Wat is een voorwaardelijke aansprakelijkheid?

Een voorwaardelijke verplichting is een potentiële verplichting die zich al dan niet kan voordoen, afhankelijk van het resultaat van een onzekere toekomstige gebeurtenis. De relevantie van een voorwaardelijke verplichting hangt af van de waarschijnlijkheid dat de voorwaardelijke verplichting een feitelijke verplichting wordt, de timing ervan en de nauwkeurigheid waarmee het eraan verbonden bedrag kan worden geschat.

Een voorwaardelijke verplichting wordt opgenomen in de boekhouding. Drie financiële overzichten De drie financiële overzichten zijn de winst-en-verliesrekening, de balans en het kasstroomoverzicht. Deze drie kernverklaringen zijn ingewikkeld als de onvoorziene gebeurtenis waarschijnlijk is en het daarmee verband houdende bedrag redelijk nauwkeurig kan worden geschat. Het meest voorkomende voorbeeld van een voorwaardelijke verplichting is een productgarantie. Andere voorbeelden zijn onder meer garanties op schulden. Kosten van schulden De kosten van schulden zijn het rendement dat een bedrijf biedt aan zijn debiteuren en crediteuren. Kosten van schulden worden gebruikt in WACC-berekeningen voor waarderingsanalyses. , schadevergoeding, lopende rechtszaken Topboekhoudschandalen De afgelopen twee decennia waren er enkele van de ergste boekhoudschandalen in de geschiedenis. Miljarden dollars gingen verloren als gevolg van deze financiële rampen. In deze ,en overheidssondes.

Waarom wordt een voorwaardelijke aansprakelijkheid geregistreerd?

Zowel GAAP (Generally Accepted Accounting Principles) als IFRS IFRS-standaarden IFRS-standaarden zijn International Financial Reporting Standards (IFRS) die bestaan ​​uit een reeks boekhoudregels die bepalen hoe transacties en andere boekhoudkundige gebeurtenissen moeten worden gerapporteerd in de jaarrekening. Ze zijn ontworpen om de geloofwaardigheid en transparantie in de financiële wereld te behouden (International Financial Reporting Standards) vereisen dat bedrijven voorwaardelijke verplichtingen opnemen, vanwege hun verband met drie belangrijke boekhoudprincipes.

Voorwaardelijke verplichting

1. Beginsel van volledige openbaarmaking

Volgens het principe van volledige openbaarmaking moeten alle belangrijke, relevante feiten met betrekking tot de financiële prestaties en fundamentals van een onderneming in de jaarrekening worden vermeld. Een voorwaardelijke verplichting dreigt de activa en de nettowinstgevendheid van het bedrijf te verminderen en kan dus een negatieve invloed hebben op de financiële prestaties. Analyse van financiële overzichten Hoe analyse van financiële overzichten uit te voeren. In deze gids leert u een analyse van de financiële overzichten van de resultatenrekening, de balans en het kasstroomoverzicht uit te voeren, inclusief marges, ratio's, groei, liquiditeit, hefboomwerking, rendement en winstgevendheid. en gezondheid van een bedrijf. Daarom moeten dergelijke omstandigheden of situaties worden vermeld in de jaarrekening van een bedrijf, volgens het principe van volledige openbaarmaking.

2. Materialiteitsbeginsel:

Het materialiteitsbeginsel stelt dat alle belangrijke financiële informatie en aangelegenheden in de jaarrekening moeten worden vermeld. Drie financiële overzichten De drie financiële overzichten zijn de winst-en-verliesrekening, de balans en het kasstroomoverzicht. Deze drie kernverklaringen zijn ingewikkeld. Een item wordt als materieel beschouwd als de kennis ervan de economische beslissing van gebruikers van de jaarrekening van het bedrijf zou kunnen veranderen. In deze context is de term "materiaal" in wezen synoniem met "significant". Een voorwaardelijke verplichting kan een negatieve invloed hebben op de financiële prestaties en gezondheid van een bedrijf; het is duidelijk dat de kennis ervan de besluitvorming van verschillende gebruikers van de jaarrekening van de onderneming zou kunnen beïnvloeden.

3. Voorzichtigheidsbeginsel

Voorzichtigheid is een belangrijk boekhoudkundig concept dat ervoor zorgt dat activa en inkomsten niet worden overschat, en dat verplichtingen en uitgaven niet worden onderschat. Aangezien de uitkomst van voorwaardelijke verplichtingen niet met zekerheid bekend kan zijn, wordt de waarschijnlijkheid van het optreden van de voorwaardelijke gebeurtenis geschat en, indien deze groter is dan 50%, worden een verplichting en een overeenkomstige uitgave geregistreerd. De opname van voorwaardelijke verplichtingen voorkomt een onderwaardering van verplichtingen en kosten.

Kennis van een voorwaardelijke aansprakelijkheid gebruiken bij het beleggen

Aangezien een voorwaardelijke verplichting mogelijk de activa van een bedrijf kan verminderen en een negatieve invloed kan hebben op de toekomstige nettowinstgevendheid en cashflow van een bedrijf, kan kennis van een voorwaardelijke verplichting de beslissing van een investeerder beïnvloeden. Een investeerder koopt aandelen in een bedrijf om een ​​toekomstig deel van zijn winst te verwerven. Aangezien een voorwaardelijke verplichting het vermogen van een onderneming om winst te genereren kan verminderen, kan de kennis ervan een investeerder ervan weerhouden om in de onderneming te investeren, afhankelijk van de aard van de onvoorziene gebeurtenis en het daarmee samenhangende bedrag.

Evenzo kan de kennis van een voorwaardelijke verplichting van invloed zijn op de beslissing van schuldeisers die overwegen kapitaal aan een onderneming te lenen. De voorwaardelijke verplichting kan ontstaan ​​en een negatieve invloed hebben op het vermogen van het bedrijf om zijn schuld terug te betalen.

Impact van voorwaardelijke verplichtingen op de aandelenkoers

Voorwaardelijke verplichtingen hebben waarschijnlijk een negatieve invloed op de aandelenkoers van een bedrijf, aangezien ze een negatieve invloed dreigen te hebben op het vermogen van het bedrijf om toekomstige winsten te genereren. De omvang van de impact op de aandelenkoers hangt af van de waarschijnlijkheid dat er daadwerkelijk een voorwaardelijke verplichting ontstaat en het bedrag dat eraan verbonden is. Vanwege de onzekere aard van voorwaardelijke verplichtingen is het moeilijk in te schatten en te kwantificeren wat de exacte impact zou kunnen zijn op de aandelenkoers van een bedrijf.

De mate van impact hangt ook af van hoe financieel gezond het bedrijf is. Als beleggers van mening zijn dat het bedrijf zich in zo'n solide financiële situatie bevindt dat het gemakkelijk eventuele verliezen kan opvangen die kunnen voortvloeien uit de voorwaardelijke verplichting, dan kunnen ze ervoor kiezen om in het bedrijf te investeren, zelfs als het waarschijnlijk lijkt dat de voorwaardelijke verplichting een feitelijke verplichting wordt. .

Een voorwaardelijke verplichting, tenzij deze zeer groot is, heeft geen grote invloed op de aandelenkoers van een onderneming als de onderneming een sterke kasstroompositie behoudt en de winst snel stijgt. De aard van de voorwaardelijke verplichting en het bijbehorende risico spelen een belangrijke rol. Een voorwaardelijke verplichting die naar verwachting in de nabije toekomst zal worden afgewikkeld, heeft waarschijnlijk meer invloed op de aandelenkoers van een bedrijf dan een verplichting die naar verwachting gedurende meerdere jaren niet zal worden afgewikkeld. Hoe langer het duurt voordat een voorwaardelijke verplichting is afgewikkeld, hoe kleiner de kans dat het een daadwerkelijke verplichting wordt.

Opnemen

Volgens GAAP kunnen voorwaardelijke verplichtingen worden onderverdeeld in drie categorieën op basis van de waarschijnlijkheid dat ze zich voordoen. De eerste categorie is de “hoge waarschijnlijkheid” onvoorziene gebeurtenis, wat betekent dat de kans dat de verplichting ontstaat groter is dan 50% en dat het eraan verbonden bedrag redelijk nauwkeurig kan worden ingeschat. Dergelijke gebeurtenissen worden als last in de winst- en verliesrekening opgenomen en als verplichting op de balans.

Een "gemiddelde waarschijnlijkheid" -contingentie is er een die voldoet aan een van beide, maar niet aan beide, van de parameters van een hoge waarschijnlijkheid. Deze verplichtingen moeten in de voetnoten van de jaarrekening worden vermeld als een van de twee criteria waar is.

Voorwaardelijke verplichtingen die niet in de bovengenoemde categorieën vallen, worden als 'laag waarschijnlijk' beschouwd. De kans dat er kosten ontstaan ​​als gevolg van deze verplichtingen is uiterst laag en daarom hoeven accountants deze niet in de jaarrekening te vermelden. Soms maken bedrijven echter toch een openbaarmaking van dergelijke verplichtingen.

Voorwaardelijke verplichtingen opnemen in een financieel model

Het modelleren van voorwaardelijke verplichtingen kan een lastig concept zijn vanwege het niveau van subjectiviteit. De meningen van analisten zijn verdeeld over het modelleren van voorwaardelijke verplichtingen. Als algemene richtlijn geldt dat de impact van voorwaardelijke verplichtingen op de cashflow in een financieel model moet worden opgenomen als de kans dat de voorwaardelijke verplichting verandert in een werkelijke verplichting groter is dan 50%. In sommige gevallen kan een analist twee scenario's in een financieel model laten zien, een waarin de impact op de kasstroom van voorwaardelijke verplichtingen is meegenomen en een andere die dat niet doet.

Start onze cursussen over financiële modellering voor meer informatie!

Overzicht

De boekhouding van voorwaardelijke verplichtingen is een zeer subjectief onderwerp en vereist een gedegen professioneel oordeel. Voorwaardelijke verplichtingen kunnen een lastig concept zijn voor het management van een bedrijf, maar ook voor investeerders. Bij grote ondernemingen met meerdere bedrijfstakken kan een oordeelkundig gebruik van een breed scala aan technieken voor de waardering van verplichtingen en risicoweging nodig zijn.

Geavanceerde analyses omvatten technieken zoals methodologie voor prijsbepaling van opties, schatting van verwachte verliezen en risicosimulaties van de gevolgen van veranderde macro-economische omstandigheden. Voorwaardelijke verplichtingen moeten met een serieus en sceptisch oog worden geanalyseerd, aangezien ze, afhankelijk van de specifieke situatie, een bedrijf soms meerdere miljoenen dollars kunnen kosten. Soms kunnen voorwaardelijke verplichtingen plotseling ontstaan ​​en volledig onvoorzien zijn. De aansprakelijkheid van $ 4,3 miljard voor Volkswagen in verband met het emissieschandaal van 2015 is zo'n voorbeeld van voorwaardelijke aansprakelijkheid.

Gerelateerde metingen

Bedankt voor het lezen van onze uitleg over voorwaardelijke verplichtingen. Raadpleeg de volgende financiële bronnen voor meer informatie over het concept van verplichtingen in zakelijke boekhouding:

  • Kortlopende schulden Kortlopende schulden Kortlopende schulden zijn financiële verplichtingen van een bedrijfsentiteit die binnen een jaar opeisbaar en betaalbaar zijn. Een bedrijf toont deze op de balans. Een verplichting doet zich voor wanneer een bedrijf een transactie heeft ondergaan die de verwachting heeft gewekt voor een toekomstige uitstroom van geldmiddelen of andere economische middelen.
  • Kortlopend deel van langlopende schulden Kortlopend deel van langlopende schulden Het kortlopende deel van langlopende schulden is het deel van langlopende schulden dat binnen een jaar verschuldigd is. Langlopende schulden hebben een looptijd van meer dan een jaar. Het kortlopende deel van de langlopende schulden verschilt van de kortlopende schulden, namelijk schulden die binnen een jaar volledig moeten worden afgelost.
  • Boekhoudkundige cyclus Boekhoudkundige cyclus De boekhoudkundige cyclus is het holistische proces van het registreren en verwerken van alle financiële transacties van een bedrijf, vanaf het moment dat de transactie plaatsvindt, tot de weergave ervan in de financiële overzichten, tot het afsluiten van de rekeningen. De belangrijkste taak van een boekhouder is om de volledige boekhoudcyclus van begin tot eind bij te houden
  • Analyse van financiële overzichten Analyse van financiële overzichten Hoe analyse van financiële overzichten uit te voeren. In deze gids leert u een analyse van de financiële overzichten van de resultatenrekening, de balans en het kasstroomoverzicht uit te voeren, inclusief marges, ratio's, groei, liquiditeit, hefboomwerking, rendement en winstgevendheid.

Aanbevolen

Is Crackstreams afgesloten?
2022
Is het MC-commandocentrum veilig?
2022
Verlaat Taliesin een cruciale rol?
2022