Financiële gidsen

Wat is externe analyse?

Externe analyse betekent het onderzoeken van de brancheomgeving. Industrieanalyse Industrieanalyse is een marktbeoordelingsinstrument dat door bedrijven en analisten wordt gebruikt om de complexiteit van een branche te begrijpen. Er zijn drie veelgebruikte en van een bedrijf, inclusief factoren als concurrentiestructuur, concurrentiepositie, dynamiek en geschiedenis. Op macroschaal omvat externe analyse macro-economische economische indicatoren. Een economische indicator is een maatstaf die wordt gebruikt om de algehele gezondheidstoestand van de macro-economie te beoordelen, meten en evalueren. Economische indicatoren, wereldwijde, politieke, sociale, demografische en technologische analyse. Het primaire doel van externe analyse is om de kansen en bedreigingen te bepalen in een branche of een ander segment die de winstgevendheid, groei en volatiliteit stimuleren.

Sleutelbegrippen in externe analyse

Om de discussie over externe analyse te beginnen, moeten we twee termen definiëren:

De industrie is een groep bedrijven die producten of diensten aanbiedt die elkaar nauw vervangen. Voorbeelden van een branche zijn frisdranken, mobiele telefoons en sportkleding.
Marktsegmenten zijn verschillende groepen klanten binnen een markt die van elkaar kunnen worden onderscheiden op basis van individuele kenmerken en specifieke eisen. Marktsegmenten kunnen worden gescheiden door kenmerken zoals geografie, demografie en gedrag.

Bevoorradingsketen

Om een grondige externe analyse uit te voeren, moet het bedrijf zijn toeleveringsketen analyseren. De toeleveringsketen van een bedrijf is het systeem dat betrokken is bij het omzetten van een product of dienst van grondstoffen in afgewerkte goederen en vervolgens het transporteren van afgewerkte goederen van de leverancier naar de consument. Alle logistieke vraagstukken en stappen maken deel uit van de supply chain.

Onderstaande afbeelding toont een gemeenschappelijke toeleveringsketen voor een productiebedrijf: Grondstoffen worden aangevoerd vanaf de leverancier. De grondstoffen worden naar de fabrikant verplaatst om voltooide goederen te maken. De voltooide goederen worden gedistribueerd en vervoerd over verschillende detailhandelaren, en vervolgens komen ze vanuit de detailhandel in de handen van de consument.

Denk aan de toeleveringsketen voor een smartphone. Grondstoffen zoals glas, lithium en aluminium worden verkregen bij leveranciers. Fabrikanten nemen deze grondstoffen en bouwen smartphones bij fabrieken. De voltooide telefoons worden vervolgens gedistribueerd en verkocht op winkellocaties (Best Buy, Walmart, Staples). De telefoons worden vanuit deze winkellocaties aan consumenten verkocht.

Supply Chain voor e-commerce

De toeleveringsketen voor e-commercebedrijven Bedrijfsmodellen voor e-commerce Er is een breed scala aan bedrijfsmodellen voor e-commerce. Marktplaatsen, retailers en merken strijden om zaken in e-commerce. Dit overzicht verschilt van de traditionele supply chain van fysieke winkels. Zoals de volgende afbeelding laat zien, beginnen we met het e-commerce-domein. Consumenten selecteren de producten die ze willen kopen en de betaling wordt afgehandeld via een externe betalingsbeheerder (bijvoorbeeld PayPal). De geselecteerde producten worden verplaatst naar een magazijn waar ze worden klaargemaakt voor verzending. De producten worden verzonden naar klanten die terugkeren naar dezelfde site en de cyclus weer voortzetten. Dit is de gebruikelijke supply chain-cyclus voor e-commercebedrijven zoals Amazon of Alibaba.

Strategische groepen

Strategische groepen binnen een branche kunnen worden geïdentificeerd aan de hand van factoren als:

Keuze uit distributiekanalen
Marktsegmenten
Niveau van productkwaliteit
Technologisch leiderschap
De mate van verticale integratie
Prijsbeleid

Er bestaat een strategische groep als de prestaties van een bedrijf in een industriegroep een functie zijn van groepskenmerken, controlerende bedrijfs- en branchekenmerken. Klanten hebben de neiging om producten van bedrijven in dezelfde strategische groep te zien als directe substituten voor elkaar (cola vs. Pepsi). Verschillende strategische groepen kunnen verschillende relaties hebben met elk van de concurrentiekrachten. Elke strategische groep kan dus worden geconfronteerd met een andere reeks kansen en bedreigingen.

Een eerste stap bij het identificeren van strategische groepen is het maken van een strategische groepskaart . Een strategische groepskaart zet clusters van rivalen in een tweedimensionale matrix uit met behulp van strategisch relevante dimensies, die helpen bij het identificeren van de meest waarschijnlijke concurrentierelevante bedrijven. Het is ook nuttig om mobiliteitsbelemmeringen te realiseren die de herpositionering van bedrijven binnen bedrijfstakken van de ene strategische groep naar de andere verhinderen.

Competitieve analyse

We gaan nu over op een concurrentieanalyse van de industrie. Marktstructuur en concurrerende omgeving zijn bepalende factoren voor het toekomstige succes van een bedrijf. Er zijn zes sleutelfactoren die het concurrentieniveau in een branche bepalen:

1. Intensiteit van rivaliteit in de industrie

Het meet de concentraties van rivalen. Factoren die de intensiteit van rivaliteit in de industrie bepalen, zijn onder meer producthomogeniteit, merkloyaliteit en overstapkosten voor consumenten.

2. Dreiging van potentiële nieuwkomers (toetredingsdrempels)

Het meet de moeilijkheid voor nieuwkomers om de industrie te betreden. Factoren voor het bepalen van toegangsbelemmeringen Toegangsbelemmeringen zijn de belemmeringen of belemmeringen die het voor nieuwe bedrijven moeilijk maken om een bepaalde markt te betreden. Dit kunnen technologische uitdagingen, overheidsvoorschriften, patenten, opstartkosten of onderwijs- en licentievereisten zijn. omvatten merkentrouw, overtollige productiecapaciteit en overheidsregulering.

3. Onderhandelingspositie van kopers

Dit meet hoeveel stroom consumenten hebben bij het bepalen van de heersende prijs op een markt. De onderhandelingspositie van kopers is groot wanneer de kopers groot en geconcentreerd zijn, en de prijsgevoeligheid van de kopers is hoog wanneer er veel concurrenten en substituten in de sector zijn.

4. Onderhandelingspositie leveranciers

Dit meet hoeveel een leverancier van materialen in staat is om de bedrijfsstrategie van het bedrijf te beperken. De onderhandelingspositie van leveranciers Onderhandelingspositie van leveranciers De onderhandelingspositie van leveranciers, een van de krachten in het Five Forces Industry Analysis Framework van Porter, is het spiegelbeeld van de onderhandelingspositie die hoog is wanneer leveranciers groot of geconcentreerd zijn. De inelasticiteit van de kopersprijs is hoog wanneer er weinig alternatieve leveranciers zijn en wanneer er weinig vervangende inputs zijn.

5. Dreiging met vervangende goederen / diensten

Dit meet de kans dat concurrerende goederen van vergelijkbare aard een bedreiging vormen voor het aanbod van een bedrijf. Het is waarschijnlijker wanneer de overstapkosten laag zijn of wanneer vervangende producten een superieure prijs bieden ten opzichte van prestatiekenmerken.

6. Kracht van complementaire goederen / dienstverleners

Het meet de impact van bedrijven die complementaire producten produceren. Complementen voegen waarde toe aan producten in een branche. Als complementen zwak en onaantrekkelijk zijn, kunnen ze een bedreiging worden die de groei van de industrie vertraagt en de winstgevendheid beperkt.

Levenscyclus van de industrie

De levenscyclus van de industrie beschrijft de natuurlijke stadia van een industrie naarmate de tijd vordert. De levenscyclus van een bedrijfstak bestaat uit opstart-, groei-, shake-out-, volwassenheids- en vervalfasen.

Opstarten kenmerkt zich door een zeer lage concurrentie. Toegangsbelemmeringen worden weggenomen door toegang tot belangrijke technologische knowhow.
De groei kenmerkt zich door de lage dreiging van potentiële concurrenten door de snelle groei van de vraag.
Shakeout wordt gekenmerkt door een hevige rivaliteit tussen bedrijven; bedrijven verlagen prijzen om de vraag te vergroten.
Volwassenheid wordt gekenmerkt door de dreiging van afnemende potentiële toetreders en productsegmentatie.
Verval wordt gekenmerkt door felle rivaliteit tussen gevestigde bedrijven.

PEST-analyse

Om de externe analyse af te ronden, moet een bedrijf een onderzoek uitvoeren naar het politieke, economische, sociale en technologische landschap van de industrie, ook wel bekend als een PEST-analyse.

Politiek : kwesties zoals internationale handelsbelemmeringen en veranderingen in de regelgeving.
Economisch: kwesties zoals rentetarieven, wisselkoersen en inflatie.
Socio-demografisch (sociaal): kwesties zoals veranderingen in populatie en leeftijdscohort.
Technologisch: kwesties zoals wetenschappelijke vooruitgang, investeringen in O&O en opkomende technologieën.

Het belangrijkste doel van PEST-analyse is om te testen op grote externe verschuivingen in de industrie. Bedrijfsplannen en strategieën moeten worden bijgewerkt om te voldoen aan de heersende trends in de branche.

Meer middelen

Finance is een toonaangevende leverancier van Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma's voor financiële professionals. Om u te helpen blijven leren en uw carrière vooruit te helpen, kunt u de onderstaande aanvullende financiële bronnen raadplegen:

Absoluut voordeel Absoluut voordeel In de economie verwijst absoluut voordeel naar het vermogen van een economische actor, hetzij een individu of een groep, om een grotere hoeveelheid van een product te produceren dan zijn concurrenten. Geïntroduceerd door de Schotse econoom Adam Smith in zijn werk uit 1776, "An Inquiry into the Nature and Oorzaken van de rijkdom van de naties",
Vergelijkbare bedrijfsanalyse Vergelijkbare bedrijfsanalyse Hoe een vergelijkbare bedrijfsanalyse uit te voeren. Deze gids laat u stap voor stap zien hoe u een vergelijkbare bedrijfsanalyse ("Comps") opbouwt, inclusief een gratis sjabloon en vele voorbeelden. Comps is een relatieve waarderingsmethode die naar ratio's van vergelijkbare beursgenoteerde bedrijven kijkt en deze gebruikt om de waarde van een ander bedrijf af te leiden
Vraagcurve Vraagcurve De vraagcurve is een regel die laat zien hoeveel eenheden van een goed of dienst tegen verschillende prijzen zullen worden gekocht. De prijs wordt uitgezet op de verticale (Y) -as terwijl de hoeveelheid op de horizontale (X) -as wordt uitgezet.
SWOT-analyse SWOT-analyse Een SWOT-analyse wordt gebruikt om de interne en externe omgeving van een bedrijf te bestuderen en maakt deel uit van het strategische planningsproces van een bedrijf. Bovendien een