Een model met drie overzichten koppelt de resultatenrekening, de balans en het kasstroomoverzicht tot één dynamisch verbonden financieel model. Drie overzichtsmodellen vormen de basis waarop meer geavanceerde financiële modellen zijn gebouwd, zoals DCF-modellen (Discounted Cash Flow). DCF-modeltraining Gratis gids Een DCF-model is een specifiek type financieel model dat wordt gebruikt om een bedrijf te waarderen. Het model is simpelweg een voorspelling van de onbenutte vrije cashflow van een bedrijf, fusiemodellen, leveraged buyout (LBO) -modellen en verschillende andere soorten financiële modellen Soorten financiële modellen De meest voorkomende soorten financiële modellen zijn: model met 3 verklaringen, DCF-model , M&A model, LBO model, budget model. Ontdek de top 10 soorten.
Niveaus van modellering
Lay-out en structuur
Er zijn twee veelgebruikte benaderingen voor het structureren van een model met drie beweringen: een enkel werkblad en een meervoudig werkblad. Hoewel beide benaderingen acceptabel zijn, raadt Finance sterk aan om een enkele werkbladstructuur (met groepering) te gebruiken, om verschillende redenen die hieronder worden beschreven.
Voordelen van een enkel werkbladmodel zijn onder meer:
- Gemakkelijker te navigeren (hoeft niet tussen tabbladen te wisselen)
- Minder risico dat formules verkeerd worden gekoppeld (alle tijdsperioden staan in dezelfde kolom)
- Meer georganiseerd met het gebruik van groepeercellen
- Geef meer ruimte voor het consolideren van multi-business bedrijven
Modellen met één of meerdere werkbladen
Download een gratis financieel model met drie overzichten van Finance Marketplace.
Hoe bouw je een model met drie verklaringen?
Er zijn verschillende stappen vereist om een model met drie verklaringen te bouwen, waaronder:
- Voer historische financiële informatie in Excel in
- Bepaal de aannames die de prognose zullen sturen
- Voorspel de resultatenrekening
- Voorspelling van kapitaalgoederen
- Voorspelling van financieringsactiviteiten
- Voorspel de balans
- Vul het kasstroomoverzicht in
In deze gids zullen we u door elk van de bovenstaande stappen leiden. Bekijk onze online cursussen over financiële modellering voor een meer gedetailleerde, op video gebaseerde zelfstudie over het bouwen van een volledig nieuw model.
Stappen bij het koppelen van de uitspraken
Voer historische informatie in Excel in
In deze stap nemen we de historische financiële informatie van het bedrijf en downloaden, typen of plakken we deze in Excel. Als de informatie eenmaal in Excel is (zie deze gratis cursus over aanbevolen werkwijzen voor Excel), moet u wat basisopmaak uitvoeren om de informatie gemakkelijk leesbaar te maken en de structuur te laten volgen die u uw model wilt laten aannemen. Zoals u in de onderstaande schermafbeelding kunt zien, wordt de historische informatie ingevoerd in een blauwe lettertypekleur onder de historische tijdsperioden.
Download de sjabloon voor het financiële model
Voer gewoon uw gegevens hieronder in en de sjabloon is van u, of klik hier om te downloaden van Finance Marketplace!Bepalen van de aannames die de prognose zullen sturen
Met de historische financiële informatie in Excel, en in een gebruiksvriendelijke indeling, kunnen we beginnen met het berekenen van enkele statistieken om de historische prestaties van het bedrijf te evalueren. We moeten statistieken berekenen zoals omzetgroei, marges, kapitaaluitgaven en werkkapitaalvoorwaarden (zoals crediteuren, voorraad en debiteuren). betaald door haar klanten, een vlottend actief op de balans. Bedrijven staan hun klanten toe om tegen een redelijke, verlengde periode te betalen, op voorwaarde dat de voorwaarden worden overeengekomen.). Hieronder ziet u een voorbeeld van de sectie aannames die de prognose bepalen.
Voorspelling van de resultatenrekening
Met de veronderstellingen op zijn plaats, is het tijd om te beginnen met het voorspellen van de winst-en-verliesrekening, te beginnen met de omzet en uit te bouwen tot EBITDA EBITDA EBITDA of winst vóór rente, belastingen, afschrijvingen, amortisatie is de winst van een bedrijf voordat een van deze nettokredieten wordt gedaan. EBITDA richt zich op de operationele beslissingen van een bedrijf, omdat het kijkt naar de winstgevendheid van het bedrijf uit kernactiviteiten vóór de impact van de kapitaalstructuur. Formule, voorbeelden (winst vóór afschrijving en amortisatie van rente). Op dat moment zullen we ondersteuningsschema's moeten opstellen voor zaken als kapitaalgoederen en financieringsactiviteiten.
Voorspelling van kapitaalgoederen
Op dit punt moeten we kapitaalgoederen zoals materiële vaste activa, materiële vaste activa en materiële vaste activa voorspellen voordat we de winst-en-verliesrekening kunnen afronden. Resultatenrekening De winst-en-verliesrekening is een van de belangrijkste financiële overzichten van een bedrijf die hun winst en verlies over een bepaalde periode weergeeft. De winst of het verlies wordt bepaald door alle opbrengsten te nemen en alle kosten van zowel operationele als niet-operationele activiteiten af te trekken. Deze verklaring is een van de drie verklaringen die worden gebruikt in zowel bedrijfsfinanciering (inclusief financiële modellering) als boekhouding. in het model. Om dit te doen, nemen we de eindsaldo van de vorige periode en voegen we eventuele kapitaaluitgaven toe, trekken we de afschrijvingen af en komen we tot de eindsaldo. Afschrijving kan op verschillende manieren worden berekend, zoals lineair, aflopend saldo of percentage van de omzet.
Bekijk een video over hoe u dit model bouwt.
Voorspelling van financieringsactiviteiten
Vervolgens moeten we een schuldschema opstellen om de rentelasten te bepalen. Rentelasten Rentelasten komen voort uit een bedrijf dat financiert door middel van schulden of kapitaalhuur. Rente wordt gevonden in de winst-en-verliesrekening, maar kan ook worden berekend via het schuldoverzicht. Het schema moet alle belangrijke schulden van een bedrijf op de balans weergeven en de rente berekenen door de op de resultatenrekening te vermenigvuldigen. Net als in het bovenstaande gedeelte, nemen we de eindsaldo van de afgelopen periode en voegen vervolgens eventuele verhogingen of afnames van de hoofdsom toe, en komen tot de eindsaldo. De rentelasten kunnen worden berekend op basis van de beginsaldo, eindsaldo of het gemiddelde saldo van de uitstaande schuld. Als alternatief kan een gedetailleerd rentebetalingsschema worden gevolgd, indien beschikbaar.
Voorspellen van de balans
In dit stadium is het mogelijk om de balans in ons model met drie overzichten te voltooien, met uitzondering van het kassaldo Kasequivalenten Geldmiddelen en kasequivalenten zijn de meest liquide van alle activa op de balans. Kasequivalenten omvatten geldmarkteffecten en bankaccepten, wat de laatste stap zal zijn. Werkkapitaalitems worden voorspeld op basis van aannames rond het gemiddelde aantal dagen te betalen en te ontvangen dagen, evenals voorraadrotaties. Kapitaalgoederen (materiële vaste activa, enz.) Komen uit het bovenstaande schema, evenals schuldsaldi.
Het kasstroomoverzicht invullen
Als de balans is ingevuld (behalve voor contanten), kunnen we het kasstroomoverzicht samenstellen en ons model met drie overzichten in Excel voltooien. Dit gedeelte wordt in wezen voltooid door alleen te linken naar items die hierboven al in het model zijn berekend. We moeten elk van de drie hoofdonderdelen invullen: kasstroom uit bedrijfsactiviteiten, kasstroom uit investeringen en geld uit financiering. Voor een meer gedetailleerde uitleg over hoe u elk van deze secties kunt berekenen, bekijk dan onze cursus, hoe u een financieel model bouwt in Excel.
Download de sjabloon voor het financiële model
Voer gewoon uw gegevens hieronder in en de sjabloon is van u, of klik hier om te downloaden van Finance Marketplace!Meer bronnen voor het modelleren
We hopen dat dit een nuttige gids is geweest voor het bouwen van een model met 3 verklaringen in Excel. Bij Finance hebben we een uitgebreide database met bronnen gemaakt. Bedrijfsfinanciering. Gratis bronnen om uw carrière in bedrijfsfinanciën vooruit te helpen. De bronnenbibliotheek van Finance bevat Excel-sjablonen, voorbereiding van sollicitatiegesprekken, technische kennis, modellering, om u te helpen financiële modellering te leren en uw carrière vooruit te helpen. Finance is de officiële wereldwijde leverancier van de Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificering, ontworpen om iedereen te transformeren in een financiële analist van wereldklasse.
Hieronder staan enkele van onze meest nuttige bronnen en handleidingen:
- DCF-modelleringsgids DCF-modeltraining Gratis gids Een DCF-model is een specifiek type financieel model dat wordt gebruikt om een bedrijf te waarderen. Het model is simpelweg een voorspelling van de onbenutte vrije cashflow van een bedrijf
- Soorten financiële modellen Soorten financiële modellen De meest voorkomende soorten financiële modellen zijn: model met 3 verklaringen, DCF-model, M & A-model, LBO-model, budgetmodel. Ontdek de top 10 soorten
- Wat is Cash Flow Cash Flow (CF) is de toename of afname van de hoeveelheid geld die een bedrijf, instelling of individu heeft. In de financiële wereld wordt de term gebruikt om het bedrag aan contanten (valuta) te beschrijven dat in een bepaalde periode wordt gegenereerd of verbruikt. Er zijn veel soorten CF
- * Sjablonen voor financiële modellen *
