De bijzondere waardevermindering van een vast actief kan worden omschreven als een abrupte daling van de reële waarde. Reële waarde. De reële waarde verwijst naar de werkelijke waarde van een actief - een product, aandeel of effect - dat is overeengekomen door zowel de verkoper als de koper. De reële waarde is van toepassing op een product dat wordt verkocht of verhandeld op de markt waar het thuishoort of onder normale omstandigheden - en niet op een product dat wordt geliquideerd. als gevolg van fysieke schade, wijzigingen in bestaande wetten die leiden tot een permanente daling, verhoogde concurrentie, slecht beheer, veroudering van technologie, enz. In geval van een waardevermindering van vaste activa moet de onderneming haar verlies in de winst-en-verliesrekening Resultatenrekening De winst-en-verliesrekening is een van de belangrijkste financiële overzichten van een bedrijf die hun winst en verlies over een bepaalde periode weergeeft.De winst of het verlies wordt bepaald door alle opbrengsten te nemen en alle kosten van zowel operationele als niet-operationele activiteiten af te trekken. Deze verklaring is een van de drie verklaringen die worden gebruikt in zowel corporate finance (inclusief financiële modellering) als boekhouding. .
Alle activa, zowel materieel als immaterieel, zijn vatbaar voor bijzondere waardeverminderingen. Materiële vaste activa kunnen materiële vaste activa zijn Materiële vaste activa (materiële vaste activa) Materiële vaste activa (materiële vaste activa) is een van de belangrijkste vaste activa die op de balans worden aangetroffen. Materiële vaste activa worden beïnvloed door investeringen, afschrijvingen en overnames / afstotingen van vaste activa. Deze activa spelen een sleutelrol in de financiële planning en analyse van de activiteiten van een bedrijf en toekomstige uitgaven, meubilair en inventaris, enz., Terwijl immateriële activa goodwill, octrooien, licenties enz. Kunnen zijn.
Indicatoren van waardeverminderingstest
Bedrijven moeten de externe omgeving beoordelen en naar de onderstaande indicatoren zoeken om te beslissen wanneer activa een bijzondere waardevermindering moeten ondergaan. Hieronder worden slechts enkele van de indicatoren gegeven die relevant zijn voor bijzondere waardevermindering:
Externe factoren:
- Drastische veranderingen in economische of juridische factoren die van invloed zijn op het bedrijf of zijn activa
- Aanzienlijke daling van de marktprijs van het actief
- Gedempte vraag voor een middellange periode als gevolg van wereldwijde macro-economische omstandigheden. Economische indicatoren Een economische indicator is een maatstaf die wordt gebruikt om de algehele gezondheidstoestand van de macro-economie te beoordelen, meten en evalueren. Economische indicatoren
Interne factoren:
- Activa als onderdeel van een reorganisatie of aangehouden voor verkoop
- Veroudering of fysieke schade aan het activum
- Niet in staat zijn om synergievoordelen na de fusie te realiseren die eerder werden verwacht
- Slechtere economische prestaties dan verwacht
Uitsluitingen volgens IFRS IAS 36
IAS 36 is van toepassing op alle activa behalve die waarvoor andere normen bijzondere waardeverminderingen behandelen. De uitzonderingen op deze norm zijn:
- Activa uit onderhanden projecten
- Voorraden
- Uitgestelde belastingvorderingen
- Financiële activa (binnen het toepassingsgebied van IFRS 9)
- Activa die voortvloeien uit personeelsbeloningen
- Agrarische activa gewaardeerd tegen reële waarde (binnen het toepassingsgebied van IAS 41)
- Vastgoedbeleggingen gewaardeerd tegen reële waarde
- Vaste activa aangehouden voor verkoop
- Activa uit verzekeringscontracten
Voordelen van bijzondere waardevermindering
- Waardeverminderingen bieden beleggers en analisten verschillende manieren om het management en de staat van dienst op het gebied van besluitvorming te beoordelen. Managers die activa afschrijven of afwaarderen vanwege een bijzondere waardevermindering, hebben mogelijk geen goede investeringsbeslissingen genomen of hadden niet de visie voordat ze een dergelijke investering deden.
- Veel faillissementen worden aangekondigd door een daling van de bijzondere waardevermindering van activa. Dergelijke openbaarmakingen fungeren als vroege waarschuwingssignalen aan crediteuren en investeerders.
Nadelen van bijzondere waardevermindering
- Het is over het algemeen moeilijk om de meetwaarde te kennen die moet worden gebruikt om het bedrag van de bijzondere waardevermindering vast te stellen. Enkele van de populaire manieren om bijzondere waardeverminderingen te meten, zijn onder meer het achterhalen van de huidige marktwaarde, huidige kostprijs, NRV of de som van toekomstige nettokasstromen van de inkomstengenererende eenheid.
- Er zijn geen gedetailleerde richtlijnen voor de behandeling van bijzondere waardeverminderingen, zoals wanneer een bijzondere waardevermindering moet worden erkend, hoe een bijzondere waardevermindering moet worden bepaald en hoe een bijzondere waardevermindering moet worden vermeld.
Bijzondere waardevermindering versus afschrijving
Hoewel beide termen op elkaar lijken, heeft bijzondere waardevermindering meer betrekking op een plotselinge en onomkeerbare daling van de waarde van een actief, bijvoorbeeld het defect raken van een machine als gevolg van een ongeval.
In het algemeen wordt aangenomen dat afschrijving een systematische afname is van de boekwaarde van een immaterieel actief, op basis van het geplande aflossingsplan. De totale afschrijving wordt meestal gespreid over de volledige levensduur van het actief, ook rekening houdend met de verwachte wederverkoopwaarde.
Praktisch voorbeeld: Tata Steel & Corus Group
In 2006 deed Tata Steel Ltd, dat geldt als een van de grootste staalbedrijven in India en de wereld, zijn grootste overname door de Engels-Nederlandse staalfabrikant Corus Group Plc over te nemen. Corus is opgericht in 1999 en was vóór de overname het op een na grootste staalbedrijf in Europa.
Om de Europese markt aan te boren en technologische voordelen veilig te stellen, bood Tata Steel aanvankelijk $ 13 miljard voor Corus. Na een zeer competitief veilingproces kon Tata Steel winnen na een vrij optimistische kijk op het actief. Sommige experts uit de industrie waren ook van mening dat het Indiase staalbedrijf behoorlijk optimistisch en agressief was in het hele proces. Het hele verhaal van het bieden en het synergievoordeel werd niet goed door de markten overgenomen en de aandelenkoers van het bedrijf daalde met 11% op de dag van aankondiging van de deal en met meer dan 20% in een maand.
In 2013 koos Tata Steel, nadat ze de omvang van de door hen betaalde waardering had gerealiseerd, voor een bijzondere waardevermindering op de verworven activa en bereikte een bedrag van $ 3 miljard door afwaardering van goodwill en activa. De reden die het management voor een dergelijke waardevermindering gaf, was een zwakker macro-economisch klimaat en marktklimaat in Europa, waar de vraag naar staal kennelijk met bijna 8% daalde in 2013. De verwachting was dat de situatie op middellange termijn zou aanhouden, en het management moest daarom de cashflowverwachtingen.
Andere gevallen van bijzondere waardevermindering
Het voorbeeld van Tata Steel was niet het enige geval waarin goodwill of andere activa werden afgeschreven. In 2012 schreef Arcelor Mittal, 's werelds grootste staalproducent, zijn Europese bedrijfsactiva met 4,3 miljard dollar af nadat de schuldencrisis in de eurozone de vraag belemmerde. Andere bedrijven, zoals Nippon Steel en Sumitomo, hadden een bijzondere waardevermindering op bepaalde activa voor hun Japanse activiteiten.
Aanvullende bronnen
Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden . Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende financiële bronnen nuttig:
- Afschrijvingsmethoden Afschrijvingsmethoden De meest voorkomende soorten afschrijvingsmethoden zijn onder meer lineair, dubbel degressief, productie-eenheden en de som van jarencijfers. Er zijn verschillende formules om de afschrijving van een actief te berekenen. Afschrijvingskosten worden in de boekhouding gebruikt om de kostprijs van een materieel vast actief over zijn gebruiksduur te verdelen.
- Volledig afgeschreven activa Volledig afgeschreven activa Een volledig afgeschreven activa is een boekhoudkundige term die wordt gebruikt om een actief te beschrijven dat hetzelfde waard is als de restwaarde. Een actief kan op twee manieren volledig worden afgeschreven: het actief bereikt het einde van zijn gebruiksduur, of er wordt een bijzondere waardevermindering aangerekend die gelijk is aan of groter is dan de resterende waarde.
- Goodwill Boekhouding Goodwill Bijzondere waardevermindering Boekhouding Een goodwill bijzondere waardevermindering treedt op wanneer de waarde van goodwill op de balans van een bedrijf hoger is dan de door de accountants getoetste boekhoudkundige waarde, wat resulteert in een afschrijving of een bijzondere waardevermindering. Volgens de boekhoudnormen moet goodwill worden geboekt als een actief en jaarlijks worden geëvalueerd. Bedrijven moeten beoordelen of er sprake is van een bijzondere waardevermindering
- Balansposten projecteren Balansposten projecteren Balansposten projecteren omvat het analyseren van werkkapitaal, materiële vaste activa, vreemd vermogen en netto-inkomen. In deze gids wordt uitgelegd hoe u moet berekenen
