Hedging is een financiële strategie die moet worden begrepen en gebruikt door investeerders Private Equity versus Venture Capital, Angel / Seed Investors Vergelijk private equity versus durfkapitaal versus angel en seed-investeerders in termen van risico, fase van het bedrijf, omvang en type investering, statistieken , beheer. Deze gids biedt een gedetailleerde vergelijking van private equity versus durfkapitaal versus angel- en seed-investeerders. Het is gemakkelijk om de drie soorten beleggers te verwarren vanwege de voordelen die het biedt. Als investering beschermt het de financiën van een individu tegen blootstelling aan een risicovolle situatie die kan leiden tot waardeverlies. Afdekking betekent echter niet noodzakelijk dat de beleggingen helemaal geen waarde verliezen. In het geval dat zich voordoet, zullen de verliezen eerder worden beperkt door winsten in een andere investering.
Hedging is het erkennen van de gevaren die elke investering met zich meebrengt en ervoor kiezen om beschermd te worden tegen elke ongewenste gebeurtenis die iemands financiën kan beïnvloeden. Een duidelijk voorbeeld hiervan is het afsluiten van een autoverzekering. Bij een auto-ongeval zal de verzekering in ieder geval een deel van de herstelkosten dragen.
Hoe werken hedgingstrategieën?
Afdekking is het saldo dat elk type investering ondersteunt. Een veel voorkomende vorm van hedging is een derivaat. Optie Grieken Optie Grieken zijn financiële maatstaven voor de gevoeligheid van de prijs van een optie voor de onderliggende bepalende parameters, zoals de volatiliteit of de prijs van de onderliggende waarde. De Grieken worden gebruikt bij de analyse van een optieportefeuille en bij de gevoeligheidsanalyse van een optie of contract waarvan de waarde wordt gemeten aan de hand van een onderliggend actief. Stel dat een belegger aandelen van een bedrijf koopt in de hoop dat de prijs voor dergelijke aandelen zal stijgen. Integendeel, de prijs keldert en laat de belegger met verlies achter.
Dergelijke incidenten kunnen worden beperkt als de belegger een optie gebruikt om ervoor te zorgen dat de impact van een dergelijke negatieve gebeurtenis wordt gecompenseerd. Een optie Opties: Call en Puts Een optie is een vorm van een derivatencontract dat de houder het recht geeft, maar niet de verplichting, om tegen een bepaalde datum (vervaldatum) een actief te kopen of verkopen tegen een bepaalde prijs (uitoefenprijs). Er zijn twee soorten opties: oproepen en putten. Amerikaanse opties kunnen op elk moment worden uitgeoefend. Dit is een overeenkomst waarmee de belegger een aandeel kan kopen of verkopen tegen een overeengekomen prijs binnen een bepaalde periode. In dat geval zou een putoptie de belegger in staat stellen winst te maken op de koersdaling van het aandeel. Die winst zou ten minste een deel van zijn verlies door het kopen van de aandelen compenseren. Dit wordt beschouwd als een van de meest effectieve afdekkingsstrategieën.
Voorbeelden van afdekkingsstrategieën
Er zijn verschillende afdekkingsstrategieën, en elke strategie is uniek. Beleggers worden aangemoedigd om niet slechts één strategie te gebruiken, maar verschillende strategieën voor de beste resultaten. Hieronder staan enkele van de meest voorkomende hedgingstrategieën die beleggers zouden moeten overwegen:
1. Diversificatie
Het adagium dat luidt "doe niet al je eieren in één mand" wordt nooit oud, en het is zelfs logisch in de financiële wereld. Diversificatie is wanneer een investeerder zijn financiën in investeringen steekt die niet in een uniforme richting bewegen. Simpel gezegd, het belegt in een verscheidenheid aan activa die geen verband houden met elkaar, zodat als een van deze daalt, de andere kunnen stijgen.
Een zakenman koopt bijvoorbeeld aandelen van een hotel, een privéziekenhuis en een winkelketen. Als de toeristenindustrie waar het hotel actief is, wordt beïnvloed door een negatieve gebeurtenis, zullen de andere investeringen niet worden beïnvloed omdat ze geen verband houden.
2. Arbitrage
Arbitrage Arbitrage Arbitrage is de strategie om te profiteren van prijsverschillen op verschillende markten voor hetzelfde activum. Om het te laten plaatsvinden, moet er een situatie zijn van ten minste twee gelijkwaardige activa met verschillende prijzen. In wezen is arbitrage een situatie waarin een handelaar kan profiteren van een strategie die heel eenvoudig maar toch heel slim is. Het gaat om het kopen van een product en het direct verkopen op een andere markt voor een hogere prijs; en daarmee kleine maar gestage winsten maken. De strategie wordt het meest gebruikt op de aandelenmarkt.
Laten we een heel eenvoudig voorbeeld nemen van een middelbare scholier die voor slechts $ 45 een paar Asics-schoenen koopt in een outletwinkel in de buurt van zijn huis en deze voor $ 70 aan zijn klasgenoot verkoopt. De klasgenoot is blij een veel goedkopere prijs te vinden dan het warenhuis dat het voor $ 110 verkoopt.
3. Gemiddeld naar beneden
De gemiddelde neerwaartse strategie houdt in dat meer eenheden van een bepaald product worden gekocht, ook al zijn de kosten of verkoopprijs van het product gedaald. Aandelenbeleggers gebruiken deze strategie vaak om hun investeringen af te dekken. Als de prijs van een aandeel dat ze eerder hebben gekocht aanzienlijk daalt, kopen ze meer aandelen tegen de lagere prijs. Als de prijs vervolgens stijgt om tussen hun twee koopprijzen te wijzen, kunnen de winsten van de tweede aankoop de verliezen in de eerste compenseren.
4. Contant blijven
Deze strategie is zo simpel als het klinkt. De belegger houdt een deel van zijn geld in contanten om zich in te dekken tegen mogelijke verliezen op zijn beleggingen.
Afdekkingsgebieden
Hedging kan op verschillende gebieden worden gebruikt, zoals grondstoffen, waaronder zaken als gas, olie, vleesproducten, zuivelproducten, suiker en andere.
Een ander gebied zijn effecten, die meestal worden aangetroffen in de vorm van aandelen en obligaties. Obligaties Obligaties zijn vastrentende effecten die worden uitgegeven door bedrijven en overheden om kapitaal aan te trekken. De emittent van de obligatie leent kapitaal van de obligatiehouder en betaalt hem gedurende een bepaalde periode vaste (of variabele) rentevoet. . Beleggers kunnen effecten kopen zonder iets fysieks in bezit te nemen, waardoor ze gemakkelijk verhandelbaar zijn. Valuta's kunnen ook worden afgedekt, evenals rentetarieven en weersomstandigheden.
Laatste gedachten
Afdekking is een belangrijke bescherming die beleggers kunnen gebruiken om hun beleggingen te beschermen tegen plotselinge en onvoorziene veranderingen op de financiële markten.
Aanvullende bronnen
Bedankt voor het lezen van Finance's uitleg over hedging. Finance is de officiële aanbieder van de Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen om te vormen tot een financiële analist van wereldklasse. Om uw kennis van financiële analyse te blijven leren en ontwikkelen, raden we de onderstaande aanvullende bronnen ten zeerste aan:
- Kopen op marge Kopen op marge Margehandel of kopen op marge betekent onderpand aanbieden, meestal bij uw makelaar, om geld te lenen om effecten te kopen. In aandelen kan dit ook betekenen dat u op marge koopt door een deel van de winst op openstaande posities in uw portefeuille te gebruiken om extra aandelen te kopen.
- Long- en shortposities Long- en shortposities Bij beleggen vertegenwoordigen long- en shortposities directionele weddenschappen van beleggers dat een effect ofwel omhoog gaat (wanneer long) of omlaag (wanneer short). Bij het verhandelen van activa kan een belegger twee soorten posities innemen: long en short. Een belegger kan een actief kopen (long gaan) of verkopen (short gaan).
- Aandelenoptie Aandelenoptie Een aandelenoptie is een contract tussen twee partijen dat de koper het recht geeft om onderliggende aandelen tegen een vooraf bepaalde prijs en binnen een bepaalde tijdsperiode te kopen of verkopen. Een verkoper van de aandelenoptie wordt een optieschrijver genoemd, waarbij de verkoper een premie krijgt uit het contract dat door de koper van de aandelenoptie is gekocht.
- Investeren: een gids voor beginners Investeren: een gids voor beginners De gids Investeren voor beginners in financiën leert u de basisprincipes van beleggen en leert u hoe u aan de slag kunt. Lees meer over verschillende strategieën en technieken om te handelen, en over de verschillende financiële markten waarin u kunt beleggen.
