Met een voortschrijdende maandelijkse cashflowprognose blijft het aantal perioden in de prognose constant (bijv. 12 maanden, 18 maanden, enz.). De prognose wordt vooruitgedraaid telkens wanneer er een maand aan historische gegevens moet worden ingevoerd. Voortschrijdende prognoses Voortschrijdende prognose Een voortschrijdende prognose is een financieel rapport dat de toekomst voorspelt over een aaneengesloten periode op basis van historische gegevens. In tegenstelling tot statische budgetten die de toekomst voorspellen voor een vast tijdsbestek, bijvoorbeeld januari tot december, wordt een voortschrijdende prognose regelmatig het hele jaar door bijgewerkt om eventuele wijzigingen weer te geven, werkt het beste wanneer de belangrijkste cashflowfactoren expliciet worden gemodelleerd en direct de verwachte cashflowinput sturen . In de volgende secties zullen we de structuur bekijken van een robuust en flexibel maandelijks cashflowprognosemodel voor een winkelbedrijf.
Inputs en veronderstellingen
Er zijn een paar belangrijke punten om een goede inputsectie voor een cashflowprognosemodel te creëren:
Afbeeldingsbron: Finance's FP&A Monthly Cash Flow Course.
1. De belangrijkste drijfveren voor cashflow moeten expliciet worden gemodelleerd.
In ons voorbeeld zou een winkelbedrijf moeten beginnen met het aantal winkels dat het van plan is elke maand te exploiteren en vervolgens vanaf daar opbouwen op basis van het aantal vierkante voet en de verkoop per vierkante voet. Dit zal het bedrijf helpen om zijn inkomsten te berekenen. Verkoopopbrengsten. Verkoopopbrengsten zijn de inkomsten die een bedrijf ontvangt uit de verkoop van goederen of het verlenen van diensten. In de boekhouding kunnen de termen "verkoop" en "omzet" hetzelfde zijn, en worden ze vaak door elkaar gebruikt. Inkomsten betekenen niet noodzakelijkerwijs ontvangen contanten. .
2. Invoer hoeft maar één keer te worden ingevoerd.
Het is belangrijk om alle invoer in de sectie aannames te groeperen, zodat gebruikers deze gemakkelijk kunnen toevoegen en wijzigen.
3. Inputs moeten logisch worden georganiseerd.
Dit helpt gebruikers van het model om het model snel te begrijpen en bij te werken wanneer ze er voor het eerst in springen.
4. Alle ingevoerde modellen moeten dezelfde kleur hebben.
Door identieke kleuren voor inputs te gebruiken, kunnen gebruikers gemakkelijk onderscheid maken tussen inputs en andere berekende outputs. De meeste financiële modellen gebruiken een blauw lettertype of gele arcering voor invoer en een zwart lettertype voor formules. Basisformules in Excel Het beheersen van basisformules in Excel is van cruciaal belang voor beginners om bekwaam te worden in financiële analyse. Microsoft Excel wordt beschouwd als het industriestandaard stuk software voor gegevensanalyse. Het spreadsheetprogramma van Microsoft is toevallig ook een van de meest geprefereerde software van investeringsbankiers.
5. Documenteer waar mogelijk uw bronnen voor modelinvoer.
Maak notities en opmerkingen in cellen met de sneltoets SHIFT + F2 om aan te geven waar u de aannames vandaan haalt.
Verwerken
Het verwerkingsgedeelte van een kasstroomprognosemodel bevindt zich aan de rechterkant van de historische resultaten. Alle cellen in deze sectie moeten formules bevatten.
Afbeeldingsbron: Finance's FP&A Monthly Forecasting Course.
1. Modelberekeningen en -verwerking moeten transparant en gemakkelijk te volgen zijn.
Gebruik stapsgewijze berekeningen die van korte duur zijn. Als de formules te lang worden, is het altijd een goede gewoonte om ze op te splitsen in eenvoudige stappen om efficiënte audits en updates mogelijk te maken.
2. Hardgecodeerde berekeningen moeten worden vermeden.
Alles rechts van de historische resultaten mag niet hard gecodeerd zijn. Alle berekeningen moeten gebaseerd zijn op expliciete input-stuurprogramma's.
3. Ingewikkelde berekeningen en bewerkingen op een apart werkblad zetten.
Bewaar alleen de definitieve cijfers op de uitvoerwerkbladen en scheid lange en gecompliceerde formules en berekeningen op een andere sectie van het model of werkblad.
4. Documenteer hoe en waarom ingewikkelde berekeningen zijn gestructureerd.
Dit zorgt voor een gemakkelijke bruikbaarheid en controlevermogen en geeft vertrouwen in het algemene proces. Alle formules moeten transparant, duidelijk en goed gedocumenteerd zijn, zodat mensen gemakkelijk kunnen begrijpen hoe het model werkt.
Uitgangen
In het outputgedeelte staan alle belangrijke cijfers die we uit een cashflowprognosemodel willen halen.
Afbeeldingsbron: Finance's FP&A Monthly Financial Modelling Course.
1. De output van modellen moet gemakkelijk te vinden en te begrijpen zijn.
2. Modeloutputs moeten logisch in één gebied worden gegroepeerd.
Uitgangen worden doorgaans onderaan het cashflowmodel geplaatst en gegroepeerd met behulp van de groeperingsfunctie in Excel.
3. Modeloutputs moeten formulegedreven zijn zonder hardcodering.
4. De output moet de belangrijkste resultaten opleveren om de besluitvorming te ondersteunen.
Grafieken en grafieken geven een samenvatting van de gezondheid van het bedrijf, wijzen op eventuele problemen die moeten worden overwogen of aangepakt, en maken het voor het uitvoerend management gemakkelijk om te begrijpen wat er gaat gebeuren in de periode van de prognose en zo belangrijke beslissingen te nemen.
Categorieën van cashflowprognoses
Een voortschrijdende maandelijkse cashflowprognose kan worden afgeleid uit een balans en resultatenrekening die worden aangestuurd door expliciete input. Er zijn drie categorieën cashflowprognoses:
Prognose van operationele kasstromen
- Beginnen met nettoresultaat Netto-inkomen Netto-inkomen is een belangrijk item, niet alleen in de winst-en-verliesrekening, maar in alle drie de financiële kernoverzichten. Terwijl het via de resultatenrekening wordt bereikt, wordt de nettowinst ook gebruikt in zowel de balans als het kasstroomoverzicht. Voeg uit de winst-en-verliesrekening alle niet-contante uitgaven die in de winst-en-verliesrekening zijn opgenomen, zoals afschrijvingen uit de uitsplitsing materiële vaste activa, terug.
- Pas aan voor veranderingen in bedrijfsmiddelen en verplichtingen of het werkkapitaal. Voorbeelden van werkkapitaal zijn handels- en overige vorderingen, voorraden en handelsschulden en overige te betalen posten.
- Werkkapitaal voorspellen met behulp van werkkapitaalverhoudingen zoals te ontvangen dagen, voorraaddagen en te betalen dagen. Voor een maandelijkse cashflowprognose moeten de volgende ratio's worden gebruikt:
Maandelijkse debiteuren = te ontvangen dagen 30 * Verkoop
Maandelijkse crediteuren = te betalen dagen 30 * Verkoopkosten
Maandelijkse voorraad = Voorraaddagen 30 * Verkoopkosten
Kasstromen voor investeringen
- Kasuitstroom omvat geld dat is geïnvesteerd in materiële vaste activa (materiële vaste activa) materiële vaste activa (materiële vaste activa) materiële vaste activa (materiële vaste activa) is een van de belangrijkste vaste activa op de balans. Materiële vaste activa worden beïnvloed door investeringen, afschrijvingen en overnames / afstotingen van vaste activa. Deze activa spelen een sleutelrol in de financiële planning en analyse van de activiteiten en toekomstige uitgaven van een bedrijf in de vorm van kapitaaluitgaven of acquisities van nieuwe bedrijven.
- De instroom van kasmiddelen omvat de opbrengsten uit de verkoop van materiële vaste activa of bedrijven.
Financiering van kasstromen
- De instroom van kasmiddelen omvat contanten die zijn opgehaald door de uitgifte van eigen vermogen of schulden.
- Kasuitstromen omvatten geldmiddelen die worden gebruikt om eigen vermogen of schulden terug te kopen of terug te betalen, en uitgekeerde dividenden.
Gerelateerde bronnen
Finance is de officiële wereldwijde leverancier van de Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ® -aanduiding FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari. Bekijk de onderstaande aanvullende financiële bronnen om u te helpen uw carrière vooruit te helpen:
- Best practices voor financiële modellering Best practices voor financiële modellering Dit artikel is bedoeld om lezers informatie te geven over best practices voor financiële modellen en een eenvoudig te volgen, stapsgewijze handleiding voor het bouwen van een financieel model.
- Gegevensbronnen in financiële modellering Gegevensbronnen in financiële modellering Het verzamelen en gebruiken van de juiste gegevensbronnen bij financiële modellering is cruciaal voor het succes van een bedrijf. Financiële modellering vereist het verzamelen van en
- Kasstroomoverzicht Kasstroomoverzicht Het kasstroomoverzicht (ook wel het kasstroomoverzicht genoemd) is een van de drie belangrijkste financiële overzichten die de gegenereerde en bestede kasstroom rapporteren gedurende een bepaalde periode (bijv. Een maand, kwartaal of jaar). Het kasstroomoverzicht fungeert als een brug tussen de resultatenrekening en de balans
- De ultieme cashflowgids De ultieme cashflowgids (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF) Dit is de ultieme cashflowgids om de verschillen te begrijpen tussen EBITDA, Cash Flow from Operations (CF), Free Cash Flow (FCF), Ongeëvenaarde vrije kasstroom of vrije kasstroom naar bedrijf (FCFF). Leer de formule om ze allemaal te berekenen en leid ze af uit een resultatenrekening, balans of kasstroomoverzicht
