Wat is technische analyse?

Technische analyse is een hulpmiddel of methode Waarderingsmethoden Bij het waarderen van een bedrijf als een continuïteit worden er drie belangrijke waarderingsmethoden gebruikt: DCF-analyse, vergelijkbare bedrijven en eerdere transacties. Deze waarderingsmethoden worden gebruikt bij investeringsbankieren, aandelenonderzoek, private equity, bedrijfsontwikkeling, fusies en overnames, leveraged buyouts en financiering, die worden gebruikt om de waarschijnlijke toekomstige prijsbeweging van een effect te voorspellen - zoals een aandeel. Wat is een aandeel? Een persoon die aandelen in een bedrijf bezit, wordt een aandeelhouder genoemd en komt in aanmerking om een ​​deel van de resterende activa en inkomsten van het bedrijf te claimen (mocht het bedrijf ooit worden ontbonden). De termen "aandelen", "aandelen" en "eigen vermogen" worden door elkaar gebruikt. of valutapaar - gebaseerd op marktgegevens.

De theorie achter de geldigheid van technische analyse is het idee dat de collectieve acties - kopen en verkopen - van alle deelnemers aan de markt nauwkeurig alle relevante informatie weergeven met betrekking tot een verhandeld effect, en daarom voortdurend een eerlijke marktwaarde toekennen aan het effect. Publieke effecten Publieke effecten, of verhandelbare effecten, zijn beleggingen die openlijk of gemakkelijk verhandeld kunnen worden op een markt. De effecten zijn gebaseerd op eigen vermogen of schuld. .

Prijs in het verleden als indicator voor toekomstige prestaties

Technische handelaren zijn van mening dat huidige of eerdere prijsactie op de markt de meest betrouwbare indicator is voor toekomstige prijsactie.

Technische analyse wordt niet alleen gebruikt door technische handelaren. Veel fundamentele handelaren gebruiken fundamentele analyse Analyse van financiële overzichten Hoe analyse van financiële overzichten uit te voeren. In deze gids leert u een analyse van de financiële overzichten van de resultatenrekening, de balans en het kasstroomoverzicht uit te voeren, inclusief marges, ratio's, groei, liquiditeit, hefboomwerking, rendement en winstgevendheid. om te bepalen of u op een markt wilt inkopen, maar nadat u die beslissing heeft genomen, gebruik dan technische analyse om goede, laag-risico instapprijsniveaus te bepalen.

In kaart brengen op verschillende tijdframes

Technische handelaren analyseren prijsgrafieken om te proberen prijsbewegingen te voorspellen. De twee belangrijkste variabelen voor technische analyse zijn de beschouwde tijdsbestekken en de specifieke technische indicatoren die een handelaar kiest te gebruiken.

De tijdsbestekken voor technische analyse die in grafieken worden weergegeven, variëren van één minuut tot maandelijks of zelfs jaarlijks. Populaire tijdframes die technische analisten het vaakst onderzoeken, zijn onder meer:

• 5 minuten grafiek
• 15 minuten grafiek
• Uurlijkse grafiek
• 4-uurs grafiek
• Dagelijkse grafiek

Het tijdsbestek dat een handelaar selecteert om te bestuderen, wordt doorgaans bepaald door de persoonlijke handelsstijl van die individuele handelaar. Intra-day traders, traders die handelsposities openen en sluiten binnen een enkele handelsdag, geven de voorkeur aan het analyseren van prijsbewegingen op kortere tijdsbestek grafieken, zoals de 5-minuten of 15-minuten grafieken. Langetermijnhandelaren die 's nachts en voor lange perioden marktposities aanhouden, zijn meer geneigd markten te analyseren met behulp van uur-, vier-uur-, dagelijkse of zelfs wekelijkse grafieken.

Prijsbewegingen die plaatsvinden binnen een tijdsbestek van 15 minuten, kunnen erg belangrijk zijn voor een intraday-handelaar die op zoek is naar een mogelijkheid om winst te maken uit prijsschommelingen die zich tijdens een handelsdag voordoen. Het is echter mogelijk dat dezelfde prijsbeweging die op een dagelijkse of wekelijkse grafiek wordt bekeken, niet bijzonder significant of indicatief is voor handelsdoeleinden op de lange termijn.

Het is eenvoudig om dit te illustreren door dezelfde prijsactie op verschillende tijdsbestekdiagrammen te bekijken. De volgende dagelijkse grafiek voor zilver toont de prijshandel binnen hetzelfde bereik, van ongeveer $ 16 tot $ 18,50, waarin het de afgelopen maanden is geweest. Een langetermijninvesteerder in zilver zou geneigd kunnen zijn om zilver te kopen op basis van het feit dat de prijs vrij dicht bij het dieptepunt van dat bereik ligt.

Dezelfde prijsactie die op een uurlijkse grafiek (hieronder) wordt bekeken, vertoont echter een gestage neerwaartse trend die de afgelopen uren enigszins is versneld. Een zilveren belegger die alleen geïnteresseerd is in het doen van een intraday-transactie, zou waarschijnlijk terugdeinzen voor het kopen van het edelmetaal op basis van de prijsactie op de uurlijkse grafiek.

Kandelaars

Candlestick-grafieken zijn de meest gebruikte methode om prijsbewegingen op een grafiek weer te geven. Een kandelaar wordt gevormd uit de prijsactie gedurende een enkele tijdsperiode voor elk tijdsbestek. Elke candlestick op een uurlijkse grafiek toont de prijsactie voor één uur, terwijl elke candlestick op een 4-uurs grafiek de prijsactie toont gedurende elke periode van 4 uur.

Candlesticks worden als volgt "getrokken" / gevormd: het hoogste punt van een candlestick geeft de hoogste prijs aan waarmee een effect in die periode wordt verhandeld, en het laagste punt van de candlestick geeft de laagste prijs gedurende die periode aan. De "body" van een candlestick (de respectievelijke rode of blauwe "blokken", of dikkere delen, van elke candlestick zoals weergegeven in de grafieken hierboven) geeft de openings- en slotkoersen voor de tijdsperiode aan. Als een blauwe kandelaar wordt gevormd, geeft dit aan dat de slotkoers (bovenkant van de kandelaar) hoger was dan de openingsprijs (onderkant van de kandelaar); omgekeerd, als er een rode kandelaar wordt gevormd, was de openingsprijs hoger dan de slotkoers.

Kandelaarkleuren zijn willekeurige keuzes. Sommige handelaren gebruiken witte en zwarte kandelaars (dit is het standaard kleurformaat en daarom het meest gebruikte formaat); andere handelaren kunnen ervoor kiezen om groen en rood te gebruiken, of blauw en geel. Welke kleuren er ook worden gekozen, ze bieden een gemakkelijke manier om in één oogopslag te bepalen of de prijs hoger of lager is gesloten aan het einde van een bepaalde periode. Technische analyse met behulp van een candlestick-diagram is vaak gemakkelijker dan met een standaard staafdiagram, omdat de analist meer visuele aanwijzingen en patronen ontvangt.

Candlestick Patterns - Dojis

Kandelaarpatronen, die worden gevormd door een enkele kandelaar of door een opeenvolging van twee of drie kandelaars, zijn enkele van de meest gebruikte technische indicatoren voor het identificeren van potentiële marktomkeringen of trendverandering.

Doji-kandelaars duiden bijvoorbeeld op besluiteloosheid in een markt, wat een signaal kan zijn voor een op handen zijnde trendverandering of marktomkering. Het unieke kenmerk van een doji-kandelaar is dat de openings- en sluitingskoersen hetzelfde zijn, zodat het kandelaarlichaam een ​​platte lijn is. Hoe langer de bovenste en / of onderste 'schaduwen', of 'staarten', op een doji-kandelaar - het deel van de kandelaar dat het bereik van laag naar hoog voor de tijdsperiode aangeeft - hoe sterker de indicatie van besluiteloosheid en potentieel van de markt omkering.

Er zijn verschillende varianten van doji-kandelaars, elk met zijn eigen onderscheidende naam, zoals weergegeven in de onderstaande afbeelding.

De typische doji is de doji met lange benen, waarbij de prijs zich ongeveer gelijk in elke richting uitstrekt, waarbij de prijs in het midden van de prijsklasse voor de tijdsperiode wordt geopend en gesloten. Het uiterlijk van de kandelaar geeft een duidelijke visuele indicatie van besluiteloosheid in de markt. Wanneer een doji als deze verschijnt na een langdurige opwaartse of neerwaartse trend in een markt, wordt dit gewoonlijk geïnterpreteerd als een signaal voor een mogelijke marktomkering, een trendverandering in de tegenovergestelde richting.

De libel doji, wanneer hij verschijnt na een langdurige neerwaartse trend, signaleert een mogelijke aanstaande ommekeer naar boven. Onderzoek van de prijsactie aangegeven door de libeldoji verklaart de logische interpretatie ervan. De libel laat zien dat verkopers de prijs aanzienlijk lager duwen (de lange onderste staart), maar aan het einde van de periode herstelt de prijs zich om op het hoogste punt te sluiten. De kandelaar duidt in wezen op een afwijzing van de uitgebreide duw naar beneden.

De naam van de doji van de grafsteen geeft duidelijk aan dat het slecht nieuws is voor kopers. Het tegenovergestelde van de libellenformatie, de doji van de grafsteen, duidt op een sterke afwijzing van een poging om de marktprijzen op te drijven, en suggereert daarmee dat er een mogelijke neerwaartse omkering kan volgen.

De zeldzame doji met vier prijzen, waar de markt opent, sluit en tussendoor alle aankopen en verkopen tegen exact dezelfde prijs doet gedurende de periode, is de belichaming van besluiteloosheid, een markt die niet de neiging vertoont om ergens in het bijzonder heen te gaan .

Er zijn tientallen verschillende kandelaarformaties, samen met verschillende patroonvariaties. Waarschijnlijk de meest complete bron voor het identificeren en gebruiken van kandelaarpatronen is de patroonsite van Thomas Bulkowski, die elk kandelaarpatroon grondig uitlegt en zelfs statistieken geeft over hoe vaak elk patroon historisch een betrouwbaar handelssignaal heeft gegeven. Het is zeker handig om te weten wat een kandelaarpatroon aangeeft, maar het is nog handiger om te weten of die indicatie 80% van de tijd accuraat is gebleken.

Technische indicatoren - voortschrijdende gemiddelden

Naast het bestuderen van candlestick-formaties, kunnen technische handelaren putten uit een vrijwel eindeloze voorraad technische indicatoren om hen te helpen bij het nemen van handelsbeslissingen.

Voortschrijdende gemiddelden zijn waarschijnlijk de meest gebruikte technische indicator. Veel handelsstrategieën maken gebruik van een of meer voortschrijdende gemiddelden. Een eenvoudige handelsstrategie met een voortschrijdend gemiddelde zou zoiets kunnen zijn als: “Koop zolang de prijs boven het exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) van 50 perioden blijft; Verkoop zolang de prijs onder de 50 MOEDER blijft ”.

Zwevende gemiddelde cross-overs zijn een andere veelgebruikte technische indicator. Een crossover-handelsstrategie zou kunnen zijn om te kopen wanneer het voortschrijdend gemiddelde over 10 perioden boven het voortschrijdend gemiddelde over 50 perioden uitkomt.

Hoe hoger een voortschrijdend gemiddelde getal is, des te groter de prijsbeweging in verhouding daarmee wordt beschouwd. Een prijsoverschrijding boven of onder een voortschrijdend gemiddelde van 100 of 200 perioden wordt bijvoorbeeld meestal als veel belangrijker beschouwd dan een prijs die boven of onder een voortschrijdend gemiddelde met 5 perioden beweegt.

Technische indicatoren - Draaipunten en Fibonacci-nummers

Dagelijkse draaipuntindicatoren, die meestal ook verschillende ondersteunings- en weerstandsniveaus identificeren naast het draaipunt, worden door veel handelaren gebruikt om prijsniveaus te identificeren voor het aangaan of afsluiten van transacties. Draaipuntniveaus markeren vaak significante ondersteunings- of weerstandsniveaus of de niveaus waarin de handel binnen een bereik valt. Als de handel stijgt (of keldert) door de dagelijkse spil en alle bijbehorende ondersteunings- of weerstandsniveaus, wordt dit door veel handelaren geïnterpreteerd als "uitbraak" -handel die de marktprijzen aanzienlijk hoger of lager zal verschuiven, in de richting van de uitbraak.

Dagelijkse draaipunten en hun overeenkomstige ondersteunings- en weerstandsniveaus worden berekend op basis van de hoge, lage, openings- en slotkoersen van de vorige handelsdag. Ik zou u de berekening laten zien, maar dat is echt niet nodig, aangezien draaipuntniveaus elke handelsdag breed worden gepubliceerd en er zijn draaipuntindicatoren die u gewoon in een grafiek kunt laden die de berekeningen voor u doen en de draaipuntniveaus onthullen. De meeste draaipuntindicatoren tonen het dagelijkse draaipunt samen met drie ondersteuningsniveaus onder het draaipunt en drie prijsweerstandsniveaus erboven.

Fibonacci-terugtrekkingen

Fibonacci-niveaus zijn een ander populair hulpmiddel voor technische analyse. Fibonacci was een 12e-eeuwse wiskundige die een reeks verhoudingen ontwikkelde die erg populair is bij technische handelaren. Fibonacci-ratio's of -niveaus worden vaak gebruikt om handelskansen en zowel handelsinvoer als winstdoelen te identificeren die zich voordoen tijdens aanhoudende trends.

De primaire Fibonacci-verhoudingen zijn 0,24, 0,38, 0,62 en 0,76. Deze worden vaak uitgedrukt als percentages - 23%, 38%, enz. Merk op dat Fibonacci-ratio's complementair zijn aan andere Fibonacci-ratio's: 24% is het tegenovergestelde, of de rest, van 76% en 38% is het tegenovergestelde, of de rest, van 62% .

Net als bij draaipuntniveaus, zijn er talloze vrij beschikbare technische indicatoren die automatisch Fibonacci-niveaus berekenen en in een grafiek laden.

Fibonacci-retracements zijn de meest gebruikte Fibonacci-indicator. Nadat een effect enige tijd in een aanhoudende opwaartse of neerwaartse trend zit, is er vaak een correctieve retracement in de tegenovergestelde richting voordat de prijs de algemene langetermijntrend hervat. Fibonacci-retracements worden gebruikt om tijdens een dergelijke retracement goede handelsingangspunten met een laag risico te identificeren.

Stel bijvoorbeeld dat de prijs van aandeel "A" gestaag is gestegen van $ 10 naar $ 40. Dan begint de aandelenkoers een beetje terug te vallen. Veel beleggers zullen tijdens zo'n koersherstel op zoek gaan naar een goed instapniveau om aandelen te kopen.

Fibonacci-cijfers suggereren dat prijsverlagingen waarschijnlijk een afstand van 24%, 38%, 62% of 76% van de opwaartse trend van $ 10 naar $ 40 zullen verlengen. Beleggers kijken naar deze niveaus voor aanwijzingen dat de markt steun vindt van waaruit de prijs weer zal gaan stijgen. Als u bijvoorbeeld hoopt op een kans om de aandelen te kopen na ongeveer 38% retracement in prijs, kunt u een order invoeren om te kopen rond het prijsniveau van $ 31. (De verplaatsing van $ 10 naar $ 40 = $ 30; 38% van $ 30 is $ 9; $ 40 - $ 9 = $ 31)

Fibonacci-extensies

Doorgaan met het bovenstaande voorbeeld - Dus nu hebt u de aandelen gekocht voor $ 31 en probeert u een winstdoelstelling te bepalen waarop u wilt verkopen. Daarvoor kunt u kijken naar Fibonacci-extensies, die aangeven hoeveel hogere prijs kan worden verlengd wanneer de algehele uptrend wordt hervat. De Fibonacci-uitbreidingsniveaus zijn gekoppeld aan prijzen die 126%, 138%, 162% en 176% van de oorspronkelijke opwaartse trend vertegenwoordigen, berekend vanaf het dieptepunt van de retracement. Dus als een retracement van 38% van de oorspronkelijke verplaatsing van $ 10 naar $ 40 het laagste retracement blijkt te zijn, dan vind je vanaf die prijs ($ 31) het eerste Fibonacci-uitbreidingsniveau en het potentiële 'take profit'-doel door 126% van de oorspronkelijke $ 30 gaat omhoog. De berekening gaat als volgt:

Fibonacci-uitbreidingsniveau van 126% = $ 31 + ($ 30 x 1,26) = $ 68 - wat een richtprijs oplevert van $ 68.

Nogmaals, u hoeft eigenlijk nooit een van deze berekeningen uit te voeren. U plugt gewoon een Fibonacci-indicator in uw kaartsoftware en deze toont alle verschillende Fibonacci-niveaus.

Pivot- en Fibonacci-niveaus zijn het waard om bij te houden, zelfs als u ze niet persoonlijk als indicatoren in uw eigen handelsstrategie gebruikt. Omdat zoveel handelaren koop- en verkoopbewegingen baseren op pivot- en Fibonacci-niveaus, als er niets anders is, is er waarschijnlijk aanzienlijke handelsactiviteit rond die prijspunten, een activiteit die u kan helpen om waarschijnlijke toekomstige prijsbewegingen beter te bepalen.

Technische indicatoren - Momentumindicatoren

Voortschrijdende gemiddelden en de meeste andere technische indicatoren zijn primair gericht op het bepalen van de waarschijnlijke marktrichting, omhoog of omlaag.

Er is nog een klasse van technische indicatoren, echter, waarvan het voornaamste doel is niet zozeer om de markt te bepalen richting als op de markt te bepalen kracht . Deze indicatoren omvatten populaire tools als de Stochastic Oscillator, de Relative Strength Index (RSI), de Moving Average Convergence-Divergence (MACD) -indicator en de Average Directional Movement Index (ADX).

Door de kracht van prijsbewegingen te meten, helpen momentumindicatoren beleggers te bepalen of de huidige prijsbeweging waarschijnlijker een relatief onbeduidende, bereikgebonden handel of een werkelijke, significante trend vertegenwoordigt. Omdat momentumindicatoren de trendsterkte meten, kunnen ze dienen als vroege waarschuwingssignalen dat een trend ten einde loopt. Als een effect bijvoorbeeld al enkele maanden in een sterke, aanhoudende opwaartse trend handelt, maar een of meer momentumindicatoren aangeven dat de trend gestaag aan kracht verliest, is het misschien tijd om na te denken over het nemen van winst.

De 4-uurs grafiek van USD / SGD hieronder illustreert de waarde van een momentumindicator. De MACD-indicator verschijnt in een apart venster onder het hoofdkaartvenster. De scherpe stijging van de MACD die rond 14 juni begint, geeft aan dat de overeenkomstige prijsstijging een sterke, trendmatige beweging is in plaats van slechts een tijdelijke correctie. Wanneer de prijs op de 16e enigszins begint te dalen, vertoont de MACD een zwakkere prijsactie, wat aangeeft dat de neerwaartse beweging in prijs niet veel kracht achter zich heeft. Kort daarna hervat een sterke opwaartse trend. In dit geval zou de MACD hebben bijgedragen aan de geruststelling van een koper van de markt dat (A) de ommekeer naar boven een aanzienlijke prijsbeweging was en (B) dat de uptrend waarschijnlijk zou hervatten nadat de prijs op de 16e lichtjes was gedaald.

Omdat momentumindicatoren over het algemeen alleen sterke of zwakke prijsbewegingen signaleren, maar geen trendrichting, worden ze vaak gecombineerd met andere technische analyse-indicatoren als onderdeel van een algemene handelsstrategie.

Technische analyse - conclusie

Houd er rekening mee dat geen enkele technische indicator perfect is. Geen van hen geeft signalen die altijd 100% nauwkeurig zijn.

De slimste handelaren letten altijd op waarschuwingssignalen dat signalen van hun gekozen indicatoren misleidend kunnen zijn. Een goed uitgevoerde technische analyse kan zeker uw winstgevendheid verbeteren Winstgevendheidratio's Winstgevendheidsratio's zijn financiële maatstaven die door analisten en investeerders worden gebruikt om het vermogen van een bedrijf om inkomsten (winst) te genereren in verhouding tot de inkomsten, balansactiva, bedrijfskosten en eigen vermogen gedurende een bepaalde periode. Ze laten zien hoe goed een bedrijf zijn activa gebruikt om als handelaar winst te maken. Wat echter meer kan doen om uw fortuin bij het handelen te verbeteren, is meer tijd en moeite besteden aan het nadenken over hoe u de zaken het beste kunt aanpakken als de markt zich tegen u keert, in plaats van alleen maar te fantaseren over hoe u uw miljoenen gaat uitgeven.

Lees meer over Investeren:

• Debt Capital Markets Debt Capital Markets (DCM) Debt Capital Markets (DCM) -groepen zijn verantwoordelijk voor het rechtstreeks verstrekken van advies aan zakelijke emittenten over het aantrekken van schulden voor overnames, herfinanciering van bestaande schulden of herstructurering van bestaande schulden. Deze teams opereren in een snel veranderende omgeving en werken nauw samen met een adviespartner
• Equities Trader Equity Trader Een equity trader is iemand die deelneemt aan het kopen en verkopen van bedrijfsaandelen op de aandelenmarkt. Net als iemand die zou investeren in de schuldkapitaalmarkten, investeert een aandelentrader in de aandelenkapitaalmarkten en ruilt hij zijn geld in voor bedrijfsaandelen in plaats van obligaties. Bankcarrières worden goed betaald
• Beleggingsmethoden Beleggingsmethoden Deze gids en een overzicht van beleggingsmethoden schetst de belangrijkste manieren waarop beleggers geld proberen te verdienen en risico's op de kapitaalmarkten proberen te beheren. Een belegging is een actief of instrument dat wordt gekocht met de bedoeling het op een later tijdstip te verkopen voor een prijs die hoger is dan de aankoopprijs (vermogenswinst), of in de hoop dat het actief direct inkomsten zal opleveren (zoals huurinkomsten). of dividenden).
• Blockchain Blockchain Blockchain-netwerken maken het onderhoud van een groeiende lijst met records mogelijk. Blockchain-authenticatie ondersteunt cryptocurrency-beveiliging.