Bij acquisitieboekhouding is de allocatie van de aankoopprijs een praktijk waarbij een overnemende partij de aankoopprijs toerekent aan de activa en passiva van de doelonderneming die in de transactie is verworven. Aankoopprijsallocatie is een belangrijke stap in de boekhoudkundige rapportage na de voltooiing van een fusie of overname.
De momenteel aanvaarde boekhoudnormen, zoals de International Financial Reporting Standards (IFRS), IFRS-standaarden IFRS-standaarden zijn International Financial Reporting Standards (IFRS) die bestaan uit een reeks boekhoudregels die bepalen hoe transacties en andere boekhoudkundige gebeurtenissen moeten worden gerapporteerd in financiële overzichten. Ze zijn ontworpen om de geloofwaardigheid en transparantie in de financiële wereld te behouden en vereisen het gebruik van de aankoopprijsallocatiemethode voor elk type bedrijfscombinatieovereenkomst, inclusief zowel fusies als overnames. Merk op dat eerdere boekhoudnormen alleen toewijzing van de aankoopprijs vereisten bij overnametransacties.
Onderdelen van de toewijzing van de aankoopprijs
De toewijzing van de aankoopprijs bestaat voornamelijk uit de volgende componenten:
1. Netto identificeerbare activa
Netto identificeerbare activa verwijst naar de totale waarde van de activa van een overgenomen bedrijf, verminderd met het totale bedrag van zijn verplichtingen. Merk op dat de "identificeerbare activa" activa zijn met een bepaalde waarde op een bepaald tijdstip, en waarvan de voordelen kunnen worden erkend en redelijk gekwantificeerd. In wezen vertegenwoordigen de netto identificeerbare activa de boekwaarde van activa op de balans van het overgenomen bedrijf. Het is belangrijk om te begrijpen dat identificeerbare activa zowel materiële als immateriële activa kunnen omvatten. Immateriële activa Volgens de IFRS zijn immateriële activa identificeerbare, niet-monetaire activa zonder fysieke substantie. Zoals alle activa zijn immateriële activa activa waarvan wordt verwacht dat ze in de toekomst economisch rendement voor het bedrijf zullen genereren. Als activa op lange termijn strekt deze verwachting zich uit tot meer dan een jaar. .
2. Opschrijven
Een bijschrijving is een aanpassing van de boekwaarde Boekwaarde Boekwaarde is de vermogenswaarde van een bedrijf zoals gerapporteerd in de jaarrekening. Het boekwaardecijfer wordt doorgaans bekeken in relatie tot de aandelenwaarde van het bedrijf (marktkapitalisatie) en wordt bepaald door de totale waarde van de activa van een bedrijf te nemen en eventuele verplichtingen af te trekken die het bedrijf nog verschuldigd is. van een actief dat wordt gemaakt als de boekwaarde van het actief lager is dan zijn reële marktwaarde. Het waardeverminderingsbedrag wordt bepaald wanneer een onafhankelijke bedrijfswaarderingsspecialist de beoordeling van de reële marktwaarde van activa van een doelbedrijf voltooit.
3. Goodwill
In wezen is goodwill het bedrag dat wordt betaald boven de nettowaarde van de activa van het doelbedrijf minus de verplichtingen. Goodwill wordt berekend als een verschil tussen de aankoopprijs en de totale waarde van activa en passiva van een overgenomen bedrijf.
Vanuit het perspectief van een overnemende partij is goodwill van cruciaal belang in zijn boekhoudkundige rapportage, omdat zowel US GAAP GAAP GAAP als algemeen aanvaarde boekhoudprincipes een algemeen erkende reeks regels en procedures zijn die zijn ontworpen om de bedrijfsboekhouding en financiële rapportage te regelen. GAAP is een uitgebreide reeks boekhoudpraktijken die gezamenlijk zijn ontwikkeld door de Financial Accounting Standards Board (FASB) en de en IFRS vereisen dat een bedrijf alle opgenomen goodwill minstens één keer per jaar opnieuw evalueert en indien nodig bijzondere waardeverminderingen registreert. Goodwill wordt niet afgeschreven, maar wordt soms in de tijd afgeschreven.
Merk op dat acquisitiegerelateerde kosten - inclusief, maar niet beperkt tot, diverse juridische, advies- of advieskosten - niet in aanmerking worden genomen bij de toewijzing van de aankoopprijs. Volgens boekhoudnormen moet een overnemende partij de kosten in rekening brengen wanneer ze in rekening zijn gebracht terwijl de bijbehorende diensten zijn geleverd.
Voorbeeld van toewijzing van aankoopprijzen
Bedrijf A heeft onlangs bedrijf B overgenomen voor $ 10 miljard. Na de voltooiing van de deal moet bedrijf A, als overnemende partij, de toewijzing van de aankoopprijs uitvoeren volgens de bestaande boekhoudnormen.
De boekwaarde van de activa van bedrijf B is $ 7 miljard, terwijl de boekwaarde van de passiva van het bedrijf $ 4 miljard is. Daarom is de waarde van de netto identificeerbare activa van bedrijf B $ 3 miljard ($ 7 miljard - $ 4 miljard).
De beoordeling door een onafhankelijke specialist in bedrijfswaardering Bedrijfswaardering Specialist Bedrijfswaardering verwijst naar het proces van het bepalen van de werkelijke waarde van een bedrijf. Eigenaren werken samen met een bedrijfswaarderingsspecialist om hen te helpen een objectieve schatting te maken van de waarde van hun bedrijf. Ze hebben de diensten van bedrijfswaarderingsspecialisten nodig om de reële waarde van een bedrijf te bepalen, vastgesteld dat de reële waarde van zowel activa als passiva van bedrijf B is $ 8 miljard. Deze bevinding impliceert dat bedrijf A een bijschrijving van $ 5 miljard ($ 8 miljard - $ 3 miljard) moet erkennen om de boekwaarde van de activa van het bedrijf aan te passen aan de reële marktwaarde.
Ten slotte moet bedrijf A goodwill opnemen, aangezien de werkelijke prijs die voor de overname is betaald ($ 10 miljard) hoger is dan de som van de netto identificeerbare activa en afschrijving ($ 3 miljard + $ 5 miljard = $ 8 miljard). Daarom moet bedrijf A $ 2 miljard ($ 10 miljard - $ 8 miljard) erkennen als goodwill.
Aanvullende bronnen
Finance is de officiële aanbieder van de Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen om te vormen tot een financiële analist van wereldklasse.
Om uw kennis van financiële analyse te blijven leren en ontwikkelen, raden we de onderstaande aanvullende financiële bronnen ten zeerste aan:
- Waardebepaling van activa Waardebepaling van activa De waardering van activa heeft eenvoudig betrekking op de waarde die aan een specifiek onroerend goed wordt toegekend, inclusief aandelen, opties, obligaties, gebouwen, machines of grond, die gewoonlijk wordt uitgevoerd wanneer een bedrijf of een actief moet worden verkocht, verzekerd of overgenomen . De activa kunnen worden onderverdeeld in materiële en immateriële activa
- Bijzondere waardevermindering van goodwill Boekhouding van bijzondere waardevermindering van goodwill Een bijzondere waardevermindering van goodwill vindt plaats wanneer de waarde van goodwill op de balans van een bedrijf hoger is dan de door de accountants getoetste boekhoudkundige waarde, wat resulteert in een afschrijving of een bijzondere waardevermindering. Volgens de boekhoudnormen moet goodwill worden geboekt als een actief en jaarlijks worden geëvalueerd. Bedrijven moeten beoordelen of er sprake is van een bijzondere waardevermindering
- Overwegingen en implicaties bij fusies en overnames Overwegingen en implicaties bij fusies en overnames Bij het uitvoeren van fusies en overnames moet een bedrijf alle factoren en complexiteiten die gepaard gaan met fusies en overnames erkennen en herzien. Deze gids schetst belangrijke
- Overnamepremie Overnamepremie Overnamepremie is het verschil tussen de marktwaarde (of geschatte waarde) van het bedrijf en de werkelijke prijs om het te verwerven. De overnamepremie is de meerprijs voor de inkoop van alle aandelen bij een fusie en overname. De premie wordt betaald vanwege (1) de waarde van zeggenschap en (2) de waarde van synergieën
