Een langlopende verplichting verwijst naar de financiële verplichtingen op de balans van een bedrijf die naar verwachting niet binnen een jaar zullen worden betaald. Langlopende schulden zijn op lange termijn verschuldigd, terwijl kortlopende schulden binnen één jaar vervallen.
Analisten gebruiken verschillende financiële ratio's om de langlopende verplichtingen te evalueren om de hefboomwerking, de schuld / kapitaalratio, de schuld / activa-ratio, de schuld / activa-ratio van een bedrijf te bepalen. ratio die het percentage activa aangeeft dat wordt gefinancierd met schulden. , etc. Voorbeelden van langlopende verplichtingen zijn onder meer langlopende leaseverplichtingen, langlopende leningen, uitgestelde belastingverplichtingen en te betalen obligaties.
Overzicht
- Een langlopende verplichting verwijst naar de financiële verplichtingen van een onderneming die naar verwachting niet binnen een jaar zullen worden afgewikkeld.
- Voorbeelden van langlopende verplichtingen zijn onder meer langlopende leaseovereenkomsten, te betalen obligaties en uitgestelde belastingverplichtingen.
- Investeerders en crediteuren gebruiken langlopende verplichtingen om de solvabiliteit en leverage van een bedrijf te beoordelen.
Inzicht in langlopende verplichtingen
Langlopende verplichtingen zijn een van de items op de balans die financiële analisten en crediteuren gebruiken om de stabiliteit van de kasstromen van het bedrijf en het hefboomeffect te bepalen. Langlopende verplichtingen worden bijvoorbeeld vergeleken met de kasstromen van het bedrijf om te bepalen of het bedrijf voldoende financiële middelen heeft om aan de financiële verplichtingen in de organisatie te voldoen.
Als het bedrijf over stabiele kasstromen beschikt, betekent dit dat het bedrijf een hogere schuldenlast kan dragen zonder het risico op wanbetaling te vergroten. Als de langlopende verplichtingen echter ontoereikend zijn, zullen investeerders aarzelen om in het bedrijf te investeren en zullen schuldeisers terugschrikken om er zaken mee te doen.
Belangrijke financiële ratio's die gebruik maken van langlopende aansprakelijkheid
Investeerders, crediteuren en financiële analisten gebruiken verschillende financiële ratio's om de langlopende verplichtingen te beoordelen om het hefboomeffect en het liquiditeitsrisico van een bedrijf te bepalen. Enkele van de verhoudingen zijn:
1. Schuldgraad
De schuldgraad vergelijkt de totale schuld van een bedrijf met de totale activa om de hefboomwerking van een bedrijf te bepalen. Het toont het deel van het kapitaal van het bedrijf dat wordt gefinancierd met geleende middelen. Hoe lager het percentage, hoe minder hefboomwerking een bedrijf heeft en hoe sterker het eigen vermogen.
Een hoog percentage toont aan dat het bedrijf een hoge hefboomwerking heeft, waardoor het risico van wanbetaling toeneemt. Een verhouding tussen schuld en totale activa van 1,0 betekent dat het bedrijf een negatief nettovermogen heeft en een hoger risico loopt op wanbetaling.
2. Rentedekkingsratio
De rentedekkingsgraad wordt gebruikt om te beoordelen of een bedrijf voldoende inkomsten genereert om rentebetalingen te dekken. De ratio wordt verkregen door de winst vóór rente en belastingen (EBIT) te nemen. EBIT Gids EBIT staat voor winst vóór rente en belastingen en is een van de laatste subtotalen in de winst-en-verliesrekening vóór netto-inkomen. EBIT wordt ook wel bedrijfsinkomsten genoemd en wordt dit genoemd omdat het wordt gevonden door alle bedrijfskosten (productie- en niet-productiekosten) af te trekken van de verkoopopbrengsten. en te delen door de rentelasten die in een bepaalde periode zijn gemaakt. Een hogere dekkingsgraad betekent dat het bedrijf zijn rentebetalingen comfortabel kan afhandelen en extra schulden kan aangaan.
Soorten langlopende verplichtingen
De volgende zijn de belangrijkste soorten langlopende verplichtingen die in de balans zijn opgenomen:
1. Kredietlijnen
Een kredietlijn is een regeling tussen een geldschieter en een lener, waarbij de geldschieter een bepaald bedrag beschikbaar stelt voor het bedrijf wanneer dat nodig is. In plaats van een forfaitair krediet te krijgen, trekt het bedrijf een bepaald kredietbedrag op wanneer dat nodig is tot de kredietlimiet die door de kredietgever is toegestaan.
Een kredietlimiet is meestal geldig voor een bepaalde periode waarin het bedrijf het geld kan opnemen. Als een bedrijf geld opneemt om industriële apparatuur te kopen, wordt het krediet geclassificeerd als een langlopende verplichting.
2. Langdurige huurovereenkomst
Leasebetalingen zijn veelvoorkomende uitgaven waaraan bedrijven moeten voldoen om aan hun activa-eisen te voldoen. Bedrijven maken gebruik van financiële leases om de aankoop van vaste activa te financieren, zoals industriële uitrusting en motorvoertuigen.
Indien de leasetermijn langer is dan één jaar, worden de leasebetalingen ten behoeve van de financiële lease behandeld als langlopende verplichtingen aangezien ze de langetermijnverplichtingen van de lease verminderen. Het onroerend goed dat is aangekocht met gebruikmaking van de financiële lease, wordt als actief op de balans geboekt.
3. Te betalen obligaties
Een obligatie is een langetermijnleningsovereenkomst tussen een kredietgever en een kredietnemer, en wordt gebruikt als middel om kapitaalprojecten te financieren. Obligaties worden uitgegeven via een investeringsbank. Lijst van de beste investeringsbanken Lijst van de 100 beste investeringsbanken ter wereld, alfabetisch gesorteerd. De belangrijkste investeringsbanken op de lijst zijn Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch , en ze worden geclassificeerd als langlopende schulden als de betalingstermijn langer is dan één jaar. De lener moet rentebetalingen doen tegen vaste bedragen gedurende een afgesproken periode, meestal meer dan een jaar.
4. Te betalen bankbiljetten
Een bankbiljet, ook wel promesse genoemd, is een speciaal soort leningsovereenkomst waarbij een lener een onvoorwaardelijke belofte doet om de hoofdsom plus rente aan de uitlener terug te betalen. De promesse wordt gebruikt om de aankoop van activa zoals machines en gebouwen te financieren. Als de looptijd van de obligatie langer is dan één jaar, wordt deze als een vast actief beschouwd.
5. Uitgestelde belastingverplichtingen
Uitgestelde belastingverplichtingen verwijzen naar het bedrag aan belastingen dat een bedrijf in de huidige periode niet heeft betaald en die in de toekomst moeten worden betaald. De verplichting wordt berekend door het verschil te bepalen tussen de opgebouwde belasting en de betaalde belasting. Daarom zal het bedrijf in de toekomst meer belasting moeten betalen vanwege een transactie die in de huidige periode heeft plaatsgevonden en waarvoor geen belasting is betaald.
Meer middelen
Finance is de officiële aanbieder van de Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse, cashflowanalyse, convenantmodellering, terugbetalingen van leningen en meer. certificeringsprogramma, ontworpen om van iedereen een financiële analist van wereldklasse te maken.
Om uw kennis van financiële analyse te blijven leren en ontwikkelen, raden we de onderstaande aanvullende bronnen ten zeerste aan:
- Kortlopende schulden Kortlopende schulden Kortlopende schulden zijn financiële verplichtingen van een bedrijfsentiteit die binnen een jaar opeisbaar en betaalbaar zijn. Een bedrijf toont deze op de balans. Een verplichting doet zich voor wanneer een bedrijf een transactie heeft ondergaan die de verwachting heeft gewekt voor een toekomstige uitstroom van geldmiddelen of andere economische middelen.
- Uitgestelde belastingverplichting / activa Uitgestelde belastingverplichting / -vorderingen Een uitgestelde belastingverplichting of -vordering wordt gecreëerd wanneer er tijdelijke verschillen zijn tussen boekbelasting en werkelijke inkomstenbelasting. Er zijn talloze soorten transacties die tijdelijke verschillen kunnen creëren tussen het boekresultaat vóór belastingen en het belastbaar inkomen, waardoor uitgestelde belastingvorderingen of -verplichtingen ontstaan
- Vaste activa Vaste activa Vaste activa zijn activa waarvan de waarde niet binnen een jaar zal worden gerealiseerd, aangezien ze niet gemakkelijk in contanten kunnen worden omgezet. De activa zijn
- Financiële ratio's Financiële ratio's Financiële ratio's worden gecreëerd met behulp van numerieke waarden uit financiële overzichten om zinvolle informatie over een bedrijf te verkrijgen
