Als u Excel wilt leren voor financiën, dan bent u bij ons aan het juiste adres. Bij Finance hebben we een missie om u te helpen uw carrière als financieel analist vooruit te helpen ... en een expert zijn bij Excel is daar een groot deel van.
In deze handleiding hebben we uitgesplitst wat volgens ons de belangrijkste Excel-functies zijn voor financiële professionals. Als u zich een weg baant door deze lijst, zijn we ervan overtuigd dat u goed voorbereid zult zijn om een financiële analist van wereldklasse te worden. The Analyst Trifecta® Guide De ultieme gids voor het worden van een financiële analist van wereldklasse. Wilt u een financiële analist van wereldklasse worden? Wilt u toonaangevende best practices volgen en u onderscheiden van de rest? Ons proces, genaamd The Analyst Trifecta®, bestaat uit analyse, presentatie en soft skills in Excel.
Top 10 Excel-functies voor financiën
Hier zijn de top 10 van belangrijkste functies en formules die u moet kennen, duidelijk en eenvoudig. Volg deze gids en u bent klaar om eventuele financiële problemen in Excel aan te pakken. Opgemerkt moet worden dat hoewel elk van deze formules en functies onafhankelijk bruikbaar is, ze ook kunnen worden gebruikt in combinaties die ze nog krachtiger maken. We zullen deze combinaties waar mogelijk aangeven.
# 1 XNPV
Formule: = XNPV (kortingstarief, cash_flows, datums)
De nummer één formule in Excel voor financiële professionals moet XNPV zijn. Elke waarderingsanalyse om te bepalen wat een bedrijf waard is, zal de netto contante waarde (NCW) van een reeks kasstromen moeten bepalen.
In tegenstelling tot de reguliere NPV-functie in Excel, houdt XNPV rekening met specifieke datums voor cashflows en is daarom veel nuttiger en nauwkeuriger.
Bekijk onze gratis Excel Crash-cursus voor meer informatie.
# 2 XIRR
Formule: = XIRR (cashflows, datums)
Nauw verwant aan XNPV, is een andere belangrijke functie XIRR XIRR versus IRR Waarom XIRR versus IRR gebruiken. XIRR wijst specifieke datums toe aan elke individuele cashflow, waardoor deze nauwkeuriger is dan IRR bij het bouwen van een financieel model in Excel. , dat het interne rendement bepaalt voor een reeks cashflows, gegeven specifieke datums.
XIRR moet altijd worden gebruikt in plaats van de reguliere IRR-formule, omdat het zeer onwaarschijnlijk is dat de tijdsperioden tussen de cashflows allemaal precies hetzelfde zijn.
Raadpleeg voor meer informatie onze gids waarin XIRR versus IRR wordt vergeleken in Excel XIRR versus IRR Waarom XIRR versus IRR gebruiken. XIRR wijst specifieke datums toe aan elke individuele cashflow, waardoor deze nauwkeuriger is dan IRR bij het bouwen van een financieel model in Excel. .
# 3 MIRR
Formule: = MIRR (cashflows, financieringskosten, herinvesteringspercentage)
Hier is nog een variatie van de interne rentabiliteit Interne rentevoet (IRR) De interne rentevoet (IRR) is de discontovoet die de netto contante waarde (NPV) van een project nul maakt. Met andere woorden, het is het verwachte samengestelde jaarlijkse rendement dat op een project of investering zal worden verdiend. dat is erg belangrijk voor financiële professionals. De M staat voor Modified, en deze formule is vooral handig als het geld van de ene investering wordt geïnvesteerd in een andere investering.
Stel je voor dat de cashflow van een privébedrijf vervolgens wordt belegd in staatsobligaties.
Als het bedrijf een hoog rendement heeft en een IRR van 18% produceert, is het interne rendement (IRR) Het interne rendement (IRR) is de discontovoet die de netto contante waarde (NPV) van een project nul maakt. Met andere woorden, het is het verwachte samengestelde jaarlijkse rendement dat op een project of investering zal worden verdiend. , maar het geld wordt onderweg herbelegd in een obligatie tegen slechts 8%, de gecombineerde IRR Internal Rate of Return (IRR) De Internal Rate of Return (IRR) is de discontovoet die de netto contante waarde (NPV) van project nul. Met andere woorden, het is het verwachte samengestelde jaarlijkse rendement dat op een project of investering zal worden verdiend. zal veel lager zijn dan 18% (het zal 15% zijn, zoals getoond in het onderstaande voorbeeld).
Hieronder ziet u een voorbeeld van MIRR in actie.
Bekijk onze gratis Excel Crash-cursus voor meer informatie.
# 4 PMT
Formule: = PMT (tarief, aantal perioden, huidige waarde)
Dit is een veel voorkomende functie in Excel voor financiële professionals die werken met financiële modellering van onroerend goed. REFM Onze REFM-cursus is ontworpen om u te leren hoe u een financieel model voor vastgoedontwikkeling kunt bouwen van Scrath in Excel. Download nu onze REFM-cursus. De formule kan het gemakkelijkst worden beschouwd als een rekenmachine voor hypotheekbetalingen.
Gegeven een rentepercentage en een aantal perioden (jaren, maanden, enz.) En de totale waarde van de lening (bijvoorbeeld hypotheek), kunt u gemakkelijk berekenen hoeveel de betalingen zullen zijn.
Onthoud dat dit de totale betaling oplevert, die zowel de hoofdsom als de rente omvat.
Zie hieronder een voorbeeld dat laat zien wat de jaarlijkse en maandelijkse betalingen zullen zijn voor een hypotheek van $ 1 miljoen met een looptijd van 30 jaar en een rentepercentage van 4,5%.
Zie onze cursus financiële modellering van onroerend goed voor meer informatie!
# 5 IPMT
Formule: = IPMT (tarief, # huidige periode, totaal aantal periodes, huidige waarde)
IPMT berekent het rentegedeelte van een vaste schuldbetaling. Deze Excel-functie werkt erg goed in combinatie met de PMT-functie hierboven. Door de rentebetalingen in elke periode te scheiden, kunnen we vervolgens tot de hoofdbetalingen in elke periode komen door het verschil tussen PMT en IMPT te nemen.
In het onderstaande voorbeeld kunnen we zien dat de rentebetaling in jaar 5 $ 41.844 bedraagt voor een lening met een looptijd van 30 jaar met een rentepercentage van 4,5%.
# 6 EFFECT
Formule: = EFFECT (rentepercentage, aantal perioden per jaar)
Deze financiële functie in Excel retourneert de effectieve jaarlijkse rentevoet voor niet-jaarlijkse samenstellingen. Dit is een zeer belangrijke functie in Excel voor financiële professionals, met name degenen die betrokken zijn bij het uitlenen of opnemen van leningen.
Een jaarlijkse rente van 20,0% (APR) die maandelijks wordt samengesteld, is bijvoorbeeld een effectieve jaarlijkse rente van 21,94%.
Zie hieronder een gedetailleerd voorbeeld van deze Excel-functie.
# 7 DB
Formule: = DB (kosten, restwaarde, levensduur / aantal perioden, huidige periode)
Dit is een geweldige Excel-functie voor accountants Accounting Openbare accountantskantoren bestaan uit accountants die het bedrijfsleven, particulieren, overheden en non-profitorganisaties dienen door financiële overzichten, belastingen en financiële professionals op te stellen. Als u wilt voorkomen dat u een groot Afschrijvingsschema (Declining Balance) opbouwt Afschrijvingsschema Een afschrijvingsschema is vereist in financiële modellering om de drie financiële overzichten (inkomen, balans, cashflow) in Excel te koppelen, Excel kan uw afschrijvingskosten berekenen in elke periode met deze formule.
Hieronder ziet u een voorbeeld van hoe u deze formule kunt gebruiken om DB-afschrijving te bepalen.
Bij financiële modellering Wat is financiële modellering Financiële modellering wordt uitgevoerd in Excel om de financiële prestaties van een bedrijf te voorspellen. Overzicht van wat financiële modellering is, hoe en waarom een model moet worden gebouwd. , stellen analisten doorgaans handmatig een afschrijvingsschema op. Bekijk onze reeks cursussen over financiële modellering voor meer informatie.
# 8 TARIEF
Formule: = RATE (aantal perioden, couponbetaling per periode, prijs van obligatie, nominale waarde van obligatie, type)
De RATE-functie kan worden gebruikt om de Rendement tot Maturity voor een effect te berekenen. Dit is handig bij het bepalen van het gemiddelde jaarlijkse rendement dat wordt verdiend met het kopen van een obligatie.
# 9 FV
Formule: = FV (tarief, aantal perioden, betalingen, startwaarde, type)
Deze functie is geweldig als u wilt weten hoeveel geld u in de toekomst zult hebben, gegeven een beginsaldo, regelmatige betalingen en een samengestelde rentevoet.
In het onderstaande voorbeeld ziet u wat er gebeurt met $ 25 miljoen als het gedurende 30 jaar met 4,5% per jaar wordt verbouwd en $ 1 miljoen per jaar ontvangt als aanvulling op het totale saldo. Het resultaat is $ 154,6 miljoen.
Bekijk onze cursus Advanced Excel Formulas voor meer informatie.
# 10 HELLING
Formule: = SLOPE (afhankelijke variabele, onafhankelijke variabele)
Financiële professionals moeten vaak de Beta Unlevered Beta / Asset Beta Unlevered Beta (Asset Beta) berekenen, is de volatiliteit van het rendement voor een bedrijf, zonder rekening te houden met de financiële hefboomwerking ervan. Het houdt alleen rekening met zijn activa. Het vergelijkt het risico van een unlevered bedrijf met het risico van de markt. Het wordt berekend door de bèta van het eigen vermogen te nemen en deze te delen door 1 plus voor belasting gecorrigeerde schuld ten opzichte van het eigen vermogen (volatiliteit) van een aandeel bij het uitvoeren van waarderingsanalyses en financiële modellen. Terwijl u de bèta van een aandeel kunt halen uit Bloomberg Financial Data Waar u gegevens voor financiële analisten kunt vinden - Bloomberg, CapitalIQ, PitchBook, EDGAR, SEDAR en meer bronnen van financiële gegevens voor financiële analisten online of van CapIQ CapIQ CapIQ (afkorting van Capital IQ) is een marktinformatieplatform ontworpen door Standard & Poor's (S&P).Het platform wordt veel gebruikt in veel gebieden van bedrijfsfinanciering, waaronder investeringsbankieren, aandelenonderzoek, vermogensbeheer en meer. Het Capital IQ-platform biedt onderzoek, gegevens en analyse op privé, openbaar, het is vaak de beste praktijk om de analyse zelf in Excel te bouwen.
Met de hellingsfunctie in Excel kunt u eenvoudig Beta Unlevered Beta / Asset Beta Unlevered Beta (Asset Beta) berekenen, is de volatiliteit van het rendement voor een bedrijf, zonder rekening te houden met de financiële hefboomwerking ervan. Het houdt alleen rekening met zijn activa. Het vergelijkt het risico van een unlevered bedrijf met het risico van de markt. Het wordt berekend door de bèta van het eigen vermogen te nemen en deze te delen door 1 plus voor belasting gecorrigeerde schuld naar eigen vermogen, gezien de wekelijkse rendementen voor een aandeel en de index waarmee u het wilt vergelijken.
Het onderstaande voorbeeld laat precies zien hoe u de bèta in Excel kunt berekenen voor financiële analyse.
Bekijk onze online taxatiecursussen voor meer informatie.
Download de gratis sjabloon
Voer uw naam en e-mailadres in het onderstaande formulier in en download nu de gratis sjabloon!
Meer Excel voor financiële bronnen
We hopen dat dit een nuttige gids is geweest voor Excel for Finance. Bij Finance hebben we een missie om elke financiële analist van wereldklasse te helpen. De onderstaande financiële bronnen zijn buitengewoon waardevol om u op dit pad te helpen.
Relevante bronnen zijn onder meer:
- Geavanceerde Excel-formules Geavanceerde Excel-formules moeten weten Deze geavanceerde Excel-formules zijn essentieel om te weten en zullen uw financiële analysevaardigheden naar een hoger niveau tillen. Geavanceerde Excel-functies die u moet kennen. Leer de top 10 Excel-formules kennen die elke financiële analist van wereldklasse regelmatig gebruikt. Deze vaardigheden zullen uw spreadsheetwerk in elke carrière verbeteren
- Gids voor financiële modellering Gratis gids voor financiële modellering Deze gids voor financiële modellering bevat Excel-tips en best practices over aannames, drijfveren, prognoses, het koppelen van de drie verklaringen, DCF-analyse, meer
- Hoe u de beste financiële analist kunt zijn De Trifecta®-gids voor analisten De ultieme gids voor het zijn van een financiële analist van wereldklasse. Wilt u een financiële analist van wereldklasse worden? Wilt u toonaangevende best practices volgen en u onderscheiden van de rest? Ons proces, genaamd The Analyst Trifecta®, bestaat uit analyse, presentatie en soft skills
- Interactieve financiële carrièrekaart
