Bij het verhandelen van activa, een investeerder Equity Trader Een equity trader is iemand die deelneemt aan het kopen en verkopen van bedrijfsaandelen op de aandelenmarkt. Net als iemand die zou investeren in de schuldkapitaalmarkten, investeert een aandelentrader in de aandelenkapitaalmarkten en ruilt hij zijn geld in voor bedrijfsaandelen in plaats van obligaties. Bankcarrières zijn goedbetaald en kunnen twee soorten posities innemen: lang en kort. Een belegger kan een actief kopen (long gaan) of verkopen (short gaan). Long- en shortposities worden verder bemoeilijkt door de twee soorten opties. Aandelenoptie Een aandelenoptie is een contract tussen twee partijen dat de koper het recht geeft om onderliggende aandelen te kopen of verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs en binnen een bepaalde periode. Een verkoper van de aandelenoptie wordt een optieschrijver genoemd,waarbij de verkoper een premie ontvangt uit het contract dat door de koper van de aandelenoptie is gekocht. : de oproep en put. Een belegger kan een long put, een long call, een short put of een short call aangaan. Bovendien kan een belegger long- en shortposities combineren tot complexe handels- en hedgingstrategieën.
Lange posities
In een long (koop) positie hoopt de belegger dat de prijs stijgt. Een belegger in een longpositie zal profiteren van een prijsstijging. De typische aankoop van aandelen Aandelen verwerving Bij een aankoop van aandelen verkopen de individuele aandeelhouder (s) hun belang in het bedrijf aan een koper. Bij een aandelenverkoop neemt de koper het eigendom over van zowel activa als passiva - inclusief mogelijke passiva uit eerdere acties van het bedrijf. De koper stapt slechts in de schoenen van de vorige eigenaar is een aankoop van aandelen op lange termijn.
Een long-call-positie is er een waarbij een investeerder een call-optie koopt. Een long call profiteert dus ook van een stijging van de prijs van de onderliggende waarde.
Bij een long put-positie wordt een putoptie gekocht. De logica achter het "lange" aspect van de put volgt dezelfde logica van de lange call. Een putoptie stijgt in waarde wanneer de onderliggende waarde in waarde daalt. Een long put stijgt in waarde met een daling van de onderliggende waarde.
Start onze online financiële cursussen voor meer informatie.
Winst op lange posities
Bij een lange aankoop van activa is het potentiële nadeel / verlies de aankoopprijs. Het voordeel is onbeperkt.
Bij lange oproepen en putten zijn de mogelijke nadelen gecompliceerder. Deze worden verder onderzocht in onze case study over opties Case study opties - Long Call Deze case study over opties toont de complexe interacties van opties aan. Zowel put- als call-opties hebben verschillende uitbetalingen. Om de complexe aard en interacties tussen opties en de onderliggende waarde te bestuderen, presenteren we een optiecase. .
Korte posities
Een shortpositie is precies het tegenovergestelde van een longpositie. De belegger hoopt op en profiteert van een daling van de prijs van het effect. Het uitvoeren of invoeren van een shortpositie is iets gecompliceerder dan het kopen van de asset.
In het geval van een shortpositie in aandelen hoopt de belegger te profiteren van een daling van de aandelenkoers. Dit wordt gedaan door X aantal aandelen te lenen. Aandelen Wat is een aandeel? Een persoon die aandelen in een bedrijf bezit, wordt een aandeelhouder genoemd en komt in aanmerking om een deel van de resterende activa en inkomsten van het bedrijf te claimen (mocht het bedrijf ooit worden ontbonden). De termen "aandelen", "aandelen" en "eigen vermogen" worden door elkaar gebruikt. van het bedrijf van een effectenmakelaar en vervolgens de aandelen verkopen tegen de huidige marktprijs. De belegger heeft dan een open positie voor X aantal aandelen bij de makelaar, die in de toekomst moet worden gesloten. Als de prijs daalt, kan de belegger X aantal aandelen kopen voor minder dan de totale prijs waarvoor ze eerder hetzelfde aantal aandelen hebben verkocht.De overtollige geldmiddelen Kasequivalenten Geldmiddelen en kasequivalenten zijn de meest liquide van alle activa op de balans. Kasequivalenten omvatten geldmarkteffecten, bankaccepten is hun winst.
Het concept van short selling is voor veel beleggers vaak moeilijk te begrijpen, maar het is eigenlijk een relatief eenvoudig proces. Laten we eens kijken naar een voorbeeld dat hopelijk dingen voor u zal verduidelijken. Stel dat aandeel "A" momenteel $ 50 per aandeel is. Om de een of andere reden verwacht u dat de aandelenkoers zal dalen, dus u besluit short te verkopen om te profiteren van de verwachte koersdaling. Uw korte verkoop zou als volgt werken:
- U stort een margestorting als onderpand voor uw beursvennootschap om u 100 aandelen van de aandelen uit te lenen die ze al bezitten.
- Wanneer u de 100 aandelen ontvangt die uw makelaar u heeft uitgeleend, verkoopt u ze tegen de huidige marktprijs van $ 50 per aandeel. Nu heb je geen aandelen meer in het aandeel, maar je hebt wel de $ 5.000 in je account die je hebt ontvangen van de koper van je 100 aandelen ($ 50 x 100 = $ 5.000). Er wordt gezegd dat u "short" in de aandelen bent omdat u uw makelaar 100 aandelen schuldig bent. (Zie het alsof u tegen iemand zei: "Ik heb 100 aandelen tekort aan wat ik nodig heb om mijn makelaar terug te betalen.")
- Stel nu dat, zoals u had verwacht, de aandelenkoers begint te dalen. Een paar weken later is de prijs van het aandeel helemaal gedaald tot $ 30 per aandeel. U verwacht niet dat het veel lager zal gaan, dus u besluit uw korte verkoop te sluiten.
- U koopt nu 100 aandelen van de aandelen voor $ 3.000 ($ 30 x 100 = $ 3.000). U geeft die 100 aandelen aan uw makelaar om hem terug te betalen voor (vervanging) van de 100 aandelen die hij u heeft uitgeleend. Nadat u de lening van 100 aandelen hebt terugbetaald, bent u niet langer "short" in de aandelen.
- U heeft $ 2.000 winst gemaakt op uw short selling-transactie. U ontving $ 5.000 toen u de 100 aandelen verkocht die uw makelaar u had uitgeleend, maar u kon later 100 aandelen kopen om hem terug te betalen voor slechts $ 3.000. Uw winst wordt dus als volgt berekend: $ 5.000 (ontvangen) - $ 3.000 (betaald) = $ 2.000 (winst).
Shortposities in aandelen worden doorgaans alleen aan geaccrediteerde investeerders gegeven, aangezien het veel vertrouwen tussen de investeerder en de makelaar vereist om aandelen uit te lenen om de shorttransactie uit te voeren. In feite, zelfs als de short wordt uitgevoerd, is de belegger meestal verplicht om een margestorting of onderpand bij de makelaar te plaatsen in ruil voor de geleende aandelen.
Andere shortposities
Short call-posities worden aangegaan wanneer de belegger een call-optie verkoopt of “schrijft”. Een short call-positie is de tegenpartij van een long call. De schrijver zal profiteren van de short call-positie als de waarde van de call daalt of de waarde van de onderliggende waarde daalt.
Short put-posities worden aangegaan wanneer de belegger een put-optie schrijft. De schrijver zal profiteren van de positie als de waarde van de put daalt of als de waarde van de onderliggende waarde de uitoefenprijs van de optie overschrijdt.
Shortposities voor andere activa kunnen worden uitgevoerd via een derivaat dat bekend staat als swaps. Een credit default swap is bijvoorbeeld een contract waarbij de emittent een bedrag aan de koper betaalt als een onderliggend actief faalt of in gebreke blijft.
Het komt neer op
Er is een grote verscheidenheid aan long- en shortposities die handelaren kunnen innemen. Een goed geïnformeerde belegger zal de vele voor- en nadelen van elk afzonderlijk type long- en shortposities hebben begrepen voordat hij probeert deze te gebruiken in zijn of haar handelsstrategie.
Start onze online financiële cursussen voor meer informatie.
Leer meer:
- Technische analyse Technische analyse - een handleiding voor beginners Technische analyse is een vorm van investeringswaardering waarbij prijzen uit het verleden worden geanalyseerd om toekomstige prijsacties te voorspellen. Technische analisten zijn van mening dat de collectieve acties van alle deelnemers aan de markt nauwkeurig alle relevante informatie weergeven en daarom voortdurend een eerlijke marktwaarde aan effecten toekennen.
- Aroon Indicator Aroon Indicator - Technische analyse De aroon indicator gebruikt de aroon-up en aroon-down berekeningen om het begin van een nieuwe trend of een veranderende trend in de markt te identificeren.
- Aandelengrafieken lezen Aandelengrafieken lezen Als u actief in aandelen gaat handelen als belegger op de aandelenmarkt, dan moet u weten hoe u aandelengrafieken moet lezen. Zelfs handelaren die voornamelijk fundamentele analyse gebruiken om aandelen te selecteren om in te beleggen, gebruiken nog steeds vaak technische analyse van de koersbewegingen om specifieke koop en verkoop te bepalen,
- Aandelenopties Aandelenoptie Een aandelenoptie is een contract tussen twee partijen dat de koper het recht geeft om onderliggende aandelen te kopen of verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs en binnen een bepaalde periode. Een verkoper van de aandelenoptie wordt een optieschrijver genoemd, waarbij de verkoper een premie krijgt uit het contract dat door de koper van de aandelenoptie is gekocht.
