Wat is een schuldoverzicht?

Een schuldschema zet alle schulden die een bedrijf heeft in een schema op basis van zijn looptijd. Het wordt doorgaans door bedrijven gebruikt om een ​​cashflowanalyse op te stellen. Zoals weergegeven in de onderstaande afbeelding, vloeien de rentelasten in het schuldenoverzicht naar de winst-en-verliesrekening. Resultatenrekening De winst-en-verliesrekening is een van de belangrijkste financiële overzichten van een bedrijf die hun winst en verlies over een bepaalde periode weergeeft. De winst of het verlies wordt bepaald door alle opbrengsten te nemen en alle kosten van zowel operationele als niet-operationele activiteiten af ​​te trekken. Deze verklaring is een van de drie verklaringen die worden gebruikt in zowel corporate finance (inclusief financiële modellering) als boekhouding. , de eindsaldo stroomt naar de balans Balans De balans is een van de drie fundamentele financiële staten.Deze verklaringen zijn essentieel voor zowel financiële modellering als boekhouding. De balans toont de totale activa van het bedrijf en hoe deze activa worden gefinancierd, hetzij via schulden of eigen vermogen. Activa = passiva + eigen vermogen, en hoofdsomaflossingen stromen door het kasstroomoverzicht Kasstroomoverzicht Een kasstroomoverzicht (officieel het kasstroomoverzicht genoemd) bevat informatie over hoeveel geld een bedrijf heeft gegenereerd en gebruikt gedurende een bepaalde periode. Het omvat 3 secties: kasstroom uit bedrijfsactiviteiten, kasstroom uit investeringen en kasstroom uit financiering. (financiële activiteiten).en hoofdsomaflossingen stromen door het kasstroomoverzicht Kasstroomoverzicht Een kasstroomoverzicht (officieel het kasstroomoverzicht genoemd) bevat informatie over hoeveel geld een bedrijf heeft gegenereerd en gebruikt gedurende een bepaalde periode. Het omvat 3 secties: kasstroom uit bedrijfsactiviteiten, kasstroom uit investeringen en kasstroom uit financiering. (financiële activiteiten).en hoofdsomaflossingen stromen door het kasstroomoverzicht Kasstroomoverzicht Een kasstroomoverzicht (officieel het kasstroomoverzicht genoemd) bevat informatie over hoeveel geld een bedrijf heeft gegenereerd en gebruikt gedurende een bepaalde periode. Het omvat 3 secties: kasstroom uit bedrijfsactiviteiten, kasstroom uit investeringen en kasstroom uit financiering. (financiële activiteiten).

Het schuldschema is een van de ondersteunende schema's die de drie financiële overzichten met elkaar verbinden. Drie financiële overzichten De drie financiële overzichten zijn de resultatenrekening, de balans en het kasstroomoverzicht. Deze drie kernverklaringen zijn ingewikkeld

De hierboven berekende rentelasten (rij 258) vloeien als rentelasten naar de winst- en verliesrekening. De eindsaldo (rij 256) vloeit naar de balans als de totale schuldwaarde, onder passiva. In dit voorbeeld zijn de rentelasten gebaseerd op een vaste rentevoet vermenigvuldigd met het gemiddelde schuldsaldo voor de periode (openen en sluiten, gedeeld door twee). Het bovenstaande voorbeeld is van de LBO Financial Modelling Course van Finance.

Onderdelen van een schuldoverzicht in een financieel model

Bij het bouwen van een financieel model Wat is een financieel model? Een financieel model is een weergave van de prestaties van een bedrijf in het verleden en de toekomst op basis van activa en activiteiten. Ontdek: wat is een financieel model? zal een analist bijna altijd een ondersteunend schema in Excel moeten maken dat schulden en rente schetst.

Onderdelen van dit schema zijn onder meer:

• Beginsaldo (begin van de periode)
• Terugbetalingen (verlagingen)
• Draws (stijgt)
• Rentekosten
• Eindsaldo (einde van de periode)

Met de bovenstaande items kan de schuld worden gevolgd tot de vervaldatum. De eindsaldo van het schema vloeit terug naar de balans. Balans De balans is een van de drie fundamentele financiële staten. Deze verklaringen zijn essentieel voor zowel financiële modellering als boekhouding. De balans geeft de totale activa van het bedrijf weer en hoe deze activa worden gefinancierd, hetzij via schulden of eigen vermogen. Activa = passiva + eigen vermogen, en de rentelasten vloeien naar de winst-en-verliesrekening. Projecten van posten in de winst-en-verliesrekening We bespreken de verschillende methoden voor het projecteren van posten in de winst-en-verliesrekening. Het projecteren van regelitems in de winst-en-verliesrekening begint met verkoopopbrengsten en vervolgens met de kosten.

Soorten schulden vermeld in een schuldoverzicht

Om een ​​schuldschema op te stellen, moeten analisten een lijst maken van alle schulden die momenteel door het bedrijf uitstaan. De soorten schulden zijn onder meer:

1. Leningen
2. Huurcontracten
3. Obligaties
4. Obligaties Obligaties Een obligatie is een ongedekte schuld of obligaties die een bepaald bedrag plus rente aan de obligatiehouders terugbetalen op de eindvervaldag. Een obligatielening is een langlopend schuldinstrument dat wordt uitgegeven door bedrijven en overheden om nieuw geld of kapitaal veilig te stellen. Coupons of rentetarieven worden aangeboden als compensatie aan de kredietgever.

Factoren waarmee u rekening moet houden bij het opstellen van een schuldschema

Alvorens geld te lenen, moet een bedrijf zorgvuldig overwegen of het in staat is om schulden terug te betalen en wat de werkelijke kosten van de schuld zijn. Hier is een lijst met de factoren waarmee een bedrijf rekening moet houden:

1. Schuldvervaldag - De meeste schulden worden maandelijks afgeschreven en betaald. Hoe langer de looptijd van de schuld, hoe lager het maandelijks verschuldigde bedrag, maar hoe hoger de totale som van de schuld en de opgebouwde rente.
2. Rentetarief Eenvoudige rente Formule, definitie en voorbeeld van eenvoudige rente. Enkelvoudige rente is een renteberekening die geen rekening houdt met het effect van samengestelde rente. In veel gevallen wordt de rente bij elke aangegeven looptijd van een lening opgeteld, maar in het geval van enkelvoudige rente is dat niet het geval. De berekening van de enkelvoudige rente is gelijk aan de hoofdsom vermenigvuldigd met de rentevoet, vermenigvuldigd met het aantal perioden. - Hoe lager de rente, hoe beter, maar niet altijd. Een lage rente voor een langlopende schuld resulteert meestal in een hogere totale verschuldigde rente dan een kortlopende schuld met een hoge rente.
3. Variabele of vaste rente - Een variabele rente verandert het totale schuldbedrag elk jaar, terwijl een vaste rente de berekening betrouwbaar maakt. Afhankelijk van de toekomstige aannames, is een variabele rente de betere keuze in een omgeving met lage of dalende rentetarieven.
4. Vermogen om winst te genereren - Er is geen reden om nieuwe schulden aan te gaan als de schuldenaar het geld niet kan gebruiken om een ​​gestage stroom van inkomsten te genereren om de schuld af te betalen. Het niet betalen van een schuld kan leiden tot een daling van hun kredietwaardigheid of zelfs tot gedwongen liquidatie.

Waarom is een schuldoverzicht belangrijk?

Het vermogen om het totale bedrag te schatten dat een bedrijf moet betalen zodra een schuld afloopt, is de belangrijkste reden waarom een ​​schuldenregeling wordt gemaakt. Een andere reden voor het gebruik van een schuldschema is het vermogen van het bedrijf om de looptijd van de schuld te bewaken en op basis daarvan beslissingen te nemen, zoals de mogelijkheid om de schuld te herfinancieren via een andere instelling / bron wanneer de rente daalt.

Het schuldafroepschema kan worden gebruikt als een instrument om een ​​nieuwe kredietlijn voor het bedrijf te onderhandelen. Kredietverstrekkers zullen het rapport gebruiken en de risico / opbrengst overwegen. Risico-averse definitie Iemand die risico-avers is, heeft het kenmerk of de eigenschap dat hij liever verlies wil vermijden dan winst te maken. Dit kenmerk wordt meestal gehecht aan beleggers of marktpartijen die de voorkeur geven aan beleggingen met een lager rendement en relatief bekende risico's boven beleggingen met een potentieel hoger rendement, maar ook met een hogere onzekerheid en meer risico. alvorens een nieuw krediet toe te kennen.

Meer middelen

Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden . Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende financiële bronnen nuttig:

• Verhouding schuld / eigen vermogen Verhouding schuld / eigen vermogen De verhouding schuld / eigen vermogen is een hefboomratio die de waarde van de totale schuld en financiële verplichtingen berekent ten opzichte van het totale eigen vermogen van de aandeelhouders.
• EBITDA EBITDA EBITDA of winst vóór rente, belasting, afschrijving en afschrijving is de winst van een bedrijf voordat deze nettokredieten worden afgetrokken. EBITDA richt zich op de operationele beslissingen van een bedrijf, omdat het kijkt naar de winstgevendheid van het bedrijf uit kernactiviteiten vóór de impact van de kapitaalstructuur. Formule, voorbeelden
• Treasury Stock Method Treasury Stock Method De treasury stock-methode is een manier voor bedrijven om het aantal bijkomende aandelen te berekenen dat mogelijk gecreëerd kan worden door niet-uitgeoefende, in-the-money warrants en aandelenopties. Deze nieuwe extra aandelen kunnen vervolgens worden gebruikt om de verwaterde winst per aandeel (WPA) van het bedrijf te berekenen. De methode van schatkistpapier ook
• Kosten van preferente aandelen Kosten van preferente aandelen De kosten van preferente aandelen voor een bedrijf zijn in feite de prijs die het betaalt in ruil voor de inkomsten die het ontvangt uit de uitgifte en verkoop van de aandelen. Ze berekenen de kosten van preferente aandelen door het jaarlijkse preferente dividend te delen door de marktprijs per aandeel.