Diversificatie is een techniek om portfoliomiddelen of kapitaal toe te wijzen aan een mix van verschillende investeringen. Het uiteindelijke doel van diversificatie is het verminderen van de volatiliteit. VIX De Chicago Board Options Exchange (CBOE) creëerde de VIX (CBOE Volatility Index) om de verwachte 30-dagen volatiliteit van de Amerikaanse aandelenmarkt te meten, ook wel de "angstindex" genoemd. De VIX is gebaseerd op de prijzen van opties op de S&P 500 Index van de portefeuille door verliezen in één activaklasse te compenseren. Soorten activa Veel voorkomende soorten activa zijn onder meer kortlopend, langlopend, fysiek, immaterieel, operationeel en niet-operationeel. Correct identificerend en met winst in een andere activaklasse. Een uitdrukking die vaak wordt geassocieerd met diversificatie: " Leg niet al uw eieren in één mand ".
Het hebben van "eieren" in meerdere manden verkleint het risico, alsof één mand breekt, niet alle eieren verloren gaan.
Diversificatie en onsystematisch risico
Diversificatie wordt voornamelijk gebruikt om onsystematisch risico te elimineren of weg te nemen. Niet-systematisch risico Systeemrisico Systeemrisico kan worden gedefinieerd als het risico dat samenhangt met de ineenstorting of het falen van een bedrijf, bedrijfstak, financiële instelling of een hele economie. Het is het risico van een grote mislukking van een financieel systeem, waarbij een crisis optreedt wanneer kapitaalverschaffers het vertrouwen in de gebruikers van kapitaal verliezen. Dit is een bedrijfsspecifiek risico dat slechts één bedrijf of een kleine groep bedrijven treft. Daarom, wanneer een portefeuille goed gediversifieerd is, compenseren beleggingen met een sterk rendement de negatieve resultaten van slecht presterende beleggingen.
Diversificatie heeft echter meestal geen invloed op het inherente of systematische risico dat van toepassing is op de financiële markten als geheel.
Een manier om over de twee basistypen van risico's na te denken, is dat de ene verwijst naar de specifieke risico's van een bedrijfstak of individueel bedrijf, terwijl de andere verwijst naar risicofactoren in de economie als geheel. Niet-systematische risico's kunnen doorgaans worden beheerst of beperkt, maar systematisch risico omvat fundamentele economische factoren die grotendeels buiten de macht van een individueel bedrijf vallen.
Lees meer over systematische en niet-systematische risico's op de CAPM-pagina van Finance Finance De financiële artikelen van Finance zijn bedoeld als zelfstudiegidsen om belangrijke financiële concepten online in uw eigen tempo te leren. Blader door honderden artikelen!
Diversificatie van de portefeuille
Portefeuillediversificatie betreft de opname van verschillende investeringsvehikels met een verscheidenheid aan kenmerken. De diversificatiestrategie vereist een evenwicht tussen verschillende beleggingen die slechts een lichte positieve correlatie met elkaar hebben - of beter nog, feitelijke negatieve correlatie. Een lage correlatie betekent meestal dat de prijzen van de beleggingen waarschijnlijk niet in dezelfde richting zullen bewegen.
Er is geen consensus over de perfecte hoeveelheid diversificatie. In theorie kan een belegger zijn / haar portefeuille vrijwel oneindig blijven diversifiëren, zolang er op de markt beleggingen zijn die niet gecorreleerd zijn met andere beleggingen in de portefeuille.
Een belegger zou moeten overwegen om zijn / haar portefeuille te diversifiëren op basis van de volgende specificaties:
- Soorten beleggingen: omvatten verschillende activaklassen, zoals contanten, aandelen, obligaties, ETF's Exchange Traded Fund (ETF) Een Exchange Traded Fund (ETF) is een populair beleggingsinstrument waarbij portefeuilles flexibeler en gediversifieerd kunnen worden over een breed scala van alle de beschikbare activaklassen. Lees deze gids om meer te weten te komen over verschillende soorten ETF's. , opties, etc.
- Risiconiveaus: Investeringen met verschillende risiconiveaus maken het mogelijk winsten en verliezen af te vlakken.
- Industrieën: Investeer in bedrijven uit verschillende sectoren. De aandelen van bedrijven die actief zijn in verschillende bedrijfstakken vertonen doorgaans een lagere correlatie met elkaar.
- Buitenlandse markten: een investeerder zou niet alleen in binnenlandse markten moeten investeren. De kans is groot dat de financiële producten die op buitenlandse markten worden verhandeld, minder gecorreleerd zijn met producten die op de binnenlandse markten worden verhandeld.
Tegenwoordig bieden index- en onderlinge fondsen, evenals ETF's, individuele beleggers een eenvoudig en goedkoop instrument om een gediversifieerde beleggingsportefeuille te creëren.
Aanvullende bronnen
Finance biedt de Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Raadpleeg de volgende financiële bronnen voor meer informatie over gerelateerde onderwerpen:
- Bedrijfsstrategie Bedrijfsstrategie Bedrijfsstrategie richt zich op het beheren van middelen, risico en rendement binnen een bedrijf, in tegenstelling tot het kijken naar concurrentievoordelen in bedrijfsstrategie
- Industrieanalyse Industrieanalyse Industrieanalyse is een instrument voor marktbeoordeling dat door bedrijven en analisten wordt gebruikt om de complexiteit van een bedrijfstak te begrijpen. Er zijn drie veelgebruikte en
- Marktpositionering Marktpositionering Marktpositionering verwijst naar het vermogen om de perceptie van de consument over een merk of product ten opzichte van concurrenten te beïnvloeden. Het doel van markt
- Strategische allianties Strategische allianties Strategische allianties zijn overeenkomsten tussen onafhankelijke bedrijven om samen te werken bij de productie, ontwikkeling of verkoop van producten en diensten.
