) en geven het recht, maar niet de verplichting, om de onderliggende aandelen op enig moment in de toekomst tegen de gespecificeerde prijs te kopen of verkopen. Gewoonlijk biedt elke optie de mogelijkheid om 100 aandelen te kopen of verkopen. De nominale waarde voor aandelenopties is de totale waarde van een positie in de opties die een belegger houdt.
Met andere woorden, de nominale waarde van een optie kan worden bepaald door het aantal onderliggende aandelen te vermenigvuldigen met de uitoefenprijs Uitoefenprijs De uitoefenprijs is de prijs waartegen de houder van de optie de optie kan uitoefenen om een onderliggend effect te kopen of verkopen. , afhankelijk van of ze een calloptie of putoptie hebben. Een optie is een contract met het recht om het contract uit te oefenen tegen een specifieke prijs, die bekend staat als de uitoefenprijs. van een aandeel. Als een calloptie bijvoorbeeld de houder het recht geeft om 100 onderliggende aandelen te verkrijgen tegen $ 15 per aandeel, is de nominale waarde van deze optie $ 1.500 ($ 15 x 100).
Aanvullende bronnen
Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden . Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende bronnen nuttig:
- Embedded Option Embedded Option Een embedded optie is een voorziening in een financiële zekerheid (meestal in obligaties) die een emittent of houder van het effect een bepaald recht geeft, maar niet de verplichting om op enig moment in de toekomst bepaalde acties uit te voeren. De ingebedde opties bestaan alleen als onderdeel van financiële zekerheid
- Financieel intermediair Financieel intermediair Een financiële intermediair verwijst naar een instelling die optreedt als tussenpersoon tussen twee partijen om een financiële transactie te faciliteren. De instellingen die gewoonlijk financiële intermediairs worden genoemd, zijn onder meer commerciële banken, investeringsbanken, onderlinge fondsen en pensioenfondsen.
- Secundaire markt Secundaire markt De secundaire markt is waar beleggers effecten van andere beleggers kopen en verkopen. Voorbeelden: New York Stock Exchange (NYSE), London Stock Exchange (LSE).
- Handelsmechanismen Handelsmechanismen Handelsmechanismen verwijzen naar de verschillende methoden waarmee activa worden verhandeld. De twee belangrijkste soorten handelsmechanismen zijn koersgestuurde en ordergestuurde handelsmechanismen
