De volume gewogen gemiddelde prijs (VWAP) is, zoals de naam suggereert, de gemiddelde prijs van een aandeel gewogen naar het totale handelsvolume. De VWAP wordt gebruikt om de gemiddelde prijs van een aandeel over een bepaalde periode te berekenen.
De naar volume gewogen gemiddelde prijs helpt bij het vergelijken van de huidige prijs van de aandelen met een benchmark, waardoor het voor beleggers gemakkelijker wordt om beslissingen te nemen over wanneer ze de markt betreden en verlaten. Ook kan de VWAP beleggers helpen om hun benadering van een aandeel (actief of passief) te bepalen en de juiste transactie op het juiste moment te maken.
Hoe volume gewogen gemiddelde prijs te berekenen
Voor elke dag wordt de naar volume gewogen gemiddelde prijs berekend. Het begint wanneer de markten opengaan en eindigt wanneer de markten overdag sluiten. Omdat het elke dag gebeurt, maakt de berekening gebruik van intraday-gegevens. De formule voor het berekenen van VWAP is als volgt:
Voorbeeldberekening
De eerste stap is het berekenen van de typische prijs voor de aandelen. Het is het gemiddelde van de hoge prijs, de lage prijs en de slotkoers van de aandelen voor die dag. Als u de formule [(H + L + C) / 3] gebruikt, als H = 20, L = 15 en C = 18, zou de gemiddelde prijs van het aandeel zijn:
Typische prijs = (20 + 15 + 18) / 3 = 17,67
Vervolgens moet u de typische prijs vermenigvuldigen met het volume. Als V = 20, dan:
17,67 * 20 = 353,33
U kunt een lopend totaal van het volume bijhouden terwijl ze gedurende de dag worden geaggregeerd om u het cumulatieve volume te geven. Het cumulatieve volume in ons voorbeeld is 78 .
Gebruik daarom de bovenstaande VWAP-formule:
VWAP = 353,33 / 78 = 4,53
De naar volume gewogen gemiddelde prijs kan voor elke periode worden berekend om de VWAP voor elk gegevenspunt in de aandelengrafiek weer te geven. lees aandelengrafieken. Zelfs handelaren die voornamelijk fundamentele analyse gebruiken om aandelen te selecteren om in te beleggen, gebruiken nog steeds vaak technische analyse van de koersbewegingen om specifieke koop- en verkoopcijfers te bepalen. De resultaten van de VWAP worden als een lijn op de aandelengrafiek weergegeven. Een investeerder hoeft niet altijd de VWAP te berekenen; het gebeurt automatisch op de handelssoftware. De handelaar hoeft alleen het gewenste aantal perioden op te geven waarmee in de VWAP-berekening rekening moet worden gehouden.
Belang van naar volume gewogen gemiddelde prijs
De naar volume gewogen aangepaste prijs is de werkelijke gemiddelde prijs van het aandeel en heeft geen invloed op de slotkoers. De VWAP-berekening, zoals het voortschrijdend gemiddelde Kaufman's Adaptive Moving Average (KAMA) Kaufman's Adaptive Moving Average (KAMA), werd in 1998 ontwikkeld door de Amerikaanse kwantitatieve financiële theoreticus Perry J. Kaufman. De techniek begon in 1972, maar Kaufman presenteerde het officieel aan de publiek door middel van zijn boek "Trading Systems and Methods." In tegenstelling tot andere voortschrijdende gemiddelden, ervaart het een vertraging omdat het is gebaseerd op historische gegevens, waardoor het beter geschikt is voor intraday-handel. VWAP is om vele redenen een populair hulpmiddel onder investeerders:
1. Het kan aangeven of de markt bearish of bullish is
De markt is bullish als de prijs onder de VWAP ligt en bearish als de prijs boven de VWAP ligt. Tijdens een bullish markt zal de koopprijs stijgen en zal de trendlijn op de grafiek omhoog gaan. Tijdens een bearish markt is er echter meer druk om de aandelen te verkopen, wat leidt tot een neerwaartse trend op de aandelengrafiek.
2. U weet wanneer u moet kopen of verkopen
Beleggers die de VWAP gebruiken als technische analyse Technische analyse - een handleiding voor beginners Technische analyse is een vorm van investeringswaardering die prijzen uit het verleden analyseert om toekomstige prijsactie te voorspellen. Technische analisten zijn van mening dat de collectieve acties van alle deelnemers aan de markt nauwkeurig alle relevante informatie weergeven en daarom voortdurend een eerlijke marktwaarde aan effecten toekennen. tool koopt geen aandeel als er een signaal is om dat te doen. In plaats daarvan wachten ze op een gunstige prijs. Een handelaar die betaalt voor een aandelenhandel onder de VWAP-lijn, zal niet meer betalen dan de gemiddelde prijs van het aandeel.
Handelaren die de VWAP-lijn als indicator gebruiken, kunnen echter tegen een lage prijs kopen, waardoor ze meer winst maken wanneer ze de aandelen verkopen. VWAP helpt de belegger beter geïnformeerde beslissingen te nemen bij het kopen van aandelen.
3. Het is een beter hulpmiddel dan het voortschrijdend gemiddelde
De VWAP wordt ook gebruikt door pensioenregelingen die een groter deel van de markt willen innemen. Het stelt hen in staat een andere positie in te nemen zonder de markt teveel te verstoren. Met daghandel Daghandel Het belangrijkste kenmerk van daghandel is dat de aan- en verkoop van effecten binnen dezelfde handelsdag plaatsvinden. Het betekent dat alle handelsposities aan het einde van de dag worden geliquideerd. De belangrijkste doelen van daghandel zijn het ontdekken en benutten van kortetermijnmarktinefficiënties. timing is het meest cruciale element, en de VWAP laat investeerders het juiste moment weten om de markt te betreden of te verlaten en niet alleen de algemene trend te volgen.
De VWAP is een goede indicator bij het kiezen van welke aandelen u wilt kopen, maar biedt meer waarde bij gebruik met andere handelsstrategieën. Het is een formule die u veel kan vertellen over de huidige en toekomstige toestand van een aandeel voor zowel long- als shortposities. VWAP kan investeerders helpen om beter opgeleide transacties te doen.
Aanvullende bronnen
Finance is de officiële aanbieder van de Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen om te vormen tot een financiële analist van wereldklasse.
Om uw kennis van financiële analyse te blijven leren en ontwikkelen, raden we de onderstaande aanvullende bronnen ten zeerste aan:
- Bullish en Bearish Bullish en Bearish Professionals in bedrijfsfinanciering noemen markten regelmatig bullish en bearish op basis van positieve of negatieve prijsbewegingen. Van een bearmarkt wordt doorgaans aangenomen dat er sprake is van een prijsdaling van 20% of meer vanaf de piek, en een bullmarkt wordt beschouwd als een herstel van 20% vanaf een marktbodem.
- Kapitalisatiegewogen index Kapitalisatiegewogen index De kapitalisatiegewogen index (kapitalisatiegewogen index, CWI) is een type aandelenmarktindex waarin elke component van de index wordt gewogen ten opzichte van zijn totale marktkapitalisatie. In een kapitalisatiegewogen index hebben bedrijven met een grotere marktkapitalisatie een grotere impact op de indexwaarde.
- Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA) De Dow Jones Industrial Average (DJIA), ook wel 'de Dow Jones' of gewoon 'de Dow' genoemd, is een van de meest populaire en algemeen erkende beursindexen
- Investeren: een gids voor beginners Investeren: een gids voor beginners De gids Investeren voor beginners in financiën leert u de basisprincipes van beleggen en leert u hoe u aan de slag kunt. Lees meer over verschillende strategieën en technieken om te handelen, en over de verschillende financiële markten waarin u kunt beleggen.
