De forward P / E-ratio (of forward koers-winstverhouding) deelt de huidige aandelenkoers van een bedrijf door de geschatte toekomstige ('forward') winst per aandeel (EPS) Winst per aandeel formule (EPS) EPS is een financiële ratio, die de nettowinst die beschikbaar is voor gewone aandeelhouders verdeelt door het gemiddeld aantal uitstaande aandelen over een bepaalde periode. De EPS-formule geeft het vermogen van een bedrijf aan om nettowinst te genereren voor gewone aandeelhouders. van dat bedrijf. Voor waarderingsdoeleinden Waarderingsmethoden Bij het waarderen van een bedrijf als een continuïteit, worden er drie belangrijke waarderingsmethoden gebruikt: DCF-analyse, vergelijkbare bedrijven en eerdere transacties. Deze waarderingsmethoden worden gebruikt bij investeringsbankieren, aandelenonderzoek, private equity, bedrijfsontwikkeling, fusies en overnames, leveraged buyouts en financiering,een forward P / E-ratio wordt doorgaans als relevanter beschouwd dan een historische P / E-ratio.
Wat is de formule voor de forward P / E-ratio?
De formule om de forward P / E-ratio te berekenen is hetzelfde als de reguliere P / E-ratio Price Earnings Ratio De Price Earnings Ratio (P / E-ratio) is de relatie tussen de aandelenkoers van een bedrijf en de winst per aandeel. Het geeft investeerders een beter idee van de waarde van een bedrijf. De P / E toont de verwachtingen van de markt en is de prijs die u moet betalen per eenheid van de huidige (of toekomstige) winstformule, maar geschatte (of voorspelde) winst per aandeel wordt gebruikt in plaats van historische cijfers.
Voorwaartse P / E-formule:
= Huidige aandelenkoers / geschatte toekomstige winst per aandeel
Als een bedrijf bijvoorbeeld een huidige aandelenkoers heeft van $ 20, en de winst per aandeel van volgend jaar naar verwachting $ 2,00 zal zijn, dan heeft het bedrijf een forward P / E-ratio van 10,0x.
Waar u de geschatte EPS kunt krijgen
Het meest uitdagende deel van het berekenen van de ratio is om te bepalen wat de geschatte toekomstige WPA van het bedrijf zou moeten zijn. De meest voorkomende plaatsen om schattingen te vinden zijn:
- Onderzoeksrapporten over aandelen
- Bloomberg
- Capital IQ CapIQ CapIQ (afkorting van Capital IQ) is een marktinformatieplatform ontworpen door Standard & Poor's (S&P). Het platform wordt veel gebruikt in veel gebieden van bedrijfsfinanciering, waaronder investeringsbankieren, aandelenonderzoek, vermogensbeheer en meer. Het Capital IQ-platform biedt onderzoek, gegevens en analyses over privé, openbaar
- Google Finance
- Yahoo Finance
- Maak uw eigen schatting
Voor waarderingsdoeleinden is consensus van analisten de voorkeursmethode voor het bepalen van toekomstige EPS-formule voor winst per aandeel (EPS). EPS is een financiële ratio die de nettowinst die beschikbaar is voor gewone aandeelhouders verdeelt door het gemiddeld aantal uitstaande aandelen over een bepaalde periode. De EPS-formule geeft het vermogen van een bedrijf aan om nettowinst te genereren voor gewone aandeelhouders. . De consensus van analisten vertegenwoordigt het gemiddelde (of 'consensus') van al het aandelenonderzoek Overzicht van aandelenonderzoek Professionals op het gebied van aandelenonderzoek zijn verantwoordelijk voor het produceren van analyses, aanbevelingen en rapporten over investeringsmogelijkheden waarin investeringsbanken, instellingen of hun klanten mogelijk geïnteresseerd zijn. Equity Research Division is een groep analisten en medewerkers.Deze overzichtsgids voor aandelenonderzoeken die een aandeel bestuderen en hun schattingen indienen bij IBES IBES Estimates IBES (ook bekend als I / B / E / S) staat voor Institutional Broker's Estimate System, een database die is gemaakt door de Lynch, Jones en Ryan makelaardij. Dit systeem verzamelt in feite de analyse en voorspelde toekomstige inkomsten van beursgenoteerde bedrijven. Met behulp van deze database kunnen gebruikers de verschillende voorspellingen zien, samen met de voorspellingen van analisten. op Bloomberg of een andere dataset.samen met de voorspellingen van analisten. op Bloomberg of een andere dataset.samen met de voorspellingen van analisten. op Bloomberg of een andere dataset.
Als u geen toegang heeft tot die informatie, kunt u doorgaans schattingen voor largecapaandelen vinden op sites als Google Finance en Yahoo Finance.
Toekomstgerichte aandelenmarkt
Omdat de aandelenmarkt toekomstgericht is (in plaats van achterwaarts), legt deze meer de nadruk op wat er in de toekomst verwacht wordt dan op wat er in het verleden is gebeurd.
Om deze reden wordt doorgaans meer nadruk gelegd op termijnwaarderingsmultiples dan op historische multiples.
Download de Forward P / E-sjabloon
Download onze forward P / E-ratio-sjabloon om uw eigen cijfers in Excel te gebruiken en een toekomstgerichte waardering van bedrijven uit te voeren. Na het downloaden van de sjabloon, voert u hun huidige aandelenkoersen en schattingen van de EPS-futures voor twee jaar in, en de P / E-ratio's worden automatisch berekend.
Voer uw naam en e-mailadres in het onderstaande formulier in en download nu de gratis sjabloon!
Andere waarderingsmethoden
Waarderingsmultiples Multiples-analyse Multiples-analyse omvat het waarderen van een bedrijf met behulp van een multiple. Het vergelijkt het veelvoud van het bedrijf met dat van een vergelijkbaar bedrijf. zijn slechts een van de vele manieren om een bedrijf te waarderen. Hoewel veelvouden vrij simplistische manieren zijn om de waarde van een bedrijf te beoordelen, financiële modellering Wat is financiële modellering Financiële modellering wordt uitgevoerd in Excel om de financiële prestaties van een bedrijf te voorspellen. Overzicht van wat financiële modellering is, hoe en waarom een model moet worden gebouwd. biedt een veel gedetailleerdere en ingewikkelder manier om het bedrijf te waarderen.
Terwijl een multiple doorgaans één tot twee jaar vooruitkijkt, voorspelt een financieel model vijf jaar (meestal) en gebruikt vervolgens een eindwaarde en een disconteringsvoet om tot de netto contante waarde van het bedrijf te komen.
Leer stap voor stap in onze online cursussen financiële modellering en trainingsprogramma's voor financiële analisten.
Aanvullende bronnen
Dit is een inleidende gids voor hoe financiële analisten bedrijven waarderen met behulp van de termijnkoers / winstverhouding of de huidige aandelenkoers van een bedrijf ten opzichte van de geschatte toekomstige WPA. Om je vaardigheden als analist te blijven leren en ontwikkelen, zullen deze aanvullende bronnen een grote hulp zijn:
- Waardering van particuliere bedrijven Waardering voor particuliere bedrijven 3 technieken voor waardering van particuliere bedrijven - leer hoe u een bedrijf kunt waarderen, zelfs als het privé is en met beperkte informatie. Deze gids biedt voorbeelden, waaronder vergelijkbare bedrijfsanalyse, analyse van contante geldstromen en de eerste Chicago-methode. Ontdek hoe professionals een bedrijf waarderen
- DCF financiële modellering DCF Model Training Gratis gids Een DCF-model is een specifiek type financieel model dat wordt gebruikt om een bedrijf te waarderen. Het model is simpelweg een voorspelling van de onbenutte vrije cashflow van een bedrijf
- Precedent-transactie-analyse Precedent-transactie-analyse Precedent-transactie-analyse is een methode voor bedrijfswaardering waarbij eerdere M & A-transacties worden gebruikt om een vergelijkbaar bedrijf te waarderen. Deze waarderingsmethode, die gewoonlijk 'precedenten' wordt genoemd, wordt gebruikt om een volledig bedrijf te waarderen als onderdeel van een fusie / overname die gewoonlijk wordt voorbereid door analisten
- Vergelijkbare bedrijfsanalyse Vergelijkbare bedrijfsanalyse Hoe een vergelijkbare bedrijfsanalyse uit te voeren. Deze gids laat u stap voor stap zien hoe u een vergelijkbare bedrijfsanalyse ("Comps") opbouwt, inclusief een gratis sjabloon en vele voorbeelden. Comps is een relatieve waarderingsmethode die naar ratio's van vergelijkbare beursgenoteerde bedrijven kijkt en deze gebruikt om de waarde van een ander bedrijf af te leiden
