Last-in First-out (LIFO) is een inventaris Inventaris Inventaris is een lopende activarekening die op de balans wordt aangetroffen en die bestaat uit alle grondstoffen, onderhanden werk en afgewerkte goederen die een bedrijf heeft verzameld. Het wordt vaak beschouwd als het meest illiquide van alle vlottende activa - daarom wordt het uitgesloten van de teller bij de berekening van de snelle ratio. waarderingsmethode op basis van de aanname dat activa die het laatst zijn geproduceerd of verworven als eerste als last worden opgenomen. Met andere woorden, volgens de last-in, first-out-methode worden de laatst gekochte of geproduceerde goederen eerst verwijderd en als kosten in rekening gebracht. Daarom blijven de oude voorraadkosten op de balans staan. Balans. De balans is een van de drie fundamentele financiële staten. Deze verklaringen zijn essentieel voor zowel financiële modellering als boekhouding. De balans toont de totale activa van het bedrijf,en hoe deze activa worden gefinancierd, hetzij via schuld of eigen vermogen. Activa = passiva + eigen vermogen terwijl de nieuwste voorraadkosten als eerste worden opgenomen.
Download de gratis sjabloon
Voer uw naam en e-mailadres in het onderstaande formulier in en download nu de gratis sjabloon!
Voorbeeld van Last-In, First-Out (LIFO)
Bedrijf A meldde beginvoorraden van 200 eenheden tegen $ 2 / eenheid. Daarnaast heeft het bedrijf aankopen gedaan van:
- 125 eenheden @ $ 3 / eenheid
- 170 eenheden @ $ 4 / eenheid
- 300 eenheden @ $ 5 / eenheid
Als het bedrijf 350 eenheden zou verkopen, zou de volgorde van de kosten als volgt zijn:
300 eenheden voor $ 5 / eenheid = $ 1.500 in COGS, zoals hierboven geïllustreerd. De kosten van verkochte goederen (COGS) Kosten van verkochte goederen (COGS) De kosten van verkochte goederen (COGS) zijn een maatstaf voor de “directe kosten” die worden gemaakt bij de productie van goederen of diensten. Het omvat materiaalkosten, directe arbeidskosten en directe fabriekskosten en is rechtevenredig met de omzet. Naarmate de inkomsten stijgen, zijn er meer middelen nodig om de goederen of dienst te produceren. COGS wordt vaak bepaald aan de hand van de laatst gekochte voorraden en verplaatst deze naar de beginvoorraden totdat aan het vereiste aantal verkochte eenheden is voldaan. Voor de verkoop van 350 eenheden:
- 50 eenheden voor $ 4 / eenheid = $ 200 in COGS
De totale kosten van goederen die worden verkocht voor de verkoop van 350 eenheden zouden $ 1.700 bedragen.
De resterende niet-verkochte 450 zouden op de balans als voorraad blijven staan tegen een kostprijs van $ 1.275.
- 125 eenheden voor $ 4 / eenheid = $ 500 in voorraad
- 125 eenheden voor $ 3 / eenheid = $ 375 in voorraad
- 200 eenheden voor $ 2 / eenheid = $ 400 in voorraad
LIFO versus FIFO
Nogmaals, LIFO brengt eerst de nieuwste voorraden uit. In het volgende voorbeeld zullen we het vergelijken met FIFO (first in first out) First-In First-Out (FIFO) De First-In First-Out (FIFO) methode van voorraadwaarderingsboekhouding is gebaseerd op de praktijk van het hebben van de verkoop of het gebruik van goederen volgt dezelfde volgorde waarin ze zijn gekocht. Met andere woorden, volgens de FIFO-methode worden de vroegst gekochte of geproduceerde goederen eerst verwijderd en als kosten in rekening gebracht. De meest recente kosten blijven. FIFO brengt eerst de oudste kosten uit.
Beschouw hetzelfde voorbeeld hierboven. Bedenk dat onder LIFO de kostenstromen voor de verkoop van 350 eenheden als volgt zijn:
Vergelijk het met de FIFO-methode voor voorraadwaardering, die eerst de oudste voorraden kost:
Onder FIFO, de verkoop van 350 eenheden:
- 200 eenheden voor $ 2 / eenheid = $ 400 in COGS
- 125 eenheden voor $ 3 / eenheid = $ 375 in COGS
- 25 eenheden voor $ 4 / eenheid = $ 100 in COGS
Het bedrijf zou de kosten van verkochte goederen van $ 875 en een inventaris van $ 2.100 rapporteren.
Onder LIFO:
- COGS = $ 1.700
- Voorraad = $ 1.275
Onder FIFO:
- COGS = $ 875
- Voorraad = $ 2100
Daarom kunnen we zien dat de financiële overzichten voor COGS en voorraad afhankelijk zijn van de gebruikte voorraadwaarderingsmethode. Door Last-In First-Out te gebruiken, worden er meer kosten uitgegeven en minder kosten in de voorraad. Zoals hieronder besproken, heeft het verschillende implicaties voor de financiële overzichten van een bedrijf.
Impact van de LIFO-voorraadwaarderingsmethode op de financiële overzichten
Denk aan het vergelijkingsvoorbeeld van Last-In First-Out en een andere voorraadwaarderingsmethode, FIFO. De twee methoden leveren verschillende inventaris en COGS op. Nu is het belangrijk om te overwegen - welke impact heeft het gebruik van LIFO op de financiële overzichten van een bedrijf Drie financiële overzichten De drie financiële overzichten zijn de winst-en-verliesrekening, de balans en het kasstroomoverzicht. Deze drie kernverklaringen zijn ingewikkeld?
1. Lage kwaliteit van balanswaardering
Door LIFO te gebruiken, toont de balans informatie van mindere kwaliteit over voorraad. Het kost de nieuwste aankopen eerst, waardoor oudere, verouderde kosten als voorraad op de balans blijven staan.
Neem bijvoorbeeld een bedrijf met een beginvoorraad van twee sneeuwscooters tegen een eenheidsprijs van $ 50.000. Het bedrijf koopt nog een sneeuwscooter voor een prijs van $ 75.000. Voor de verkoop van één sneeuwscooter kost het bedrijf de kosten van de nieuwere sneeuwscooter - $ 75.000. Daarom zal het informatie van mindere kwaliteit op de balans opleveren in vergelijking met andere voorraadwaarderingsmethoden, aangezien de kosten van de oudere sneeuwscooter verouderde kosten zijn in vergelijking met de huidige sneeuwscooterkosten.
2. Hoge kwaliteit van resultatenrekening
Aangezien LIFO de nieuwste kosten maakt, is er een uitstekende matching op de resultatenrekening. De inkomsten uit de verkoop van voorraad worden vergeleken met de kosten van de recentere voorraadkosten.
Beschouw bijvoorbeeld een bedrijf met een beginvoorraad van 100 rekenmachines tegen een kostprijs van $ 5. Het bedrijf koopt nog eens 100 rekenmachines tegen een hogere eenheidsprijs van $ 10 vanwege de schaarste aan materialen die worden gebruikt om de rekenmachines te vervaardigen. Als het bedrijf 50 rekenmachines zou verkopen, zouden volgens de LIFO-methode de meest recente rekenmachinekosten worden verrekend met de inkomsten uit de verkoop. Het zou een uitstekende afstemming opleveren tussen de inkomsten en de kosten van verkochte goederen in de resultatenrekening.
LIFO in boekhoudnormen
Onder IFRS IFRS-standaarden IFRS-standaarden zijn International Financial Reporting Standards (IFRS) die bestaan uit een reeks boekhoudregels die bepalen hoe transacties en andere boekhoudkundige gebeurtenissen in de jaarrekening moeten worden gerapporteerd. Ze zijn ontworpen om geloofwaardigheid en transparantie te behouden in de financiële wereld en ASPE, het gebruik van de last-in, first-out-methode is verboden. Onder GAAP is het gebruik van Last-In First-Out echter toegestaan. De voorraadwaarderingsmethode is verboden onder IFRS en ASPE vanwege mogelijke verstoringen van de winstgevendheid en financiële overzichten van een bedrijf.
De herziening van IAS-voorraden in 2003 verbood LIFO om te worden gebruikt voor het opstellen en presenteren van jaarrekeningen. Een van de redenen is dat het kan leiden tot een verlaging van de belastingdruk bij prijsstijgingen. Denk aan het voorbeeld dat we hierboven hebben gedaan en neem aan dat de verkoopprijs van een voorraadeenheid $ 15 is:
Onder LIFO:
- COGS = $ 1.700
- Opbrengst = 350 x $ 15 = $ 5250
Brutowinst onder LIFO = $ 5.520 - $ 1.700 = $ 3.820
Onder FIFO:
- COGS = $ 875
- Opbrengst = 350 x $ 15 = $ 5250
Brutowinst onder FIFO = $ 5.520 - $ 875 = $ 4.645
Onder LIFO rapporteerde het bedrijf een lagere brutowinst, hoewel de verkoopprijs hetzelfde was. Nu lijkt het misschien contra-intuïtief voor een bedrijf om te weinig winst te rapporteren. Door LIFO te gebruiken, worden de kosten van verkochte goederen echter tegen een hoger bedrag gerapporteerd, wat resulteert in een lagere winst en dus een lagere belasting. Daarom kan het worden gebruikt als een hulpmiddel om belastingkosten te besparen.
De belangrijkste reden om het gebruik van LIFO onder IFRS en ASPE stop te zetten, is echter het gebruik van verouderde informatie op de balans. Bedenk dat er bij de LIFO-methode sprake is van een lage kwaliteit van de balanswaardering. Daarom kan de balans achterhaalde kosten bevatten die niet relevant zijn voor gebruikers van jaarrekeningen.
Belangrijkste afhaalrestaurants van Last-in First-Out (LIFO)
- Last-In First-Out betaalt eerst de nieuwste kosten. Met andere woorden, de kosten van de laatst gekochte goederen (last-in) worden eerst als last geboekt (first-out).
- Het biedt balanswaardering van lage kwaliteit.
- Het biedt afstemming van de resultatenrekening van hoge kwaliteit.
- LIFO is verboden onder IFRS en ASPE. Volgens de algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP) van de VS is het echter toegestaan.
Meer middelen
Finance is een toonaangevende leverancier van de Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma's voor financiële professionals die hun vaardigheden willen uitbreiden. Om te blijven leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn de volgende financiële bronnen nuttig:
- Days Inventory Outstanding Days Inventory Outstanding Days Inventory Outstanding (DIO) is het gemiddelde aantal dagen dat een bedrijf zijn voorraad aanhoudt voordat het wordt verkocht. De berekening van de uitstaande dagenvoorraad laat zien hoe snel een bedrijf voorraad in contanten kan omzetten. Het is een liquiditeitsmetriek en ook een indicator van de operationele en financiële efficiëntie van een bedrijf.
- Voorraadinkrimping Voorraadinkrimping Voorraaddaling treedt op wanneer het aantal producten in voorraad kleiner is dan die vermeld op de inventarislijst. De discrepantie kan optreden als gevolg van
- Bedrijfscyclus Bedrijfscyclus Een bedrijfscyclus (OC) verwijst naar de dagen die een bedrijf nodig heeft om voorraad te ontvangen, de voorraad te verkopen en contanten te verzamelen uit de verkoop van de voorraad. Deze cyclus speelt een grote rol bij het bepalen van de efficiëntie van een bedrijf.
- Balansposten projecteren Balansposten projecteren Balansposten projecteren omvat het analyseren van werkkapitaal, materiële vaste activa, vreemd vermogen en netto-inkomen. In deze gids wordt uitgelegd hoe u moet berekenen
