Een kredietrating is een oordeel van een bepaalde kredietinstantie over het vermogen en de bereidheid van een entiteit (overheid, bedrijf of individu) om haar financiële verplichtingen volledig en binnen de vastgestelde vervaldata na te komen. Een kredietwaardigheidsbeoordeling geeft ook de kans aan dat een debiteur in gebreke blijft. Het is ook representatief voor het kredietrisico Kredietrisico Kredietrisico is het risico van verlies dat kan ontstaan doordat een partij zich niet houdt aan de voorwaarden van een financieel contract, voornamelijk gedragen door een schuldinstrument - of het nu gaat om een lening of om een obligatie-uitgifte.
Een kredietrating is echter geen garantie of garantie voor een soort financiële prestatie door een bepaald schuldinstrument of een specifieke debiteur. De adviezen van een kredietbureau zijn geen vervanging van die van een financieel adviseur Financieel adviseur Een financieel adviseur is een financiële professional die advies en advies geeft over de financiën van een persoon of entiteit. Financieel adviseurs kunnen individuen en bedrijven helpen hun financiële doelen sneller te bereiken door hun klanten strategieën en manieren te bieden om meer vermogen te creëren of portefeuillemanager Portfolio Manager Portefeuillemanagers beheren beleggingsportefeuilles met behulp van een zesstaps portfoliobeheerproces. In deze gids leest u precies wat een portfoliomanager doet. Portefeuillemanagers zijn professionals die beleggingsportefeuilles beheren,met als doel de beleggingsdoelstellingen van hun klanten te realiseren. .
Wie beoordeelt kredietbeoordelingen?
Een kredietbureau beoordeelt de kredietwaardigheid van een debiteur door de kwalitatieve en kwantitatieve kenmerken van de betreffende entiteit te analyseren. De informatie kan afkomstig zijn van interne informatie die door de entiteit is verstrekt, zoals gecontroleerde financiële overzichten, jaarverslagen, evenals externe informatie zoals rapporten van analisten, gepubliceerde nieuwsartikelen, algemene sectoranalyses en projecties.
Een kredietagentschap is niet betrokken bij de transactie van de transactie en wordt daarom geacht een onafhankelijk en onpartijdig oordeel te geven over het kredietrisico dat wordt gedragen door een bepaalde entiteit die geld wil ophalen door middel van leningen of obligatie-uitgifte.
Momenteel zijn er drie prominente kredietinstellingen die 85% van de totale ratingmarkt beheersen: Moody's Investor Services, Standard and Poor's (S&P) en Fitch Group. Elk bureau gebruikt unieke, maar opvallend vergelijkbare ratingstijlen om kredietbeoordelingen aan te geven.
Soorten kredietbeoordelingen
Elk kredietbureau gebruikt zijn eigen terminologie om kredietbeoordelingen te bepalen. Dat gezegd hebbende, de notaties zijn opvallend vergelijkbaar tussen de drie kredietinstellingen. De ratings zijn onderverdeeld in twee groepen: investment grade en speculative grade.
- Een rating van beleggingskwaliteit betekent dat de belegging door het ratingbureau als solide wordt beschouwd en dat de emittent zich waarschijnlijk aan de terugbetalingsvoorwaarden zal houden. Dergelijke investeringen zijn doorgaans minder concurrerend geprijsd in vergelijking met investeringen van speculatieve kwaliteit.
- Investeringen van speculatieve kwaliteit brengen een hoog risico met zich mee en bieden daarom hogere rentetarieven om de kwaliteit van de investeringen weer te geven.
Gebruikers van kredietbeoordelingen
Kredietbeoordelingen worden gebruikt door investeerders, tussenpersonen zoals zakenbanken. Lijst met topbeleggingsbanken Lijst met de 100 beste zakenbanken ter wereld, alfabetisch gesorteerd. Topinvesteringsbanken op de lijst zijn Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch , emittenten van schuld, en bedrijven en bedrijven.
- Zowel institutionele als individuele beleggers gebruiken kredietratings om het risico in te schatten dat verbonden is aan het beleggen in een specifieke uitgifte, idealiter in de context van hun volledige portefeuille.
- Tussenpersonen zoals investeringsbankiers gebruiken kredietratings om het kredietrisico te evalueren en om de prijsstelling van schuldkwesties verder af te leiden.
- Schulduitgevers zoals bedrijven, overheden, gemeenten, enz., Gebruiken kredietratings als een onafhankelijke evaluatie van hun kredietwaardigheid en kredietrisico in verband met hun schulduitgifte. De ratings kunnen potentiële beleggers tot op zekere hoogte een idee geven van de kwaliteit van het instrument en wat voor soort rente ze ervan mogen verwachten.
- Bedrijven en bedrijven die het risico van een bepaalde tegenpartijtransactie willen evalueren, gebruiken ook kredietratings. Ze kunnen entiteiten helpen die willen deelnemen aan partnerschappen of ondernemingen met andere bedrijven om de levensvatbaarheid van de propositie te evalueren.
Kredietwaardigheid
Een kredietrating wordt gebruikt om de kredietwaardigheid van een entiteit te bepalen, waarbij een entiteit een individu, een bedrijf, een bedrijf of een soeverein land kan zijn. Bij een lening wordt de rating gebruikt om vast te stellen of er überhaupt een lening moet worden verstrekt. Als het proces verder gaat, helpt het bij het bepalen van de looptijd van de lening, zoals aflossingsdata, rentepercentage, enz.
In het geval van obligatie-uitgifte, geeft de kredietrating de waardigheid aan van het vermogen van de onderneming of het soevereine land om de obligatiebetalingen tijdig terug te betalen. Het helpt de belegger om te beoordelen of hij al dan niet in de obligatie wil investeren.
Een kredietscore is echter strikt bedoeld om de persoonlijke kredietstatus van een persoon aan te geven. Het geeft het vermogen van het individu aan om een bepaalde last te dragen en zijn of haar vermogen om de voorwaarden van de lening na te leven, inclusief het rentepercentage en de aflossingsdata. Een kredietscore voor individuen wordt gebruikt door banken, creditcardmaatschappijen en andere kredietinstellingen die particulieren bedienen.
Aanvullende bronnen
Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden . Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende financiële bronnen nuttig:
- Obligatie-emittenten Obligatie-emittenten Er zijn verschillende soorten obligatie-emittenten. Deze emittenten van obligaties creëren obligaties om geld van obligatiehouders te lenen, die op de vervaldag worden terugbetaald.
- Schuldencapaciteit Schuldencapaciteit Schuldencapaciteit verwijst naar het totale bedrag aan schulden dat een bedrijf kan aangaan en terugbetalen volgens de voorwaarden van de schuldovereenkomst.
- FICO-score FICO-score Een FICO-score, beter bekend als een kredietscore, is een driecijferig getal dat wordt gebruikt om te beoordelen hoe waarschijnlijk het is dat een persoon het krediet terugbetaalt als het individu een creditcard krijgt of als een geldschieter ze uitleent geld. FICO-scores worden ook gebruikt om te helpen bij het bepalen van de rentevoet voor elk verstrekt krediet
- Leningconvenant Leningconvenant Een leningsconvenant is een overeenkomst waarin de voorwaarden van het leningsbeleid tussen een lener en een geldschieter zijn vastgelegd. De overeenkomst geeft kredietverstrekkers speelruimte bij het aflossen van leningen, terwijl hun kredietpositie nog steeds wordt beschermd. Evenzo krijgen leners dankzij de transparantie van de regelgeving duidelijke verwachtingen van
