Wat is nettoschuld?

Nettoschuld is een financiële liquiditeitsmaatregel Winstgevendheidsratio's Winstgevendheidsratio's zijn financiële maatstaven die door analisten en investeerders worden gebruikt om het vermogen van een bedrijf om inkomsten (winst) te genereren in verhouding tot de omzet, balansactiva, bedrijfskosten en eigen vermogen te meten en te evalueren tijdens een bepaalde periode. Ze laten zien hoe goed een bedrijf zijn activa gebruikt om winst te maken die een maatstaf is voor het vermogen van een bedrijf om al zijn schulden te betalen als ze vandaag opeisbaar waren. Met andere woorden, de nettoschuld vergelijkt de totale schuld van een bedrijf met zijn liquide middelen. Vlottende activa Vlottende activa zijn alle activa die redelijkerwijs binnen een jaar in contanten kunnen worden omgezet. Ze worden vaak gebruikt om de liquiditeit van een bedrijf te meten. . Nettoschuld is het bedrag aan schuld dat overblijft nadat een bedrijf zoveel mogelijk schulden heeft afbetaald met zijn liquide middelen.Het wordt gebruikt om te bepalen of een bedrijf zijn verplichtingen kan terugbetalen. Schuldcapaciteit Schuldcapaciteit verwijst naar het totale bedrag aan schuld dat een bedrijf kan aangaan en terugbetalen volgens de voorwaarden van de schuldovereenkomst. of ze allemaal vandaag verschuldigd waren en of het bedrijf in staat is om meer schulden aan te gaan.

Netto schuld

Formule voor nettoschuld

Nettoschuld = kortlopende schuld + langlopende schuld - geldmiddelen en equivalenten

Waar:

  • Kortlopende schulden zijn financiële verplichtingen die binnen 12 maanden vervallen. Bekende voorbeelden van kortlopende schulden zijn onder meer crediteuren. Crediteuren crediteuren zijn verplichtingen die worden aangegaan wanneer een organisatie goederen of diensten ontvangt van haar leveranciers op krediet. Van crediteuren wordt verwacht dat ze binnen een jaar worden afbetaald, of binnen één bedrijfscyclus (welke van de twee langer is). AP wordt beschouwd als een van de meest liquide vormen van kortlopende schulden, kortlopende bankleningen, leasebetalingen, lonen en te betalen inkomstenbelastingen.
  • Langlopende schulden zijn financiële verplichtingen die na een periode van 12 maanden vervallen. Veelvoorkomende voorbeelden van langlopende schulden zijn obligaties, leaseverplichtingen, voorwaardelijke verplichtingen, te betalen notes. Te betalen toelichtingen Te betalen obligaties zijn schriftelijke overeenkomsten (promessen) waarin de ene partij ermee instemt de andere partij een bepaald bedrag in contanten te betalen. Anders gezegd, een te betalen nota is een lening tussen twee partijen. Zie vereiste elementen van een notitie en voorbeelden. , en converteerbare obligaties.
  • Geldmiddelen en kasequivalenten zijn de meest liquide activa van een bedrijf. Veelvoorkomende voorbeelden van geldmiddelen en kasequivalenten zijn onder meer verhandelbare effecten, handelspapier, schatkistpapier en bankrekeningen.

Voorbeeldberekening van nettoschuld

Bedrijf A rapporteerde een kredietlijn van $ 10.000 en een kortlopend deel van de langlopende schulden van $ 30.000. Langlopende verplichtingen van bedrijf A bestaan ​​uit een langlopende banklening van $ 50.000 en $ 50.000 aan obligaties. De vlottende activa van bedrijf A omvatten $ 15.000 in contanten, $ 10.000 aan schatkistpapier en $ 15.000 aan verhandelbare effecten.

De nettoschuld van bedrijf A wordt als volgt berekend:

  • Kortlopende schulden: $ 10.000 + $ 30.000 = $ 40.000
  • Langlopende schulden: $ 50.000 + $ 50.000 = $ 100.000
  • Geldmiddelen en kasequivalenten: $ 15.000 + $ 10.000 + $ 15.000 = $ 40.000

($ 30.000 + $ 10.000) + ($ 50.000 + $ 50.000) - ($ 15.000 + $ 10.000 + $ 15.000) = $ 100.000

Hieronder ziet u een screenshot van de bovenstaande berekening voor bedrijf A, samen met twee andere bedrijven. Bedrijf B heeft een netto kaspositie en bedrijf C heeft een saldo van nul.

Screenshot van de nettoschuldcalculator

Download de gratis sjabloon

Voer uw naam en e-mailadres in het onderstaande formulier in en download nu de gratis sjabloon!

Interpretatie van nettoschuld

Nettoschuld is gewoon de totale schulden van een bedrijf die worden afgetrokken van de meest liquide activa van een bedrijf. In wezen geeft het analisten en investeerders inzicht in de vraag of een bedrijf onder- of overleverage heeft. Een negatieve nettoschuld houdt in dat het bedrijf meer geldmiddelen en kasequivalenten bezit dan zijn financiële verplichtingen, en dus financieel stabieler is.

De schuldmaatstaf mag echter niet alleen worden gebruikt om de financiële gezondheid van een bedrijf te bepalen. Het moet worden gebruikt in combinatie met andere liquiditeits- en hefboomratio's zoals de huidige ratio, quick ratio, schuldratio, schuld-eigen vermogen, enz.

Negatieve nettoschuld (nettocash)

Bedrijven die weinig tot geen schulden hebben, hebben vaak een negatieve nettoschuldpositie (of een positieve nettokaspositie). Een negatief bedrag geeft aan dat een bedrijf over voldoende geldmiddelen en kasequivalenten beschikt Kasequivalenten Geldmiddelen en kasequivalenten zijn de meest liquide activa op de balans. Kasequivalenten omvatten geldmarkteffecten, bankaccepten om de korte en langlopende schulden af ​​te betalen en er is nog overtollig geld over.

Het belang van nettoschuld

Deze statistiek wordt gebruikt om de financiële stabiliteit van een bedrijf te meten en geeft analisten en investeerders een indicatie van de leverage van een bedrijf. Bedrijven met een negatieve nettoschuld zijn doorgaans beter in staat om het hoofd te bieden aan ongunstige economische veranderingen, volatiele rentetarieven en recessies. Omdat het een nuttige indicator kan zijn voor de financiële gezondheid, gebruiken beleggers het om te bepalen of ze aandelen van een bedrijf willen kopen of verkopen. Desalniettemin moet het in combinatie met andere financiële ratio's worden gebruikt om een ​​nauwkeurige weergave te geven van de financiële gezondheid van een bedrijf.

Gebruik in Enterprise Value

De ondernemingswaarde Ondernemingswaarde Ondernemingswaarde, of bedrijfswaarde, is de volledige waarde van een onderneming die gelijk is aan de eigen vermogenswaarde, plus de nettoschuld, plus een eventueel minderheidsbelang, gebruikt bij de waardering. Er wordt gekeken naar de volledige marktwaarde in plaats van alleen naar de waarde van het eigen vermogen, dus alle eigendomsbelangen en activavorderingen van zowel schulden als eigen vermogen zijn inbegrepen. van een bedrijf is gelijk aan zijn eigen vermogen plus zijn nettoschuld. De reden dat contanten van schulden worden afgetrokken, is dat het kan worden gebruikt om bedragen te verrekenen die aan schuldeisers verschuldigd zijn. Voor bedrijfswaarderingsdoeleinden wordt doorgaans ondernemingswaarde gebruikt. Meer informatie over ondernemingswaarde versus aandelenwaarde Ondernemingswaarde versus aandelenwaarde Ondernemingswaarde versus aandelenwaarde. In deze gids wordt het verschil uitgelegd tussen de ondernemingswaarde (bedrijfswaarde) en de vermogenswaarde van een bedrijf.Bekijk een voorbeeld van hoe u ze allemaal kunt berekenen en download de rekenmachine. Ondernemingswaarde = eigen vermogen + schuld - contant geld. Leer de betekenis en hoe elk wordt gebruikt bij waardering.

Gerelateerde metingen

Finance is de wereldwijde leverancier van FMVA®-certificeringsanalist voor financiële modellering en waardering. Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari. Om verder te leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn deze aanvullende financiële bronnen en handleidingen nuttig:

  • Verhouding schuld / eigen vermogen Finance Finance's Finance-artikelen zijn bedoeld als zelfstudiegidsen om in uw eigen tempo online belangrijke financiële concepten te leren. Blader door honderden artikelen!
  • Kapitaalstructuur Kapitaalstructuur Kapitaalstructuur verwijst naar het bedrag van de schulden en / of het eigen vermogen dat door een bedrijf wordt gebruikt om zijn activiteiten en activa te financieren. De kapitaalstructuur van een bedrijf
  • Schuldencapaciteit Schuldencapaciteit Schuldencapaciteit verwijst naar het totale bedrag aan schulden dat een bedrijf kan aangaan en terugbetalen volgens de voorwaarden van de schuldovereenkomst.
  • Senior en achtergestelde schulden Senior en achtergestelde schulden Om een ​​beeld te krijgen van senior en achtergestelde schulden, moeten we eerst de kapitaalstapel bekijken. Capital stack rangschikt de prioriteit van verschillende financieringsbronnen. Senior en achtergestelde schulden verwijzen naar hun rang in de kapitaalstapel van een bedrijf. In geval van liquidatie wordt eerst de senior schuld uitbetaald

Aanbevolen

Is Crackstreams afgesloten?
2022
Is het MC-commandocentrum veilig?
2022
Verlaat Taliesin een cruciale rol?
2022