In dit artikel wordt beschreven wat een due diligence-rapport moet bevatten en welke vragen beantwoord moeten worden bij fusies en overnames Fusies Overnames M & A-proces In deze gids wordt u door alle stappen van het M & A-proces geleid. Lees hoe fusies en overnames en deals worden voltooid. In deze gids schetsen we het overnameproces van begin tot eind, de verschillende soorten overnemers (strategische versus financiële aankopen), het belang van synergieën en transactiekosten. Een due diligence-rapport wordt als een interne memo verzonden naar de leden van het executive team die de transactie evalueren en is een vereiste voor het sluiten van de deal Deals & Transactions Bronnen en gids voor het begrijpen van deals en transacties in investment banking, bedrijfsontwikkeling en andere gebieden van corporate finance. Download sjablonen,lees voorbeelden en leer hoe deals zijn gestructureerd. Geheimhoudingsovereenkomsten, overeenkomsten voor het kopen van aandelen, aankopen van activa en meer middelen voor fusies en overnames.
Wat zijn de onderdelen van een due diligence-rapport?
# 1 Bedrijfsrecords
- Staat van oprichting en een goede reputatie bij de staat
- Kapitalisatie en geautoriseerde en uitgegeven aandelen en verkoper van elke dochteronderneming
- Statuten en reglementen
- Kopieën van alle correspondentie met aandeelhouders en verkrijg een aandeelhouderslijst
- Het bestaan van warrants, opties of andere potentieel verwaterende effecten
# 2 Financiële informatie
- Kopieën van de jaarrekening van de afgelopen vijf jaar die zijn gecontroleerd, inclusief alle opmerkingen en de bespreking en analyse van het management
- Kopieën van correspondentie tussen management en accountants
- Lijst met federale en nationale rechtsgebieden waar de verkoper de afgelopen 5 jaar belasting heeft ingediend
- Federale, staats- en lokale belastingaangiften voor de afgelopen 5 jaar
- Alle presentaties van de raad van bestuur
- Alle intern gegenereerde financiële modellen en prognoses
# 3 Schuldenlast
- Onderzoek de schuldenlast of verkoper en dochterondernemingen, inclusief leningsovereenkomsten, notities, hypotheken en zekerheidsovereenkomsten
- Correspondentie met geldverstrekkers beoordelen om naleving van financiële convenanten aan te tonen
- Bestel uniforme zoekopdrachten naar commerciële codes bij elke dochteronderneming
# 4 Werkgelegenheid en arbeid
- Lijst en biografieën van functionarissen, directeuren en medewerkers van een bepaald niveau
- Lijst met alle medewerkers, hun functie, afdeling, locatie en beloning
- Documenten met details over eventuele winstdeling, pensioenen, uitgestelde compensatie, aandelenplannen en andere niet-salariscompensaties of voordelen
- Kopieën van alle werknemershandboeken, gedragscodes en beleidsregels
- Kopieën van arbeidsovereenkomsten, consultancy-, beëindigings-, parachute- en vrijwaringsovereenkomsten
- Lopende geschillen met betrekking tot arbeids- en arbeidsrecht
# 5 Onroerend goed
- Adres en juridische beschrijving voor al het onroerend goed
- Kopieën van het uitgiftebeleid met betrekking tot onroerend goed
- Kopieën van alle taxaties
- Kopieën van alle onderzoeken, site-evaluaties en overheidsdossiers en rapporten opgesteld door consultants
# 6 Overeenkomsten
- Alle overeenkomsten die zijn aangegaan door het bedrijf en haar dochterondernemingen
- Alle huurovereenkomsten voor onroerend goed
- Alle partnerschaps- of joint venture-overeenkomsten
- Alle marketing-, verkoop-, commissie-, distributeur-, franchiseovereenkomsten
- Alle makelaardij of investeringsbankier Investeringsbankieren Investeringsbankieren is de afdeling van een bank of financiële instelling die overheden, bedrijven en instellingen bedient door middel van adviesdiensten over acceptatie (kapitaalverhoging) en fusies en overnames (M&A). Investeringsbanken treden op als tussenpersonenovereenkomsten
- Alle klant- of klantovereenkomsten
- Alle licenties en abonnementen
- Alle materiële contracten die niet anderszins uit deze lijst zijn verkregen
# 7 Informatie over leveranciers en klanten
- Lijst met alle materiële klanten, inclusief dollar en verkoopvolume
- Lijst met alle materiaalleveranciers, inclusief dollar en inkoopvolume
- Correspondentie met klanten of leveranciers met betrekking tot klachten of geschillen
# 8 Juridisch
- Kopieën van elk rapport of document dat bij overheidsinstanties is ingediend
- Beschrijvingen van alle geschillen, administratieve procedures, overheidsonderzoeken
- Kopieën van alle overheidslicenties
- Milieuaansprakelijkheidsbeoordelingen en milieu-nalevingsaudits
Wie stelt een due diligence-rapport op?
Bij het opstellen van het due diligence-document zijn vaak veel groepen betrokken. Bedrijven kunnen de analyse intern uitvoeren met hun bedrijfsontwikkelingsteam. Bedrijfsontwikkeling Carrièrepad Bedrijfsontwikkelingsfuncties omvatten het uitvoeren van fusies, overnames, desinvesteringen en het intern aantrekken van kapitaal voor een bedrijf. Bedrijfsontwikkeling ("corp dev") is verantwoordelijk voor het uitvoeren van fusies, overnames, desinvesteringen en het intern aantrekken van kapitaal voor een bedrijf. Verken het carrièrepad. , of ze kunnen externe adviseurs inhuren, zoals investeringsbankiers Carrièrepad voor investeringsbankieren Carrièrepad voor investeringsbankieren - plan uw IB-carrièrepad. Lees meer over de salarissen van investment banking, hoe u wordt aangenomen en wat u kunt doen na een carrière bij IB. De investeringsbankafdeling (IBD) helpt overheden, bedrijven,en instellingen halen kapitaal op en voltooien fusies en overnames (M&A). of het due diligence-team bij een accountantskantoor. Due diligence-loopbaanprofiel Deze groepen voeren "financiële due diligence" uit namens kopers van bedrijven om de financiële overzichten van de doelbedrijven en de algehele financiële gezondheid te analyseren. Een carrière in het financiële due diligence-team kan lange uren vergen bij een transactie en vereist forensische boekhouding en analyse. .Een carrière in het financiële due diligence-team kan lange uren vergen bij een transactie en vereist forensische boekhouding en analyse. .Een carrière in het financiële due diligence-team kan lange uren vergen bij een transactie en vereist forensische boekhouding en analyse. .
Aanvullende bronnen
Bedankt voor het lezen van deze gids voor due diligence-rapporten, wat erin staat en wie ze maakt. Finance is een wereldwijde leverancier van de Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij meer dan 350.600 studenten die werken voor bedrijven als het certificeringsprogramma Amazon, JP Morgan en Ferrari en verschillende andere cursussen voor financiële professionals. Bekijk de onderstaande aanvullende bronnen om u te helpen uw carrière vooruit te helpen:
- Due diligence-checklist Due diligence-checklist Deze due diligence-checklist bevat meer dan 25 items, waaronder financiële, juridische en operationele items die moeten worden geverifieerd.
- Stageprogramma's voor investeringsbankieren Stageprogramma's voor investeringsbankieren De meeste investeringsbanken bieden elk jaar een stageprogramma voor investeringsbankieren, waarbij een aantal zomeranalisten en -medewerkers wordt aangenomen om 9-12 weken in hun kantoor te werken. Deze programma's zijn geweldig voor beide partijen: de stagiaires doen fenomenale ervaring op en zien hoe het is
- Soorten financiële modellen Soorten financiële modellen De meest voorkomende soorten financiële modellen zijn: model met 3 verklaringen, DCF-model, M & A-model, LBO-model, budgetmodel. Ontdek de top 10 soorten
- Gids voor financiële modellering Gratis gids voor financiële modellering Deze gids voor financiële modellering bevat Excel-tips en best practices over aannames, drijfveren, prognoses, het koppelen van de drie verklaringen, DCF-analyse, meer
