Voorwaartse integratie is een vorm van verticale integratie Verticale integratie Een verticale integratie is wanneer een bedrijf zijn activiteiten binnen zijn toeleveringsketen uitbreidt. Het betekent dat een verticaal geïntegreerd bedrijf eerder zal inbrengen waarin een bedrijf verder beweegt in de richting van het beheersen van de distributie van zijn producten of diensten. In wezen voert een bedrijf voorwaartse integratie uit door zakelijke entiteiten over te nemen of samen te voegen met zakelijke entiteiten die haar klanten waren, terwijl ze toch de controle over de oorspronkelijke activiteiten behoudt.
Inzicht in voorwaartse integratie
Het concept van voorwaartse integratie is inherent verbonden met het concept van de toeleveringsketen. Toeleveringsketen. Toeleveringsketen is het hele systeem van het produceren en leveren van een product of dienst, vanaf het allereerste stadium van de inkoop van de grondstoffen tot de uiteindelijke. In veel industrieën zijn de belangrijkste componenten van de toeleveringsketen grondstoffen, halffabrikaten, productie, marketing en verkoop en after-sales service. Een voorbeeld van voorwaartse integratie is een situatie waarin een fabrikant zijn detailhandelaar koopt om controle te krijgen over de distributiekanalen.
Voorwaartse integratie is het tegenovergestelde van achterwaartse integratie, wat een strategie is om de bedrijven over te nemen die ooit de leveranciers waren voor het bedrijf dat op zoek was naar meer integratie.
Voordelen van voorwaartse integratie
Over het algemeen stelt voorwaartse integratie bedrijven in staat om winst te maken en tegelijkertijd winstverliezen voor tussenliggende entiteiten te minimaliseren. De strategie kan om verschillende redenen worden geïmplementeerd, waaronder:
1. Verhoog het marktaandeel van het bedrijf
Een bedrijf kan zijn marktaandeel vergroten door een voorwaartse integratiestrategie te implementeren. Over het algemeen elimineert de strategie verschillende transactie- en transportkosten. Dit resulteert vervolgens in een lagere eindprijs voor het product van het bedrijf. Zo kan een bedrijf een groter marktaandeel verwerven door lagere productprijzen.
2. Krijg controle over distributiekanalen
Een bedrijf past de strategie toe als het controle wil krijgen over distributiekanalen in zijn branche. Controle is cruciaal voor bedrijven die actief zijn in industrieën waar geen gekwalificeerde distributeurs zijn of in situaties waarin distributeurs aanzienlijke kosten in rekening brengen. De controle over distributiekanalen zorgt voor de strategische onafhankelijkheid van een bedrijf ten opzichte van derden.
3. Concurrentievoordeel
Succesvolle implementatie van de strategie kan een bedrijf een concurrentievoordeel opleveren. Concurrentievoordeel Een concurrentievoordeel is een eigenschap waarmee een bedrijf beter kan presteren dan zijn concurrenten. Concurrentievoordelen stellen een bedrijf in staat om te presteren ten opzichte van zijn concurrenten. Lagere kosten en meer controle over distributiekanalen in de branche kunnen sleutelfactoren worden om een concurrentievoordeel te behalen.
4. Creëer barrières voor potentiële concurrenten
De integratie van entiteiten vóór de productie van het bedrijf versterkt verticaal zijn positie in de industrie en werpt obstakels op voor potentiële rivalen. Als een bedrijf bijvoorbeeld een grote detailhandelaar integreert, kunnen waarschijnlijke concurrenten te maken krijgen met beperkte toegang tot distributiekanalen.
Risico's
Ondanks de voordelen kan voorwaartse integratie toch bepaalde risico's met zich meebrengen voor een bedrijf dat de strategie wil overnemen. Enkele van de risico's die aan de strategie zijn verbonden, zijn onder meer:
1. Bureaucratische inefficiënties
Fusie- en overnameovereenkomsten met betrekking tot voorwaartse integratie kunnen verschillende inefficiënties veroorzaken als gevolg van het uitgebreide bureaucratische apparaat van de nieuwe bedrijfseenheid.
2. Het niet realiseren van synergieën tussen de bedrijven
In de voorwaartse integratiestrategie kan een bedrijf er niet in slagen synergieën te realiseren. Soorten synergieën M & A-synergieën kunnen ontstaan door kostenbesparingen of opbrengsten. Er zijn verschillende soorten synergieën bij fusies en overnames. Deze gids bevat voorbeelden. Een synergie is elk effect dat de waarde van een gefuseerde onderneming verhoogt boven de gecombineerde waarde van de twee afzonderlijke ondernemingen. Er kunnen synergieën ontstaan in M & A-transacties tussen de betrokken entiteiten. Een onjuiste implementatie van de strategie kan een van de redenen zijn voor het niet-gerealiseerde synergiepotentieel.
3. Hoge kosten
Voor fusies of overnames die nodig zijn om voorwaartse integratie door te voeren, kunnen aanzienlijke middelen nodig zijn. Een bedrijf moet er zeker van zijn dat de baten van de implementatie van de strategie de kosten overstijgen.
Aanvullende bronnen
Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden . Om te blijven leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn de onderstaande aanvullende financiële bronnen nuttig:
- Horizontale fusie Horizontale fusie Een horizontale fusie vindt plaats wanneer bedrijven die actief zijn in dezelfde of vergelijkbare bedrijfstak, samenwerken. Het doel van een horizontale fusie is meer
- M & A-proces Fusies Overnames M & A-proces Deze gids leidt u door alle stappen in het M & A-proces. Lees hoe fusies en overnames en deals worden voltooid. In deze gids beschrijven we het overnameproces van begin tot eind, de verschillende soorten overnemers (strategische versus financiële aankopen), het belang van synergieën en transactiekosten.
- Original Equipment Manufacturer (OEM) Original Equipment Manufacturer (OEM) Een Original Equipment Manufacturer of OEM is een bedrijf dat producten of onderdelen van een product vervaardigt en verkoopt die door hun koper, een ander bedrijf
- Producten en diensten Producten en diensten Een product is een tastbaar item dat op de markt wordt gebracht voor acquisitie, aandacht of consumptie, terwijl een dienst een immaterieel item is, dat voortkomt uit
