Het gemiddelde jaarlijkse groeipercentage (AAGR) is de gemiddelde jaarlijkse waardestijging van een investeringsactiva, portefeuille of cashflow. Het wordt bepaald door het numerieke gemiddelde te nemen van gespecificeerde of berekende groeipercentages op jaarbasis.
Het gemiddelde jaarlijkse groeipercentage wordt voor veel gebieden gebruikt - bijvoorbeeld in de economie, waarin AAGR een duidelijk inzicht geeft in verschuivingen in economische prestaties (bijvoorbeeld het werkelijke bbp-bbp-formule De bbp-formule bestaat uit consumptie, overheidsuitgaven, investeringen en netto-export) In deze gids splitsen we de BBP-formule op in stappen. Bruto binnenlands product (BBP) is de geldwaarde, in lokale valuta, van alle economische eindgoederen en diensten die in een land gedurende een bepaalde periode worden geproduceerd. Groeipercentage).
De AAGR wordt normaal gesproken weergegeven als een percentage.
Overzicht
- Het gemiddelde jaarlijkse groeipercentage (AAGR) is de gemiddelde stijging of daling van de waarde van een investeringsactiva, portefeuille of cashflow gedurende een bepaalde periode.
- De AAGR wordt bepaald door het numerieke gemiddelde te nemen van gespecificeerde groeipercentages op jaarbasis.
- De AAGR kan worden geschat voor elke investering; Het geeft echter geen indicatie van het potentiële risico van de investering, zoals bepaald door de prijsschommelingen.
Gebruik van de gemiddelde jaarlijkse groeisnelheid (AAGR)
De AAGR is nuttig bij het beoordelen van langetermijntrends. Het is relevant voor bijna elke vorm van financiële metrische analyse, zoals het groeitempo van inkomsten Inkomen versus omzet versus winst Inkomen, omzet en inkomsten zijn waarschijnlijk de drie meest gebruikte concepten in de boekhouding en financiën. Alle termen duiden maatstaven aan van een bedrijf, verkopen, cashflow, uitgaven, enz., Om investeerders een indicatie te geven van de richting waarin het bedrijf zich beweegt. De AAGR geeft gemiddeld weer wat de jaarlijkse rendementen zijn geweest.
AAGR-formule
Jaarlijks gemiddeld groeipercentage = [(groeisnelheid) y + (groeisnelheid) y + 1 +… (groeisnelheid) y + n ] / N
Waar:
- Groeisnelheid (y) - Groeisnelheid in jaar 1
- Groeisnelheid (y + 1) - Groeisnelheid in het komende jaar
- Groeisnelheid (j + n) - Groeisnelheid in het jaar 'n'
- N - Totaal aantal perioden
Hoe de AAGR wordt berekend
De AAGR is een maatstaf voor het berekenen van het gemiddelde beleggingsrendement over een aantal jaren. In wezen zijn het de basisgemiddelde groeipercentages van het rendement voor een reeks perioden (jaren).
Om het gemiddelde te berekenen, moet de groeisnelheid voor elke individuele periode in de reeks worden berekend. Het kan worden gedaan door de onderstaande basisformule te gebruiken:
Groeipercentage = ((EV / BV) - 1) x 100%
Waar:
- EV is de eindwaarde
- BV is de beginwaarde
Nadat de groeipercentages voor elke tijdsperiode zijn berekend, worden ze bij elkaar opgeteld en gedeeld door het totale aantal tijdsperioden, wat de AAGR oplevert.
Een punt om altijd rekening mee te houden is dat de gebruikte perioden even lang moeten zijn bij het berekenen van de groeipercentages. Deze perioden kunnen van jaar op jaar, maand op maand, kwartaal enz. Zijn, afhankelijk van de specifieke behoeften van de persoon of het bedrijf die de groeipercentages berekenen.
Stap voor stap voorbeeld
Gegeven de volgende jaarlijkse inkomsten voor ABC Company:
Jaar 1: $ 250.000
Jaar 2: $ 356.000
Jaar 3: $ 390.000
Jaar 4: $ 395.000
Jaar 5: $ 400.000
Jaar 6: $ 358.000
Jaar 7: $ 320.000
Met behulp van de bovenstaande groeisnelheidformule kunnen de groeipercentages van jaar 1 tot 7 worden berekend als:
Y1: 0, omdat er geen voorafgaande tijdsperiode is
Y2: [(356.000 / 250.000) -1] x 100% = 42,4%
Y3: [(390.000 / 356.000) -1] x 100% = 9,7%
Y4: [(395.000 / 390.000) -1] x 100% = 101,3%
Y5: [(400.000 / 395.000) -1] x 100% = 101,3%
Y6: [(358.000 / 400.000) -1] x 100% = -10,5%
Y7: [(320.000 / 358.000) -1] x 100% = -10,6%
En de AAGR wordt berekend als:
Som van groeipercentages = [42,4% + 9,7% + 101,3% + 101,3% + (-10,5%) + (-10,6%)]
= 233,6%
AAGR = 233,6% / 7
= 33,4%
Het gemiddelde jaarlijkse groeipercentage voor ABC Company is 33,4% .
Beperkingen van de gemiddelde jaarlijkse groeisnelheid (AAGR) in financiële analyse
Overweeg een portefeuille die met 25% groeit in het eerste jaar en 12% in het volgende jaar. Het gemiddelde jaarlijkse groeipercentage (AAGR) zou worden berekend als 18,5%. De schommelingen in het rendement van de portefeuille tussen het begin van het eerste jaar en het einde van het jaar houden geen rekening met de berekening van de gemiddelde jaarlijkse groeivoet.
Het kan leiden tot bepaalde fouten in de schatting. Aangezien AAGR een gemiddelde is van het jaarlijkse rendement, geeft de maatstaf geen schatting van het totale risico dat aan een investering is verbonden, zoals geschat op basis van de instabiliteit van de prijs. In principe kan AAGR worden geschat voor elke investering; Het geeft echter geen indicatie van het potentiële risico van de investering.
Bovendien is AAGR niet geschikt voor de effecten van compounding, aangezien het een lineaire metriek is. Een analyse kan aantonen dat een investering met gemiddeld n procent per jaar is gegroeid, terwijl de fluctuaties die zich mogelijk tijdens de tijdsperioden hebben voorgedaan, niet zijn meegenomen.
AAGR is ideaal om trends te tonen en kan ook misleidend zijn voor investeerders, aangezien het de veranderende financiële trends niet adequaat weerspiegelt. Ook kan de groei van een investering worden overschat.
Aanvullende bronnen
Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden . Om te blijven leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn de onderstaande aanvullende financiële bronnen nuttig:
- Vermogensbeheer Vermogensbeheer Vermogensbeheer is het proces van het ontwikkelen, exploiteren, onderhouden en verkopen van activa op een kosteneffectieve manier. De term wordt het meest gebruikt in de financiële wereld en verwijst naar personen of bedrijven die activa beheren namens personen of andere entiteiten.
- Prijswaardering Prijswaardering Prijsstijging in onroerend goed verwijst naar de toename van de waarde van een onroerend goed over een bepaalde periode. Een van de doelen van investeren in real
- Rendement Rendement Rendement Het Rendement (ROR) is de winst of het verlies van een investering over een bepaalde periode, in verhouding tot de initiële kosten van de investering, uitgedrukt als een percentage. Deze gids leert de meest voorkomende formules
- Beleggingsportefeuille Beleggingsportefeuille Een beleggingsportefeuille is een verzameling financiële activa die eigendom zijn van een belegger en die obligaties, aandelen, valuta's, geldmiddelen en kasequivalenten en grondstoffen kan omvatten. Verder verwijst het naar een groep investeringen die een belegger gebruikt om winst te maken en ervoor te zorgen dat kapitaal of activa behouden blijven.
