Ongunstige selectie verwijst naar een scenario waarin de koper of de verkoper informatie heeft over een aspect van de productkwaliteit dat de andere partij niet heeft. Ongunstige selectie is een veelvoorkomend scenario in de verzekeringssector. Commerciële verzekeringsmakelaar Een commerciële verzekeringsmakelaar is een persoon die belast is met het optreden als tussenpersoon tussen verzekeringsaanbieders en klanten. Het bestaan van commerciële verzekeringsmakelaars helpt veel om te voorkomen dat klanten verdwalen in de zee van betrouwbare en gewetenloze verzekeringsmaatschappijen. , waar mensen met een risicovolle levensstijl of mensen die gevaarlijke banen hebben zich aanmelden voor een levensverzekeringsdekking als een manier om zichzelf te beschermen tegen dreigend risico.
Verzekeringsmaatschappijen daarentegen verminderen hun blootstelling aan dergelijke risicovolle claims door de dekking te beperken tot dergelijke categorieën mensen. De verzekeringsmaatschappij kan er ook voor kiezen om de premie evenredig met het risiconiveau te verhogen als een manier om het bedrijf te compenseren voor het risico om polishouders met een hoog risico te dekken.
Hoe werkt ongewenste selectie?
Ongewenste selectie doet zich voor wanneer de ene partij bij een transactie over nauwkeurigere informatie beschikt dan de andere partij. De andere partij, met minder nauwkeurige informatie, is meestal in het nadeel omdat de partij met meer informatie meer uit die transactie kan halen.
De onbalans in de informatie veroorzaakt inefficiëntie in de prijs die voor specifieke goederen of diensten wordt berekend. Dergelijke scenario's kunnen zich voordoen in de verzekeringssector, kapitaalmarkten Kapitaalmarkten Kapitaalmarkten zijn het uitwisselingssysteem dat kapitaal overmaakt van beleggers die hun geld momenteel niet nodig hebben aan individuen en zelfs op de gewone markten.
Praktisch voorbeeld: ongewenste selectie bij levensverzekeringen
Om het concept van ongunstige selectie te illustreren, kunnen we de voorbeelden nemen van twee potentiële polishouders die een levensverzekering willen afsluiten bij Bedrijf ABC. De eerste persoon is diabetisch en oefent niet, terwijl de tweede persoon geen bekende ziekte heeft en een fitnessliefhebber is die meerdere keren per week traint.
Iemand met diabetes heeft een kortere levensverwachting. Menselijke ontwikkelingsindex De menselijke ontwikkelingsindex (HDI) is een statistische maat (samengestelde index) die is ontwikkeld door de Verenigde Naties om de sociale en economische ontwikkeling van landen over de hele wereld te beoordelen. De HDI beschouwt drie indicatoren van menselijke ontwikkeling, namelijk levensverwachting, opleiding en inkomen per hoofd van de bevolking. vergeleken met een gezond persoon, en het niet regelmatig sporten verhoogt het risico. Tenzij de verzekeringsmaatschappij informatie heeft over de gezondheidsstatus van de twee potentiële polishouders, zal het bedrijf in het nadeel zijn en beide individuen behandelen als gewone polishouders.
Tijdens de onboarding Human Resource Management Human Resource Management (HRM) is een verzamelnaam voor alle formele systemen die zijn gecreëerd om te helpen bij het managen van werknemers en andere belanghebbenden binnen een proces voor nieuwe polishouders.De verzekeringsmaatschappij zal de polishouders vragen om registratieformulieren in te vullen. Het bedrijf eist van potentiële klanten dat ze waarheidsgetrouw zijn en alle relevante informatie vrijgeven, inclusief gezondheidsproblemen waaraan ze lijden. Aangezien de diabeticus zich ervan bewust is dat het onthullen van zijn aandoening hoge premies met zich meebrengt, kan hij de informatie verbergen om een soortgelijke behandeling te krijgen als de andere cliënt zonder gezondheidstoestand.
Het verbergen van dergelijke vitale informatie leidt tot ongunstige selectie. De verzekeringsmaatschappij zal in het nadeel zijn, aangezien zij een overeenkomst zal aangaan met een diabetespatiënt zonder de gezondheidstoestand van de verzekeringnemer te kennen.
Ongunstige selectie tussen koper en verkoper
Er kan een negatieve selectie optreden wanneer een koper van plan is een product of dienst van een verkoper te kopen, maar de verkoper meer informatie over het product heeft. Een dergelijke situatie plaatst de koper in het nadeel, aangezien hij een overeenkomst aangaat met een verkoper die mogelijk niet alle informatie over het verkochte product vrijgeeft.
Wanneer een koper bijvoorbeeld op zoek is naar een tweedehands auto om te kopen en een verkoper aanbiedt om een auto met verborgen gebreken te verkopen, zal de koper in het nadeel zijn, tenzij de verkoper de koper informeert over de gebreken. Ongunstige selectie vindt plaats wanneer de koper de auto koopt zonder dat de verkoper de gebreken van het voertuig bekendmaakt.
Ongunstige selectie op de kapitaalmarkten
Op de kapitaalmarkten zijn sommige effecten gevoeliger voor ongunstige selectie dan andere. Een snelgroeiende onderneming kan bijvoorbeeld tegen een hoge prijs aandelen aanbieden aan beleggers op de kapitaalmarkten. Ervan uitgaande dat de managers op de kapitaalmarkten over voorkennis over het bedrijf beschikken waarvan externe investeerders niet op de hoogte zijn, stelt dat de investeerder bloot aan een ongunstige selectie.
De managers kunnen bijvoorbeeld op de hoogte zijn van een interne beoordeling van de huidige waarde van het bedrijf waaruit blijkt dat de biedprijs van het bedrijf hoger is dan de persoonlijke beoordeling van het bedrijf. Investeerders zullen in het nadeel zijn omdat ze aandelen van het bedrijf zullen kopen zonder te weten dat het bedrijf overgewaardeerd is. Als de managers de investeerders informeren over de overwaardering van het bedrijf en de investeerders overgaan tot het kopen van de aandelen, zal er niet langer sprake zijn van een ongunstige selectie.
Oplossing voor ongewenste selectie
Een van de manieren waarop verzekeringsmaatschappijen negatieve selectie kunnen voorkomen, is door personen met een hoog risico te groeperen en hen hogere premies in rekening te brengen. Verzekeringsmaatschappijen rekenen bijvoorbeeld verschillende premietarieven aan klanten, afhankelijk van hun leeftijd, gezondheidstoestand, gewicht, medische geschiedenis, hobby's, levensstijlrisico (obesitas, roken en diabetes), rijgedrag en beroep.
De bovengenoemde factoren zijn van invloed op de gezondheid en levensverwachting van een persoon en kunnen het potentieel van het bedrijf om een claim te betalen bepalen. Tijdens de acceptatie moet het bedrijf bepalen of het een potentiële klant een verzekeringspolis geeft en de premie berekenen om de specifieke klant in rekening te brengen.
Aanvullende bronnen
Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden . Om te blijven leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn de onderstaande aanvullende financiële bronnen nuttig:
- Asymmetrische informatie Asymmetrische informatie Asymmetrische informatie is, zoals de term suggereert, ongelijke, disproportionele of scheefstaande informatie. Het wordt meestal gebruikt met betrekking tot een soort zakelijke deal of financiële overeenkomst waarbij de ene partij over meer of meer gedetailleerde informatie beschikt dan de andere.
- Moreel gevaar Moreel gevaar Moreel gevaar verwijst naar de situatie die ontstaat wanneer een individu de kans krijgt om te profiteren van een deal of situatie, wetende dat alle risico's en
- Mozaïektheorie Mozaïektheorie Mozaïektheorie is een benadering van financiële-zekerheidsanalyse waarbij een verscheidenheid aan bronnen wordt geanalyseerd, waaronder openbare en niet-openbare materiële en niet-materiële informatie, om de onderliggende waarde van een effect te bepalen. alomvattende en nauwgezette benadering van de waardering van financiële effecten
- Principal-agentprobleem Principal-agentprobleem Een principaal-agentprobleem is een probleem in principaal-agentrelaties wanneer er een belangenconflict is tussen de agent en de principaal, en de
