Wat is speculatie?

Speculatie is het kopen van een actief of financieel instrument in de hoop dat de prijs van het actief of financieel instrument in de toekomst zal stijgen. Speculatieve beleggers hebben de neiging om beslissingen vaker te nemen op basis van technische analyse van marktprijsacties in plaats van op fundamentele analyse van activa of effecten. Wat is een aandeel? Een persoon die aandelen in een bedrijf bezit, wordt een aandeelhouder genoemd en komt in aanmerking om een ​​deel van de resterende activa en inkomsten van het bedrijf te claimen (mocht het bedrijf ooit worden ontbonden). De termen "aandelen", "aandelen" en "eigen vermogen" worden door elkaar gebruikt. . Ze zijn ook over het algemeen actievere markthandelaren - die vaak proberen te profiteren van prijsschommelingen op korte termijn - in tegenstelling tot 'kopen en vasthouden' beleggers.

Speculatie

Speculatie wordt vaak afgekeurd en bespot door veel financiële experts. De waarheid is echter dat speculanten niet de algemene publieke perceptie verdienen die hen als 'slechteriken' bestempelt. Speculanten zijn geen slechteriken - het zijn behulpzame jongens (en meiden).

Speculanten zijn de mensen die fortuinen creëren, ideeën, bedrijven en economieën koesteren en die helpen bij het creëren van 'the next big thing'. Bill Gates en Steve Jobs waren speculanten; Warren Buffett is een speculant. Durfkapitalisten - de mensen die start-ups financieren voor nieuwe ideeën en nieuwe bedrijven - zijn speculanten. Kortom, speculanten vormen een belangrijk en waardevol onderdeel van de financiële markten in de wereld.

Wie zijn de speculanten?

Speculanten zijn mensen die zich bezighouden met speculatieve investeringen. Met andere woorden, een speculant is een persoon die activa, financiële instrumenten, grondstoffen of valuta's koopt. Forex trading - Hoe de forexmarkt te verhandelen Forex trading stelt gebruikers in staat te profiteren van de appreciatie en depreciatie van verschillende valuta's. Forex trading omvat het kopen en verkopen van valutaparen op basis van de relatieve waarde van elke valuta ten opzichte van de andere valuta waaruit het paar bestaat. in de hoop ze op een toekomstige datum met winst te verkopen. Ze zijn dus niet echt zo fundamenteel verschillend van andere marktdeelnemers die ook de financiële markten betreden op zoek naar financiële beloningen. Veel mensen wijzen als volgt op het belangrijkste verschil tussen investeerders en speculanten:

Een belegger houdt zich bezig met de fundamentele waarde van zijn investering, terwijl een speculant zich alleen bezighoudt met marktprijsbewegingen. Met andere woorden, het kan een speculant bijvoorbeeld niet echt schelen of een bedrijf goed of slecht presteert - alleen of hij al dan niet kan profiteren van de handel in aandelen van het bedrijf.

Modern gebruik heeft de term speculant een synoniem gemaakt voor gokker en plunjer. Eigenlijk komt het woord van het Latijnse 'speculari', wat betekent spioneren en observeren. Ik heb een speculant gedefinieerd als een man die de toekomst observeert en handelt voordat deze plaatsvindt . Om dit met succes te kunnen doen - en het is een vermogen van onschatbare waarde in alle menselijke aangelegenheden - zijn drie dingen nodig: Ten eerste moet men de feiten van een situatie begrijpen ... Ten tweede moet men zich een oordeel vormen over wat die feiten voorspellen . Ten derde moet men op tijd handelen, voordat het te laat is ... Als actie wordt uitgesteld totdat de noodzaak voor iedereen duidelijk is, zal het te laat zijn. ”- uit“ My Own Story ”, door Bernard Baruch

Soorten speculanten

1. Bullish speculant

Een bullish speculant verwacht dat de prijzen van effecten zullen stijgen. Een stier is een speculant die effecten koopt in de hoop ze in de toekomst tegen een hogere prijs te verkopen.

2. Bearish speculant

Een bearish speculant is iemand die verwacht dat de prijzen van effecten in de toekomst zullen dalen. Een bearish speculant verkoopt shorteffecten, met als doel te profiteren van de mogelijkheid om ze op een bepaald moment in de toekomst tegen een lagere prijs terug te kopen.

Een van de opvallende kenmerken van speculanten is dat ze gemakkelijk handelen in zowel bull- als bear-markten, en dat ze even comfortabel zijn met zowel long kopen als short verkopen.

Speculatie - Bullish versus Bearish

Voordelen van speculatie

1. Welvaart van de economie

Speculanten, die doorgaans bereid zijn een groter investeringsrisico te nemen dan de gemiddelde belegger, zijn meer bereid om te investeren in een bedrijf, activa of waardepapier dat niet bewezen is of waarvan de aandelen tegen een zeer lage prijs worden verhandeld, in tijden of situaties waarin meer conservatieve beleggers schrikken terug.

Zo leveren speculanten vaak het kapitaal dat jonge bedrijven in staat stelt te groeien en uit te breiden, of dat prijsondersteuning biedt aan activa of industrieën die tijdelijk in financieel moeilijke tijden of uit de gratie zijn geraakt. Op die manier helpen speculanten de economie als geheel te ondersteunen en vooruit te helpen.

2. Marktliquiditeit

Speculanten voegen liquiditeit toe aan de markten door actief te handelen. Een markt zonder speculanten zou een illiquide markt zijn, gekenmerkt door grote verschillen tussen bied- en laatkoersen, en waar het voor beleggers erg moeilijk kan zijn om beleggingen tegen een eerlijke marktprijs te kopen of verkopen. De deelname van speculanten houdt de markten soepel en helpt te allen tijde een gemakkelijke uitwisseling tussen kopers en verkopers te vergemakkelijken.

3. Risicodragend

De hogere risicotolerantie van speculanten vertaalt zich in het feit dat financiering voor bedrijven breder en gemakkelijker beschikbaar is. Speculanten zijn bereid het risico te lopen om geld te lenen aan bedrijven, overheden of zakelijke ondernemingen die ofwel geen gevestigde kredietwaardigheid hebben of die momenteel een slechte kredietwaardigheid hebben Kredietrating Een kredietrating is een mening van een bepaalde kredietinstantie over het vermogen en de bereidheid van een entiteit (overheid , bedrijf of persoon) om zijn financiële verplichtingen volledig en binnen de vastgestelde vervaldata na te komen. Een kredietwaardigheidsbeoordeling geeft ook de kans aan dat een debiteur in gebreke blijft. . Zonder speculanten zouden de enige bedrijven die leningen kunnen krijgen, die grote, reeds gevestigde bedrijven zijn met een uitstekende kredietwaardigheid.

Nadelen van speculatie

1. Onredelijke prijzen

Speculatie kan prijzen soms boven redelijke niveaus duwen, tot buitensporig hoge of lage waarderingen die niet nauwkeurig de werkelijke intrinsieke waarde van een actief of effect weergeven. Het betekent dat speculatie kan leiden tot prijsschommelingen die, ook al zijn ze slechts tijdelijk, op lange termijn een impact kunnen hebben op het lot en de stabiliteit van een bedrijf, een industrie of zelfs een hele economie.

Sommige economen en marktanalisten hebben bijvoorbeeld betoogd dat extreem hoge olieprijzen aan het begin van de 21e eeuw - ongeveer $ 100 per vat - meer te wijten waren aan wijdverbreide speculatie dan aan daadwerkelijke vraag- en aanbodomstandigheden op de markt.

2. Economische bubbels

Een verwant nadeel van onredelijke prijzen is dat ongebreidelde speculatie vaak verband houdt met economische zeepbellen, die ontstaan ​​door een onrealistisch hoge prijsstijging. Een speculatieve zeepbel ontstaat doordat de vraag van speculanten aanvankelijk de prijzen opdreef, wat vervolgens meer speculanten aantrekt en de prijzen zelfs nog hoger opdrijft.

De cyclus herhaalt zich - stijgende prijzen als gevolg van de toegenomen vraag van speculanten, gevolgd door nieuwe kopers die worden aangetrokken door de snel stijgende prijzen, waardoor de vraag verder stijgt en de markt naar nog hogere prijzen drijft - totdat de zeepbel barst en de prijzen dramatisch dalen.

De behuizingsbel was een voorbeeld van zo'n bel. Vastgoedbeleggers betaalden steeds hogere prijzen voor onroerend goed, in de verwachting dat de prijzen voor onbepaalde tijd zullen blijven stijgen. Toen de prijsstijging uiteindelijk tot stilstand kwam en de prijzen begonnen terug te vallen naar meer realistische, eerlijke marktprijsniveaus, merkten veel beleggers in onroerend goed dat ze overbelast waren en vastzaten aan eigendommen die nu minder waard waren dan wat ze ervoor hadden betaald.

Speculatie op de aandelenmarkt

Aandelen die op de aandelenmarkt als zeer riskant worden beschouwd, staan ​​bekend als speculatieve aandelen. Speculatieve aandelen bieden potentieel hoge rendementen om het hoge risico dat eraan verbonden is te compenseren. Penny-aandelen Penny-aandelen Een penny-aandeel is een gewoon aandeel van een klein openbaar bedrijf dat tegen een lage prijs wordt verhandeld. De specifieke definities van stuivervoorraden kunnen van land tot land verschillen. In de Verenigde Staten, bijvoorbeeld, worden de aandelen die worden verhandeld tegen een prijs van minder dan $ 5 beschouwd als zeer lage aandelenkoersen, een voorbeeld van speculatieve aandelen. Sommige speculanten op de aandelenmarkt zijn daghandelaren die proberen te profiteren van de intraday-schommelingen in aandelenkoersen die zich tijdens de handelsdag voordoen.

Zoals hierboven vermeld, zijn speculanten belangrijk voor beursgenoteerde bedrijven omdat ze bereid zijn te investeren in onbewezen bedrijven en die bedrijven voorzien van aandelenfinanciering waarmee ze kunnen groeien en hun marktbereik kunnen vergroten.

Speculatie op de valutamarkt

De valutamarkt (forex) is populair bij speculanten vanwege het feit dat er constante schommelingen zijn in de wisselkoersen tussen valuta's, zowel op intraday- als op lange termijn. De valutamarkt biedt ook frequente handelsmogelijkheden vanwege de vele verschillende valutaparen die beschikbaar zijn om te handelen.

De wisselkoers van de Amerikaanse dollar kan bijvoorbeeld worden verhandeld ten opzichte van meer dan een dozijn andere valuta's wereldwijd. Tot de meest verhandelde valutaparen behoren EUR / USD (de euro versus de dollar), GBP / USD (het Britse pond versus de dollar) en USD / JPY (de dollar versus de Japanse yen).

Forex trading is ook populair bij speculanten vanwege de grote hoeveelheid beschikbare hefboomwerking, waardoor het voor handelaren gemakkelijk is om aanzienlijke winsten te genereren met slechts een kleine hoeveelheid handelskapitaal.

Speculatie op de grondstoffenmarkt

Op de grondstoffenmarkten is speculatie belangrijk om de prijsvolatiliteit van grondstoffen te beheersen, want zonder speculanten zou er slechts een zeer beperkt aantal marktdeelnemers zijn. Grondstoffen worden veel minder verhandeld dan aandelen.

Speculanten voegen aanzienlijk meer liquiditeit toe aan de grondstoffenmarkten, waardoor de handel tussen alle marktdeelnemers wordt vergemakkelijkt. Speculatie in commodity-futures is populair omdat, net als forex trading, commodity trading traders een grote hefboomwerking biedt.

Speculanten beïnvloeden ook de prijzen van grondstoffen op een manier die helpt te beschermen tegen enorme prijsschommelingen door gebruik te maken van futures-contracten om kopers aan te moedigen om voorraden aan te leggen om tekorten te voorkomen.

Speculanten dienen, door het aantal marktdeelnemers enorm te vergroten, ook belangrijk om marktmanipulatie te voorkomen. Met zo veel handelaren die verschillende handelsposities innemen, is het zelfs voor de grootste marktdeelnemers moeilijk om met succes de prijzen te manipuleren of de markt in het nauw te drijven (de controle over vrijwel het gehele aanbod van een grondstof).

Gevolgtrekking

Speculatie blijft een primaire kracht op de financiële markten, ongeacht de Dodd-Frank Act Dodd-Frank Act De Dodd-Frank Act, of de Wall Street Reform and Consumer Protection Act van 2010, werd als reactie tijdens de regering-Obama in wet omgezet aan de financiële crisis van 2008. Het probeerde belangrijke wijzigingen in de financiële regelgeving aan te brengen en nieuwe overheidsinstanties op te richten die de verschillende clausules in de wet moesten implementeren. 's poging om het in te perken. Zolang er wordt gehandeld in activa en financiële instrumenten, met potentieel voor winst, zullen er speculanten zijn die erop uit zijn om geld te verdienen.

Gerelateerde metingen

Finance biedt de Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse, cashflowanalyse, convenantmodellering, lening terugbetalingen, en meer. certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Om te blijven leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn de volgende bronnen nuttig:

  • Investeren: een gids voor beginners Investeren: een gids voor beginners De gids Investeren voor beginners in financiën leert u de basisprincipes van beleggen en leert u hoe u aan de slag kunt. Lees meer over verschillende strategieën en technieken om te handelen, en over de verschillende financiële markten waarin u kunt beleggen.
  • Aandelengrafieken lezen Aandelengrafieken lezen Als u actief in aandelen gaat handelen als belegger op de aandelenmarkt, dan moet u weten hoe u aandelengrafieken moet lezen. Zelfs handelaren die voornamelijk fundamentele analyse gebruiken om aandelen te selecteren om in te beleggen, gebruiken nog steeds vaak technische analyse van de koersbewegingen om specifieke koop en verkoop te bepalen,
  • Aandelenbeleggingsstrategieën Aandelenbeleggingsstrategieën Aandelenbeleggingsstrategieën hebben betrekking op de verschillende soorten beleggen in aandelen. Deze strategieën zijn namelijk waarde-, groei- en indexbeleggen. De strategie die een investeerder kiest, wordt beïnvloed door een aantal factoren, zoals de financiële situatie van de investeerder, investeringsdoelen en risicotolerantie.
  • Aanbeveling onderwogen Aanbeveling onderwogen Wanneer een marktanalist een aandeel of effect bestempelt als een onderwogen aanbeveling, geeft hij of zij aan dat hij of zij van mening is dat het aandeel waarschijnlijk ondermaats zal presteren in vergelijking met bepaalde benchmarkaandelen, effecten of indexen

Aanbevolen

Hoe u uw CV voor investeringsbankieren kunt aanpassen
Wat is een converteerbare obligatie?
Wat is idiosyncratisch risico?