Private equity-firma's Top 10 private equity-firma's Wie zijn de top 10 private-equityfirma's ter wereld? Onze lijst met de tien grootste PE-bedrijven, gesorteerd op totaal opgehaald kapitaal. Gemeenschappelijke strategieën binnen PE zijn onder meer leveraged buyouts (LBO), risicokapitaal, groeikapitaal, noodlijdende investeringen en mezzaninekapitaal. zijn investeringsbeheermaatschappijen die privébedrijven verwerven door kapitaal van vermogende particulieren (HNWI) en institutionele investeerders te bundelen. Private equity-banen behoren tot de meest gewilde en meest concurrerende carrières in de financiële wereld.
In totaal beheren private-equitybedrijven bijna $ 1 biljoen aan investeringskapitaal, dat ze gebruiken via strategieën zoals directe investeringen in particuliere bedrijven, leveraged buyouts Leveraged Buyout (LBO) Een leveraged buyout (LBO) is een transactie waarbij een bedrijf wordt verworven met behulp van schuld als belangrijkste bron van overweging. Een LBO-transactie vindt doorgaans plaats wanneer een private-equityfirma (PE) zoveel mogelijk leent van een verscheidenheid aan kredietverstrekkers (tot 70-80% van de aankoopprijs) om een intern IRR-rendement van> 20% (LBO's) te behalen, en soms zelfs gedeeltelijke aankopen van aandelen in openbare bedrijven. Grote, opmerkelijke private equity-firma's zijn onder meer The Carlyle Group, Bain Capital en Kohlberg Kravis Roberts (KKR). Er zijn veel kleinere,“Boutique” private-equityfirma's die transacties in kleinere dollars afhandelen en die doorgaans zeer gespecialiseerd zijn in het soort bedrijven waarin ze investeren.
Private Equity Jobs - Een korte cursus over hoe private equity-bedrijven werken
In ruil voor het verstrekken van substantiële financiering, wordt een private-equityfirma gewoonlijk als volgt beloond:
- Het verkrijgt een controlerend of aanzienlijk minderheidsbelang in het bedrijf dat fondsen ontvangt, voldoende om de private-equityfirma effectief bestuurlijke controle over het bedrijf te geven. Vervolgens gebruikt het die controle om de groei van het bedrijf hopelijk langs een pad te leiden dat het rendement op de investering van de private-equityfirma maximaliseert.
- Het ontvangt ook een periodieke beheervergoeding van het bedrijf dat de financiering ontvangt (bijvoorbeeld een jaarlijkse beheervergoeding gelijk aan 2% van de totale verstrekte financiering).
- Voor elk kapitaalfonds dat een private-equityfirma beheert, ontvangt het een deel van de jaarlijkse winst en een aanzienlijk deel van de winst (een typisch percentage is 20% -25%) wanneer een bedrijf waarin het fonds heeft geïnvesteerd privé wordt verkocht of overgenomen. openbaar via een beursintroductie (IPO). De investeringshorizon - het tijdsbestek voor een private equity-investering die zich terugbetaalt door een onderhandse of openbare verkoop van het bedrijf - is doorgaans tussen de vier en zeven jaar. Dit betekent dat de private-equityfirma binnen dat tijdsbestek verwacht het bedrijf op winstgevende wijze te kunnen verkopen of zijn aandelenbelang af te staan in ruil voor een deel van de opbrengst van een beursgang van het bedrijf.
Private Equity Jobs - Fondsen
Private equity-firma's halen een aantal kapitaalpools op. Elke kapitaalpool wordt een afzonderlijk fonds dat belegt in bedrijven die door de fondsbeheerder zijn geselecteerd. Het geld in de fondsen wordt gebruikt om een aandelenbelang te verwerven in een aantal particuliere bedrijven. Dit kunnen startende bedrijven zijn en bedrijven die voorheen openbaar werden verhandeld, maar sindsdien van de beurs zijn geschrapt, meestal als gevolg van het feit dat de aandelen niet aan een minimumprijs hebben voldaan.
Private equity-fondsen verschijnen in de vorm van commanditaire vennootschappen (LP's) of naamloze vennootschappen (LLC's) met een beperkte levensduur. De algemene / beherende vennoten van een fonds besteden doorgaans maximaal twee jaar aan het werven van fondsen, investeren vervolgens in en beheren bedrijven gedurende vier tot zeven jaar, en hebben een plan om alle investeringen van een fonds binnen tien jaar te beëindigen.
Elk afzonderlijk fonds dat door een private-equityfirma wordt beheerd, is gewoonlijk gewijd aan het investeren in bepaalde soorten bedrijven. Het ene fonds kan zich bijvoorbeeld richten op startende technologiebedrijven, terwijl een ander fonds groeikapitaal kan investeren in bestaande bedrijven in de gezondheidszorg of farmaceutische bedrijven.
De totale nettowinst voor een participatiemaatschappij is de som van de totale winst van elk van de fondsen die het beheert.
Omdat private-equityfirma's zeer grote bedragen aan investeringskapitaal verstrekken, zijn er gewoonlijk zeer hoge minimuminvesteringsniveaus voor degenen die in een fonds willen investeren in ruil voor een overeenkomstig deel van de winst van het fonds. Minimale vereiste investeringen kunnen variëren van $ 250.000 tot $ 1 miljoen. Dat is de reden dat private equity-investeringen beperkt blijven tot institutionele beleggers en zeer vermogende particulieren. De minimale investeringsvereisten variëren van de ene private equity-onderneming tot de andere, maar kunnen ook variëren tussen verschillende fondsen die door een enkele private-equity-onderneming worden beheerd.
Werken in Private Equity-banen
Private equity-banen slagen erin om toptalent in de financiële dienstverlening aan te trekken. Er zijn een aantal sleutelposities die moeten worden vervuld bij een private-equityfirma, en voor vrijwel allemaal zijn experts op een of ander gebied nodig om de posities te vervullen.
Private-equityfirma's zijn qua personeel over het algemeen aanzienlijk kleiner dan investeringsbanken, wat zich vertaalt in hevige concurrentie om een beperkt aantal slots. Evenals investeringsbanken hebben private-equityfirma's meestal een duidelijke personeelsstructuur tussen junior en senior personeel. In wezen zijn degenen die senior executive posities bekleden, zoals individuele fondsmanagers, verantwoordelijk voor het nemen van belangrijke investeringsbeslissingen, terwijl minder ervaren junior level personeel het minder glamoureuze werk van onderzoekende bedrijven, het schrijven van rapporten en het voorbereiden van prospectussen afhandelt.
Omdat het personeel van een private-equityfirma echter de neiging heeft om in kleinere, nauwere wijken te opereren, is er vaak meer dagelijkse interactie die van nature plaatsvindt tussen managementpersoneel op het hoogste niveau en beginnende medewerkers. Deze situatie heeft over het algemeen de neiging om een meer gemeenschappelijk, teamgevoel te bevorderen en de scheidslijnen tussen junior en senior personeel te vervagen. (Om het op een bepaalde manier te zeggen: als je bij een private equity-onderneming werkt, is de kans veel groter dat je uit eten gaat met je supervisor of een ander lid van het hoger management dan het geval zou zijn als je in een investeringsmaatschappij zou werken. bank.)
Omdat private-equityfirma's verwachten het neusje van de zalm in dienst te nemen, betalen ze hun werknemers doorgaans het hoogste salaris in dollars en royale prestatiebonussen. Private equity-firma's behoren tot de best betalende werkgevers in de financiële wereld.
Private Equity Jobs - Associates
Associates zijn de meest junior professionals die bij private equity-firma's werken. Velen van hen gaan in de private equity-sector nadat ze een paar jaar ervaring hebben opgedaan bij een investeringsbank. Private-equityfirma's nemen studenten zelden rechtstreeks aan de universiteit in dienst, maar geven er in plaats daarvan de voorkeur aan dat zelfs hun financiële professionals op het laagste niveau ten minste minimale ervaring hebben in het werken in de financiële dienstverlening.
Associate werk bestaat voornamelijk uit onderzoek, due diligence, financiële modellering en het schrijven van rapporten. Net als analisten en medewerkers bij een investeringsbank: als ze geen experts zijn in het voorbereiden van spreadsheets in Excel wanneer ze aankomen, worden ze snel na aankomst experts. Een taak die doorgaans aan medewerkers wordt toegewezen, is het beoordelen en samenvatten van vertrouwelijke informatiememorandums (CIM's), documenten die zijn opgesteld door investeringsbanken en die informatie bevatten over mogelijke investeringsmogelijkheden.
Medewerkers helpen ook senior personeel bij taken zoals het monitoren van bedrijven in de portefeuille van het bedrijf, het zoeken naar deals, het afhandelen van transacties en het afhandelen van telefoontjes van investeerders.
Werk samen als on-the-job training
Medewerkers doorlopen gewoonlijk een twee- tot driejarig programma dat veel praktijktraining omvat. Private equity-werk is zeer gespecialiseerd en weinig niet-gegradueerd of zelfs afgestudeerd werk dient als directe voorbereiding erop. De meeste private equity-firma's structureren het werk van een medewerker om hen geleidelijk de business van private equity te leren, waarbij hun verantwoordelijkheden binnen het bedrijf geleidelijk toenemen naarmate hun kennis en vaardigheidsniveau toenemen.
Lonen voor private equity-partners variëren sterk van bedrijf tot bedrijf en omvatten gewoonlijk aanzienlijke verhogingen van het ene jaar op het andere, maar variëren over het algemeen van $ 115.000 tot ongeveer $ 160.000.
Aan het einde van de periode van twee tot drie jaar beginnen medewerkers gewoonlijk aan het behalen van een MBA-graad of, als ze er al een hebben, worden ze gepromoveerd tot functies van senior medewerkers, vice-presidenten of directeurs.
Private Equity Jobs - Vice-presidenten en opdrachtgevers
De vice-presidenten en directeuren van een private equity-firma houden toezicht op medewerkers en assisteren directeuren en partners bij het opstellen van investeringsstrategieën en bij het onderhandelen over deals met doelbedrijven. Ze dragen vaak aanzienlijke verantwoordelijkheden bij het afhandelen van onderhandelingen.
Naarmate medewerkers naar dit volgende niveau in de hiërarchie van private equity-bedrijven gaan, wordt van hen verwacht dat ze met ideeën komen voor investeringsmogelijkheden door bedrijven te identificeren die ze willen overnemen. Omdat ze directer betrokken zijn bij het genereren van investeringen voor het bedrijf, komen vice-presidenten en opdrachtgevers meestal in aanmerking voor een aanzienlijk percentage van de winst uit het fonds of de fondsen waaraan ze moeten werken.
Een primaire taakverantwoordelijkheid van vice-presidenten en directeuren is het aangaan en onderhouden van relaties met investeringsbankiers, bedrijfsadviseurs en andere financiële professionals die een bron van aanknopingspunten kunnen zijn voor investeringsmogelijkheden.
Salariscompensatie op dit niveau varieert meestal tussen $ 150.000 en $ 300.000.
Private Equity Jobs - Managing Directors en Partners
Na een paar jaar als vice-president of principal te hebben gewerkt, kunnen private equity-professionals hopen door te groeien naar de felbegeerde functies van algemeen directeuren of partners.
Dit zijn de hoogste leidinggevenden bij een private-equityfirma, de mensen die verantwoordelijk zijn voor het nemen van definitieve beslissingen over de bedrijven waarin een fonds belegt en hoe de investeringsovereenkomst is gestructureerd. Zij zijn ook de contactpersonen van het bedrijf die de managementrichtlijnen voor portefeuillebedrijven geven. Partners, als de belangrijkste individuen die actief investeerders werven, zijn in wezen de levensader van een private equity-firma, terwijl algemeen directeuren de beheerders zijn van individuele fondsen en verantwoordelijk zijn voor het omzetten van investeerdersdollars in een hoog investeringsrendement (ROI).
Net als bij portefeuillebeheerders, van beheerders van beleggingsfondsen tot beheerders van hedgefondsen, ontvangen de directeuren van private equity-fondsen naast een betaalde vergoeding een fors percentage van de fondswinsten. Hoe veel? Winstdeling op jaarbasis voor directeuren en partners van grote private equity-firma's kan oplopen tot $ 3 miljoen.
Private equity-banen - speciale posities
Naast de financiële professionals die de belangrijkste functies bekleden binnen een private-equityfirma, zijn er een aantal andere professionals die speciale, niche-behoeften voor het bedrijf dienen. Advocaten met expertise op het gebied van beleggen en zakelijke koopovereenkomsten zijn belangrijke toevoegingen wiens diensten ervoor zorgen dat deals vanuit juridisch oogpunt goed gestructureerd zijn. Accountants leveren belangrijke financiële analyses van potentiële doel- en portefeuillebedrijven. Private equity-firma's kunnen een bedrijfsadviseur met branchespecifieke expertise inhuren als ze investeren in een bedrijf waarvan ze de zaken relatief onbekend zijn.
Sleutelvaardigheden om te slagen in private equity-banen
Er zijn een aantal belangrijke vaardigheden die de meest succesvolle spelers in de private equity-sector gemeen hebben. De eerste hiervan zijn gedegen zakelijke analytische vaardigheden. Fondsbeheerders die private equity-investeringen kiezen, moeten technisch en intuïtief zeer bekwaam zijn om bedrijven als potentiële investeringen te kunnen beoordelen. Bovendien moeten ze op de hoogte blijven van de markt en algemene economische trends.
Specifieke technische vaardigheidsvereisten zijn onder meer:
- Financiële modellering Gratis gids voor financiële modellering Deze gids voor financiële modellering bevat Excel-tips en best practices over aannames, drijfveren, prognoses, het koppelen van de drie verklaringen, DCF-analyse, meer
- LBO-modellering LBO-model Een LBO-model wordt in Excel gebouwd om een leveraged buyout-transactie (LBO) te evalueren, de overname van een bedrijf dat wordt gefinancierd met een aanzienlijk bedrag aan schulden.
- M & A-modellering
- Algemene financiële analyse
Mensenvaardigheden, zoals managementvaardigheden, communicatieve vaardigheden, onderhandelingsvaardigheden en netwerkvaardigheden, zijn ook van cruciaal belang. Investeren in private equity is in hoge mate een teaminspanning binnen het bedrijf en hangt ook sterk af van de succesvolle interactie met andere financiële professionals buiten het bedrijf en met het personeel van de portefeuillebedrijven van het bedrijf.
Tot slot - Voorbereiden op een private equity-carrière
Een carrière in private equity kan zowel financieel als persoonlijk zeer lonend zijn. Private-equitymanagers halen vaak veel voldoening uit het succesvol begeleiden van hun portefeuillebedrijven naar nieuwe hoge niveaus van winstgevendheid.
Je kunt jezelf helpen om een vliegende start te maken in de private equity-sector door als kandidaat aan te komen bij een bedrijf met een MBA-diploma en een aantal jaren ervaring in de banksector die je al hebt.
Aanvullende bronnen
Dit is de carrièregids van Finance voor private equity-banen. Bekijk deze aanvullende bronnen hieronder om te blijven leren en uw carrière vooruit te helpen:
- Private equity versus durfkapitaal Private equity versus durfkapitaal, Angel / Seed Investors Vergelijk private equity versus durfkapitaal versus angel en seed-investeerders in termen van risico, bedrijfsfase, omvang en type investering, statistieken, management. Deze gids biedt een gedetailleerde vergelijking van private equity versus durfkapitaal versus angel- en seed-investeerders. Het is gemakkelijk om de drie categorieën beleggers door elkaar te halen
- Overzicht aandelenonderzoek Overzicht aandelenonderzoek Professionals op het gebied van aandelenonderzoek zijn verantwoordelijk voor het produceren van analyses, aanbevelingen en rapporten over investeringsmogelijkheden waarin investeringsbanken, instellingen of hun klanten mogelijk geïnteresseerd zijn. De Equity Research Division is een groep analisten en medewerkers. Deze overzichtsgids voor equity research
- Overzicht FP&A Vacatures Blader door functiebeschrijvingen: vereisten en vaardigheden voor vacatures in investment banking, equity research, treasury, FP&A, corporate finance, accounting en andere financiële gebieden. Deze functiebeschrijvingen zijn samengesteld aan de hand van de meest gangbare lijsten met vaardigheden, vereisten, opleiding, ervaring en andere
- Gids voor financiële modellering Gratis gids voor financiële modellering Deze gids voor financiële modellering bevat Excel-tips en best practices over aannames, drijfveren, prognoses, het koppelen van de drie verklaringen, DCF-analyse, meer
