Een Contract for Difference (CFD) verwijst naar een contract waarmee twee partijen een overeenkomst kunnen aangaan om te handelen in financiële instrumenten. Verhandelbare effecten Verhandelbare effecten zijn onbeperkte financiële kortetermijninstrumenten die worden uitgegeven voor aandelen of voor openbare Beursgenoteerde onderneming. De uitgevende onderneming creëert deze instrumenten met het uitdrukkelijke doel om fondsen te werven om de bedrijfsactiviteiten en expansie verder te financieren. op basis van het prijsverschil tussen de instapprijzen en slotkoersen. Als de slotkoers hoger is dan de openingsprijs, dan betaalt de verkoper de koper het verschil, en dat is de winst van de koper. Het tegendeel is ook waar. Dat wil zeggen, als de huidige activaprijs lager is bij de exitprijs dan de waarde bij de opening van het contract, dan is de verkoper,in plaats van de koper, zal profiteren van het verschil.
Een Contract for Difference geeft handelaren de mogelijkheid om hun handel te benutten door alleen een kleine marge-storting te hoeven doen om een handelspositie aan te houden. Het geeft hen ook aanzienlijke flexibiliteit en kansen. Er zijn bijvoorbeeld geen beperkingen met betrekking tot de timing van de in- of uitstap en er zijn geen tijdsbeperkingen voor de ruilperiode. Er is ook geen beperking op het aangaan van een transactie met het kopen of verkopen van shortposities.
Inzicht in de bouwstenen van CFD
In tegenstelling tot aandelen, obligaties en andere financiële instrumenten waarbij handelaren de effecten fysiek moeten bezitten, hebben CFD-handelaren geen materiële activa. In plaats daarvan handelen ze op marge met eenheden die zijn gekoppeld aan de prijs van een bepaald effect, afhankelijk van de marktwaarde van het effect in kwestie. Een CFD is in feite het recht om te speculeren op veranderingen in de prijs van een effect zonder dat u het effect daadwerkelijk hoeft te kopen. De naam van dit type investering legt in feite uit wat het is: een contract dat is ontworpen om te profiteren van het verschil in prijs van een effect tussen het openen en sluiten van het contract.
Voorbeeld: CFD-verliezen en winsten begrijpen
Stel je voor dat Joe een handelaar is. De afgelopen dagen speculeerde hij op olieprijzen. Aangezien de olieprijzen zeer volatiel zijn, begrijpt Joe de risico's die gepaard gaan met het openen van een positie in een dergelijk actief. Hij denkt echter dat hij een kans maakt om wat winst te maken met de handel. Met behulp van zijn unieke recept merkt hij een bepaalde gunstige ontwikkeling van de olieprijzen op.
Door zijn scherpe analyse heeft hij er vertrouwen in dat de prijzen komend jaar met een marge van 12% per vat zullen stijgen. Laten we zeggen dat de huidige prijs $ 50 per vat is. Volgens Joe's speculatie zal de slotkoers aan het einde van het jaar $ 56 zijn. Dus benadert hij zijn CFD-makelaars die hem 25.000 eenheden kopen. Daarom verwacht Joe dat zijn investering over een jaar zal groeien tot (25.000 eenheden * $ 56) $ 1,4 miljoen, waardoor hij (25.000 eenheden * $ 56 - 25.000 * $ 50 of $ 1,4 miljoen - $ 1,2 miljoen) $ 200.000 zal zijn.
Helaas maakt de markt een dip en beginnen de prijzen te dalen. Voordat hij nog meer verliezen lijdt, besluit Joe uit te stappen voor $ 48 per vat. In dit geval verliest Joe slechts (25.000 eenheden * $ 50 - 25.000 eenheden * $ 48 of $ 1,25 miljoen - $ 1,2 miljoen) $ 50.000.
Interpretatie
Een handelaar heeft een kans om te verliezen of te winnen, afhankelijk van de markttrends. Om CFD-eenheden te kopen en verkopen, houdt de handelaar zich niet bezig met beperkingen van de vaste tijd voor in- en uitstappen.
Algemene contractvoorwaarden voor verschil
Handelsvoorwaarden: long gaan versus short gaan
Long gaan - Wanneer handelaren een contract openen voor een verschilpositie in afwachting van een prijsstijging, hopen ze dat de onderliggende activaprijs zal stijgen. In het geval van Joe verwachtte hij bijvoorbeeld dat de olieprijzen zouden stijgen. Dus we kunnen zeggen dat hij aan de lange kant handelde.
Short gaan - Met behulp van een contract voor verschil kunnen traders een verkooppositie openen op basis van het anticiperen op een prijsdaling van de onderliggende waarde. Handelen vanaf de verkoopkant staat bekend als short gaan.
Verband tussen marge en hefboomwerking
Bij CFD-contracten hoeven traders niet de volledige waarde van een effect te storten om een positie te openen. In plaats daarvan kunnen ze gewoon een deel van het totale bedrag storten. De aanbetaling staat bekend als "marge". Dit maakt CFD's tot een beleggingsproduct met hefboomwerking. Hefboombeleggingen versterken de effecten (winsten of verliezen) van prijsveranderingen in de onderliggende waarde voor beleggers.
Termen met betrekking tot kosten van CFD-handel
Spread - De spread is het verschil tussen de bied- en laatkoersen voor een effect. Bij het kopen moeten handelaren de iets hogere vraagprijs betalen, en bij het verkopen moeten ze de iets lagere biedprijs accepteren. De spread vertegenwoordigt daarom transactiekosten voor de handelaar, aangezien het verschil tussen de bied- en laatprijs moet worden afgetrokken van de totale winst of moet worden opgeteld bij het totale verlies.
Houdkosten - Dit zijn kosten over de open posities die een handelaar aan het einde van de handelsdag kan maken. Het zijn positieve of negatieve ladingen, afhankelijk van de richting van de spread.
Commissiekosten - Dit zijn commissies die CFD-makelaars vaak in rekening brengen voor het verhandelen van aandelen.
Marktgegevensvergoedingen - Dit zijn ook makelaargerelateerde kosten. Het zijn kosten voor blootstelling aan CFD-handelsdiensten.
Vijf voordelen van handelscontracten voor verschil
- Omdat CFD's uniek zijn en vaak gunstige marges hebben, trekken ze veel makelaars over de hele wereld aan. Handelen in CFD's zou dus geen uitdaging moeten zijn voor elke handelaar die ernaar uitkijkt in CFD's te investeren.
- CFD's worden verhandeld op de snel bewegende wereldwijde financiële markten. Daarom krijgen handelaren wat directe markttoegang (DMA) wordt genoemd, wat hen de mogelijkheid geeft om wereldwijd te handelen.
- In tegenstelling tot andere soorten instrumenten die slechts één enkele mogelijkheid bieden, presenteren CFD's een breed scala aan activa. Ze omvatten wereldwijde indices, sectoren, valuta's, aandelen en grondstoffen.
- Met CFD's kunnen traders profiteren van de stijgende of dalende activaprijzen.
- Handelaren in CFD's hoeven niet het volledige bedrag te investeren. Ze hoeven alleen op de marges koop- of verkoopposities te openen.
Aanvullende bronnen
Finance is de officiële wereldwijde leverancier van de Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari, een toonaangevend certificeringsprogramma voor financiële analisten. Om te blijven leren en uw carrière te bevorderen, zijn deze aanvullende financiële bronnen nuttig:
- Handelsmechanismen Handelsmechanismen Handelsmechanismen verwijzen naar de verschillende methoden waarmee activa worden verhandeld. De twee belangrijkste soorten handelsmechanismen zijn koersgestuurde en ordergestuurde handelsmechanismen
- Long- en shortposities Long- en shortposities Bij beleggen vertegenwoordigen long- en shortposities directionele weddenschappen van beleggers dat een effect ofwel omhoog gaat (wanneer long) of omlaag (wanneer short). Bij het verhandelen van activa kan een belegger twee soorten posities innemen: long en short. Een belegger kan een actief kopen (long gaan) of verkopen (short gaan).
- Uitoefenprijs Uitoefenprijs De uitoefenprijs is de prijs waartegen de houder van de optie de optie om een onderliggend effect te kopen of te verkopen kan uitoefenen, afhankelijk van of hij een call- of putoptie heeft. Een optie is een contract met het recht om het contract uit te oefenen tegen een specifieke prijs, die bekend staat als de uitoefenprijs.
- Verkoop- en koopovereenkomst Verkoop- en koopovereenkomst De verkoop- en koopovereenkomst (SPA) vertegenwoordigt het resultaat van belangrijke commerciële en prijsonderhandelingen. In wezen bevat het de overeengekomen elementen van de deal, bevat het een aantal belangrijke beschermingen voor alle betrokken partijen en biedt het het wettelijke kader om de verkoop van een onroerend goed te voltooien.
